BHP Billiton

Deze week lichten we 1 bedrijf eruit dat we in ons portfolio opgenomen hebben. Ik zal u trachten te overtuigen om dit aandeel te houden en als u het nog niet heeft aangeschaft dit op de dips te kopen.

BHP Billiton is het grootste mijnbouwbedrijf ter wereld. Ze bezitten mijnen over de gehele wereld en allen mijnen die ‘s werelds meest productieve en winstgevende zijn. De grondstoffenmarkt heeft een geweldige dip gekend vanaf 2008. Ook heeft dit bedrijf hier behoorlijk wat last van gehad. Zo is de koers van het aandeel gedaald vanaf zo’n 84 euro in mei 2011 tot zo’n 19 euro in januari 2016. Dit is een daling van zo’n 75%. Waarom vind je het dan zo’n geweldig bedrijf hoor ik u nu zeggen. De reden waarom ik dit een van de beste grondstofbedrijven in de wereld vind is omdat het tijdens deze enorme dips robuust blijft en het hoofd boven water houdt. Dit geeft ons de kans om indien de grondstoffenmarkt ons beter gezind is om te investeren en geduldig te wachten totdat de koersen gaan stijgen. Als u b.v. in januari 2016 had ingestapt had u nu een winst gerealiseerd van zo’n 135%. Zelf ben ik ingestapt op 28 euro en heb dus een rendement van >60%. Dit is echter zonder dividend. Het dividend wat BBL u nu geeft is ruim 4%. Op mijn investering is het echter 7% dividend op de kostprijs. Ik laat u dit rekenvoorbeeld niet zien om op te scheppen of om de kers op de taart te laten zien van de beleggershulp portfolio. Ik laat u dit zien om te te tonen wat voor rendementen u kan halen door op een goed moment in te stappen in de grondstoffenmarkt. Bij beleggershulp hebben we sinds januari 2018 een rendement van 17% op dit aandeel inclusief dividend. Ik ben er van overtuigd dat dit aandeel verder blijft stijgen tot >100% inclusief dividend.

De grondstoffenmarkt zit weliswaar in een stijgende trend maar ik denk dat de trend pas net begonnen is. BHP heeft de volgende grondstoffen in haar portfolio, zie de onderstaande tabel. Belangrijk zijn hier koper, ijzer, olie en kolen. De bullmarket in koper moet nog gaan starten en hierbij is de elektrische revolutie de belangrijkste trend. Hoe sneller deze zich vormt hoe sneller BBL hiervan profiteert. IJzer heeft de wereld altijd nodig en met de ontwikkelingen in China, India en de rest van Azië zal de productie van ijzer alleen maar toe moeten nemen. Kolen zitten in de hoek waar de klappen vallen sinds korte tijd. Dit is echter niet altijd terecht aangezien kolen ook vaak gebruikt worden om ijzer te produceren. Verder zal de wereld en vooral Azie toch energie nodig hebben en die moet ergens vandaan komen. BHP zit met haar kolen uitstekend gepositioneerd. Dit komt omdat dit voor een deel een Australisch bedrijf was, het andere deel is Engels. Australië ligt ten opzichte van de rest van de wereld vrij dicht bij China. Olie is een ander belangrijk deel van de portfolio van BBL. Zij hebben grote hoeveelheden aan Shale activa op hun balans. Activitische aandeelhouders willen dat BHP haar Shale activiteiten afsplitsen van het bedrijf. De leiding van BHP wil dit echter nog niet. Ik denk dat ze gelijk hebben. Verkopen op het volgende hoogtepunt in de prijs van olie zou een veel verstandigere keuze zijn.

1 grondstof die BHP niet in dit overzicht laat zien in uranium. Dit is waarschijnlijk omdat voor BHP dit nog geen 1% van haar omzet haalt uit deze grondstof. De uraniummarkt is ten opzichte van de andere grondstofmarkten een relatief kleine markt. Toch staat BHP op de 4de plaats van grootste producent van uranium van de wereld en op de 2de plaats van de grootste uraniummijn qua reserves in de wereld. Alleen CCJ (Cameco) heeft een grotere mijn. Indien de prijs van uranium door het dak gaat, kan BHP haar productie opschroeven en uranium een groter deel van hun winst laten uitmaken.

