Deze week het derde deel over het sluiten van de straat van Hormuz en de gevolgen hiervan. We hadden u al laten weten, dat we niet raar op staan te kijken als er over een half jaar, of een jaar, ergens in Afrika een hongersnood is. In dit artikel gaan we in op 3 grondstoffen van de voedselketen, waarvan wij denken dat de prijzen ook in het westen behoorlijk omhoog gaan. Leden kunnen onze aandelen met de volgende link bekijken: Portfolio Over My Shoulder (OMS) – Investor Assistance Pro en de aandelen/opties die we deze week gekocht hebben zijn hier te bekijken: 17-03-2026 (OMS): We gaan in soft-commodities – Investor Assistance Pro
Bovenstaande grafieken zijn van Di-ammonium-phosphate en Urea. Beide zijn meststoffen voor de landbouw, waarvan de bouwstenen voor een groot deel uit de straat van Hormuz moeten komen. Er lijkt op zich nog niet veel aan de hand, behalve dat de prijzen aan het stijgen zijn. Als we echter 2022 bekijken als voorbeeld, zien we hogere prijzen dan nu. Maar vergis u niet. De prijzen zijn begonnen met stijgen deze maand, we weten nog niet hoe hoog deze zullen worden. Na 2020 en de gehele corona crisis erna, waren ook duidelijk stijgingen waarneembaar. Nu is er echter veel meer aan de hand, en dit wordt met de dag gekker. Hoe langer de straat van Hormuz dicht blijft, hoe groter het tekort, hoe hoger de prijzen van meststoffen, en tenslotte hoe hoger de voedselprijzen zullen worden. De wereld hebben we totaal afhankelijk gemaakt door globalisering, hier is jarenlang van geoogst, niet altijd in het westen overigens, maar nu plukken we de zure vruchten ervan.
Daar het voor ons niet te doen is om alle soft-comodities te onderzoeken, hebben we er 3 geselecteerd waar we opties of aandelen op konden handelen. Dit zijn mais, graan en cacao. Alle producten hebben veel meststoffen nodig. Onderstaande grafieken zijn respectievelijk van de prijs van mais, graan en cacao van de afgelopen 10 jaar.
Bron:Trading economics
Wat in bovenstaande prijsgrafieken duidelijk te zien is, is dat de prijzen beginnen te stijgen. Ze zijn echter veel hoger geweest voor mais (CORN) en graan (WEAT) in de nasleep van de corona crisis. Bovendien heeft voor de graanprijs de Oekraine oorlog een flinke zet in de rug gegeven. Cacao heeft een hele andere dynamiek, hier vernietigde een ziekte een groot deel van de oogst in West-Afrika. Na betere oogsten werd de markt overvloed en daalden de prijzen weer. Nu zullen ze opnieuw gaan stijgen door het stijgen van de prijs van meststoffen is onze verwachting. Dit zal echter langere tijd met zich meebrengen is onze verwachting, aangezien oogsten een langere tijd nodig hebben bij cacao. We zijn echter geen boer, dus we kunnen dit juist voorspellen.
Nu zal de stijging van alledrie de producten grotendeels worden bepaald door de duurdere meststoffen , die ingekocht moeten gaan worden ten gevolge van de oorlog met Iran. Om het artikel wat simpeler te houden, kijken we voor de effecten voor mais en graan alleen naar de USA en voor cacao alleen naar West-Afrika.
Bron: CoPilot
In de bovenstaande grafiek is te zien in welke maanden er behoefte is om de planten te bemesten. Voor mais zijn april en mei de maanden waar de meeste meststoffen gebruikt moeten worden en ook in juni is het verbruik nog aan de hoge kant. Voor graan zitten we nu midden in het aanplant seizoen, en dus bemesting seizoen. Cacao heeft een heel ander patroon, hier is bemesting zowat heel het jaar nodig, maar in wat kleinere hoeveelheden als bij mais en graan.
Door de hogere kosten voor kunstmest zullen boeren de keus moeten maken, tussen bemesten en hogere prijzen voor hun graan, of niet bemesten en mindere hoeveelheden aan oogst. In beide gevallen zal het zich vertalen in hogere graan, cacao en maisprijzen. We zijn geen boer en weten niet welke kant het kwartje opvalt, we weten echter wel dat dit scenario hogere prijzen gaat genereren.
Bron: CoPilot
In de bovenstaande grafiek staat de bemestingsbehoefte van de verschillende grondstoffen, die we in dit artikel behandelen. Duidelijk is te zien, dat mais de meeste meststof nodig heeft en cacao de minste. We hebben echter ook gezocht op copilot, naar welke grondstof de meeste meststof nodig heeft per kg eindproduct. Hier was cacao de winnaar. We zijn echter niet verder het konijnenhol in gegaan, aangezien we denken dat dit niet echt van belang is. Voor een ieder van de grondstoffen geldt, de meststoffen zijn nodig, zie boven, ze worden duurder, en dit gaat zich vertalen in hogere mais, graan en cacaoprijzen.
We zien de mais prijs al flink stijgen, de graanprijs iets stijgen, en de cacaoprijs gelijk blijven. Daar we geen boer zijn, kennen we niet de exacte timing van wanneer de prijzen zullen exploderen, maar we denken in de volgorde die we net aangaven. We denken dat we dus het meeste geduld moeten hebben met cacao.