Er zit volgens mij nog voldoende muziek in het aandeel. Mijn advies is, als u BBL reeds in uw portfolio heeft, dit aandeel stevig vast te houden en een trailing stop order van 25% op dit aandeel te houden. Als u het aandeel nog niet heeft gekocht dan raad ik u aan om BBL te kopen op de dips. Houd een weging aan van 1. Dit aandeel kan nog minmaal 80% hoger.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio heeft het deze week over de gehele linie goed gedaan, alleen de edelmetalen blijven een beetje achter en de speciale metalen staan nog in de min. Vooral de Base metals & Copper portfolio stegen flink. In dit portfolio zit ook BHP het onderwerp van deze weekly. Een andere grote stijger waren de aandelen waarop we Short zijn gegaan. Tesla blijft een beetje hangen maar HTZ en FTR, de nieuwe aanbevelingen van 1 week geleden in de nieuwsbrief van Mei daalden beide flink waardoor we hier meer dan 15% winst scoren in 1 week tijd. Moto blijft houd koers. Indien u iets bij wilt kopen kan dit naar mijn oordeel het best in de uranium sector. We zijn reeds een nieuw aandeel op het spoor gekomen, via een andere adviseur. We onderzoeken op dit moment of hij hierin een opportunity heeft ontdekt, indien dit zo is kopen we dit aandeel waarschijnlijk nog in mei.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Het is tijd om short te gaan

Het zal u niet ontgaan zijn dat de FED de rente enkele malen verhoogd heeft de laatste maanden. Men is van plan, zo gaan de geruchten, om de rente nog verder te verhogen. Dit is heel slecht nieuws voor bedrijven die veel schuld op hun balans hebben. Indien een bedrijf veel schuld op zijn balans heeft zal deze dit terug moeten betalen net zoals u dit doet bij b.v. uw hypotheek. Indien het bedrijf nu al zijn moeite heeft om de rente op deze schulden te betalen en men dus meer geld in de markt zal moeten gaan lenen, zal men met de verhoogde rente stand nog meer moeten gaan betalen.

1 short kandidaat hebben we reeds in ons ……………….

Marihuana drooglegging voorbij?

Marihuana (Cannabis, Weed, of Hash) zijn in Nederland al decennia gedoogd. Het bezitten van een paar gram althans. Het handelen en verkopen wordt gedoogd in koffieshops maar is via de achterdeur van deze shops nog steeds illigaal. Nederland stond bekend voor zijn progressie houding jegens deze “drugs” in de gehele wereld. Nu wordt nog steeds de straten van Amsterdam overlopen van toeristen die snakken naar een joint. De rest van de wereld heeft echter niet stilgezeten en streven Nederland met rasse schreden voorbij. Neem b.v. de USA, eens vijand nummer 1 tegen deze “drugs”, nu bijna zeer progressief met het goedje.

Toch is Marihuana meer dan een drug, het wordt tevens gebruikt in de medicinale wereld voor pijnbestrijding en tegen kalmeren van zenuwziektes. Het Engelse woord “drug” is hierbij dus beter van toepassing. Ook kent Cannabis al eeuwen lang toepassingen in de industrie zoals in de scheepvaarte en kleding.

Dat Cannabis (Marihuana) in opkomst is, is een understatement. Het meest progressieve beleid vinden we in Uruguay, dit land heeft Cannabis volledig gelegaliseerd sinds 2013. Op nummer 2 komt Canada. Met Canada wordt de industrie een stuk interessant aangezien de economie van Canada een stuk groter is en enige betekenis in de wereld heeft. In Juni wordt waarschijnlijk een wet aangenomen dat recreatief gebruik van Cannabis toestaat. Canada kent nu al een bloeiende Cannabis industrie, ik hoef u niet te vertellen dat dit een enorme boost voor deze tak van sport zou zijn.

Belangrijker is echter het buurland Amerika, de grootste economie op aarde. Nu is in verschillende staten Marihuana gebruik en productie toegestaan voor medicinaal gebruik. De verwachting echter is dat ook in de USA het beleid soepeler gaat worden en dat er tevens meer staten hun beleid ten gunste van Marihuana gaan aanpassen. Net als in Canada is de teelt van het produkt al booming.

Alcohol, ‘s wereld drugs nummer 1, heeft een enorme boost gegeven aan de drankindustrie net na de drooglegging in de USA. Ik noem alcohol hier expres drugs om het in perspectief te plaatsen. Marihuana zal eens met dezelfde ogen bekeken worden als alcohol. Iets dat niet schadelijk voor je gezondheid is mits je het met mate gebruikt. Nu heeft Cannabis al meer dan 65% acceptatie onder de bewoners van Canada. In Uruguay is de drooglegging reeds over, zal Canada volgen? We wachten het gespannen af, in juni weten we het.

Constellation Brands, het bedrijf achter het populaire biertje “Corona” heeft dit reeds onderkend en heeft een 10% belang genomen in de grootste Cannabis producent van Canada, Canopy Growth Corporation. Men is in de toekomst van plan om drankje met werkzame stoffen van Cannabis te voorzien. Of het zo ver gaat komen weten we niet en interesseert mij minder. Wat mij wel interresseerd is dat grote industrieen zoals de drankindustrie oog krijgen voor Marihuana. Het zou best kunnen zijn dat meer industrieen dit gaan onderkennen, om b.v. maar 1 te noemen, de tabaksindustrie. Cannabis bedrijven zijn naar mijn idee daarom ook serieuze overname kandidaten.

Met de laatste update alert hebben we u reeds op de hoogte gebracht van de aandelen die we gekozen hebben voor onze cannabis portfolio. We spelen het zo safe mogelijk. Hiermee verliezen we waarschijnlijk wat rendement ten opzichte van speculatieve Cannabis aandelen maar we kopen wat meer zekerheid hiervoor terug. De aandelen kopen we als een mandje met een totale weging van 1.

Het eerste aandeel is IIPR (Innovative Industrial Properties Inc.). Eigenlijk is dit helemaal geen Cannabis aandeel maar een vastgoed aandeel. Wel een vastgoed aandeel dat zijn geld verdient aan industriele complexen in de USA waar medicinale Cannabis verbouwt wordt. Het aandeel betaald nu zo’n 3% dividend. Doordat dit geen puur Cannabis aandeel is denken wij dat we hiermee enig risico op hoge volatieliteit beperken. Koop dit aandeel met een weging van 0,5.

Het tweede aandeel is CBWTF (Cannabis Wheaton). Dit is een Canadees streaming bedrijf net zoals deze ook b.v. in de edelmetalen (bedrijven zoals FNV en WPM) actief zijn. Bij beleggershulp houden wij van streming bedrijven aangezien ze veel minder risicovol zijn dan een mijn of langbouwbedrijf. Ze hebben geen tegenslagen met het weer of machines die kapot kunnen gaan. Ze hebben een paar handen vol aan personeel en kopen in feite toekomstige productie tegen een vastgesteld bedrag van een bedrijf voor een lening aan het bedrijf. Koop dit aandeel met een weging van 0,25.

Het derde aandeel is TWMJF (Canopy Growth Corp.). Dit is de grootste Cannabis producent van Canada. Hierdoor dus ook minder risicovol dan overige kleinere bedrijven. Het interessante is dat drankenproducent Constellation Brands een belang van 10% heeft genomen in deze Cannabis producent. Geruchten gaan rond dat ze van plan zijn in de toekomst een drankje op de markt willen brengen met werkzame stoffen uit Cannabis. Een ander gerucht is dat men het belang wil gaan uitbreiden naar totaal 20-25% indien Canada besluit om Cannabis compleet te legaliseren. Koop dit aandeel met een weging van 0,25.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio heeft het deze week over de gehele linie is minder gedaan, alle sectoren zijn licht gezakt. De strekking blijft, houd koers. Goed te vermelden is dat onze nieuwe sector Cannabis al op een kleine plus noteert.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Hoog dividend aandelen

De groei van technologische aandelen en andere groeisectoren is significant geweest sinds 2008. Beleggershulp denkt dat er zeker nog groeiruimte is voor aandelen, echter investeerders zullen voorzichtiger gaan worden en er bestaat best wel een kans dat waarde aandelen van goede bedrijven de voorkeur gaan krijgen boven de groeiaandelen. Beleggershulp denkt echter dat de beurs op de middenlange termijn volatiel blijft en dat deze in een langzamere trend omhoog beweegt met diepere dalen en iets hogere toppen. Aangezien we in waardeaandelen geen goedkope kandidaten kunnen vinden kiezen we bij beleggershulp op dit moment voor grondstofaandelen (deze zijn ver achter gebleven), Chinese aandelen (is nog steeds goedkoop) en aandelen waarop we Short kunnen gaan. Vandaag voegen we een nieuwe categorie hieraan toe.

De nieuwe categorie is Hoog Dividend Aandelen. De strategie is om bij gelijkblijvende beurs (gemiddeld gezien) een inkomen te genereren. Dit doen we met aandelen die minimaal 10% dividend uitkeren, die een lage PE (price/earnings) ratio hebben met een waarde van <10, en een P/B (price/book) ratio hebben van <1,5.

PE ratio is hetzelfde als het Nederlandse begrip koers winst verhouding en verteld ons hoeveel de koers van het aandeel ten opzichte van de winst handelt. Indien een bedrijf $10 aan inkomsten heeft en de aandelen koers is op dit moment $100, dan is de PE ratio 10.

PB ratio verteld ons hoe het aandeel geprijsd is ten opzichte van de boekwaarde. De boekwaarde van een bedrijf is het verschil tussen de activa en de passiva van een bedrijf. Grof gezegd bezit-schuld. Heeft een bedrijf bijvoorbeeld $150.000 aan bezit en %100.000 aan schulden, dan is de boekwaarde $50.000. Als het bedrijf 2000 aandelen bezit dan is de boekwaarde per aandeel $25. Met een prijs van het aandeel op de beurs van $50 zou men een PB ratio hebben van 2.

Beleggers hulp heeft 2 aandelen gevonden voor u die aan deze criteria voldoen:

1. MIC, Macquire Infrastructure Compagny. Dit is een bedrijf die investeert in industrieel vastgoed. Ze hebben b.v. een olieterminal en een zonnecellenpark. De PE ratio is 7,65 en de PB ratio is 1,05. Het aandeel is onlangs flink gezakt op tegenvallende performance en het management heeft besloten het dividend te verminderen tot $1 per kwartaal. Dit vinden wij echter een prima instap moment aangezien we denken dat de tegenvallende resultaten niet lang zullen aanhouden. Koop het aandeel voor <$42. Nu noteert het <$40, dit realiseert een dividend rendement van precies 10%
2. TWO, Two Harbers Investment Corp. Dit is een bedrijf dat consumenten hypotheek gedekte waardepapieren uitgeeft. Dit klinkt eng en is zeker niet risicoloos. Het bedrijf is hier echter zeer succesvol. De PE ratio is 8,65 en de PB ratio is 0,95. Het aandeel is aantal maanden een aantal $ gezakt vanwege een afsplitsing van assets. De bedrijfsvoering van het bedrijf is dus nog steeds in prima conditie en betalen een dividend uit van ruim 12%. Koop het aandeel voor <$16.

Deze aandelen kunnen wel volatiel zijn zet daarom een stoploss order in op 25% verlies op elk van deze aandelen. Als onze analyse van de beurs correct is dan genieten we het het dividend dat binnenkomt. Indien het totale dividend ons 25% rendement oplevert kunnen we op deze manier niets meer verliezen. Dit zou in houden dat we deze aandelen minimaal 2,5 jaar zouden moeten aanhouden als ze gelijke koers houden.

We maken een nieuwe sector in ons overzicht met de naam Dividend Income. GGN, het goud en olie gerelateerd fonds zal hierheen verhuizen en geen onderdeel meer uitmaken van de Gold en Silver sector.

Rendement op ons portfolio

Deze week waren er weer een aantal lichtpuntjes. Alleen de China sector en Special Metals staan nog in de rode cijfers de rest steeg allemaal. Uranium was de koploper onder de stijgers, ook Base metals & copper deed het goed. Deze week hebben we ons portfolio weer wat meer divers gemaakt. De nieuwe Dividend income sector staat op 2,5%winst, dit is volledig aan GGN te wijten dat naar deze sector is verhuist.

Wilt u zich gratis inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan door de groene button in te drukken onder dit artikel.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.