Bron: X
Bron: X
Bovenstaande berichten op twitter zijn veelzeggend. De linkse tweet beweert dat de boeren de steun aan Trump opgeven, door de gevolgen van de Iran oorlog. Wij weten dit niet, we weten alleen, dat men nu al flink hogere prijzen ziet voor kunstmest. Zie de rechter tweet waar de prijs van urea al flink stijgt. Bij zwavel is het een heel ander verhaal. Dit is vooral van belang voor de metaal gerelateerde aandelen in ons portfolio. U moet weten dat bij het produceren van goud, zilver, platina, koper, ect, grote hoeveelheden zwavelzuur gebruikt worden. Dus dit kan de productie en dus de winsten van deze metalen zwaar onder druk zetten.
Conclusie IA-pro
Als eerste zagen we de metalen omhoog bewogen qua prijzen, na het starten van de oorlog zien we de energie gerelateerde aandelen zoals olie, aardgas en thermische steenkool stijgen in prijs. De derde trap raket zullen de soft commodities zijn. Dit is dan ook de reden, dat we in mais en graan stappen met een optieconstructie. Met cacao hebben we gekozen voor aandelen aangezien de timing hier veel lastiger is, en opties zijn hier moeilijk in te krijgen.
Ook zijn we echt super bullish op thermische steenkool. Vooral steenkool voor Europa. Europa krijgt de komende jaren te maken met een enorm tekort aan aardgas. Dit is naar onze mening niet op te lossen. Voor een deel van Duitsland en Nederland zou dit met het Groninger veld opgelost kunnen worden, echter politici zijn niet geneigd om hun mening te veranderen over het dichtstorten van de gasputten aldaar. Voor de rest van Europa wordt het erg pijnlijk en is men geneigd steeds meer steenkool te accepteren, aangezien men geen andere keus meer heeft. Een grote producent van steenkool is Polen. We hadden hier al de laatste tijd naar gekeken, en keken naar een 2 tal aandelen om eerlijk te zijn. Vanochtend kregen we echter een bericht van een analist die we zelf volgen, die precies aansloot bij een van deze bedrijven, dat is het aandeel waar hij super bullish op is. Dit heeft voor ons de knop doen doorhakken en ons doen besluiten, het aandeel ook te kopen, zie hieronder het bericht.
Hieronder de laatste video update waar we langs de grafieken van de belangrijkste grondstoffen lopen, wekelijkse updates vanuit X, en wekelijkse geopolitieke updates, geven.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
Gevolg van sluiting van de straat van Hormuz, voor onze portfolio (nr.2)
We doen een dieper onderzoek naar de gevolgen van het sluiten van de straat van Hormuz. De oorlog is nu zo’n 12 dagen oud, op de tijd van het schrijven van dit artikel, dus we schakelen van hypothetisch, over naar de reële wereld met de consequenties die nu zichtbaar zijn en worden. Tot slot behandelen we de beleggingen die volgens ons kans hebben op het genereren van winst. We raden u aan om ons artikel van vorige week nog eens door te lezen: Impact of the Strait of Hormuz closure on our portfolio | Investor Support. Leden kunnen onze aandelen met de volgende link bekijken: Portfolio Over My Shoulder (OMS) – Investor Assistance Pro.
De straat van Hormuz is afgesloten.
Het mag duidelijk zijn. De straat van Hormuz is afgesloten. Op enkele schepen na, vooral schepen naar China, Rusland en Pakistan mogen door. Iran heeft de controle over de straat. Dit doet men met vrij eenvoudige middelen zoals snelle boten vol explosieven of drones. De USA met haar machtige leger kijkt machteloos toe en wil niet hun peperdure patriots en andere raketten aan deze goedkope middelen kwijt. We kunnen constateren dat Iran er aardig in slaagt om de straat efficiënt uit te schakelen van al het verkeer wat men niet wenst. Er zijn vrienden die door mogen, en niet-vrienden worden aangevallen.
Tot de niet-vrienden hoort ook Indië. Indië is van 50% afhankelijk van de import van olie uit Iran en de andere golfstaten. Zie hiervoor de tweet rechtsonder.
Verder kunnen we zien dat het niet alleen olie en aardgas betreft, maar allerlei producten, nu ook container schepen, zie bovenstaande tweet aan de rechterzijde. In het artikel van vorige week zijn we al uitgebreid op de meeste andere producten ingegaan, maar we kunnen aan dit rijtje het container vervoer bijvoegen, maar ook andere zaken zoals:
Helium. Helium wordt in de chipindustrie veel gebruikt en is onmisbaar vanwege o.a. de ultrahoge zuiverheid, koeling capaciteit (cryogene koeling) en is inert. Qatar is een van de grootste heliumproducenten ter wereld. Het land heeft meerdere grote heliumraffinaderijen die helium winnen uit aardgasvelden. Dus als de straat van Hormuz een hele lange tijd dicht is, ontstaan chipleverantie problemen over een aantal maanden, wat uiteindelijk resulteert in elektronica leverantie problemen in allerlei sectoren.
Dorst in het Midden-Oosten. In het Midden-Oosten staan een aantal grote fabrieken die van zout water, zoet water maken. Er is een scenario denkbaar dat Iran deze units uitvallen. De consequentie is enorm, er zal niet genoeg drinkwater zijn. We denken echter dat Iran dit niet in zijn hoofd zal halen, dit zou de zaak enorm escaleren en een daad zijn die nooit vergeven wordt door hun Arabische broeders. Maar een kat in het nauw maakt rare sprongen, dus we moeten dit scenario meenemen.
Honger in Afrika. We benoemde deze al in ons artikel van vorige week. De consequentie van het dichthouden van de straat van Hormuz is te weinig meststoffen voor de landbouw. De armere landen krijgen met hogere kosten te maken en hier zal de schoen dus het eerst gaan wringen. Men zal dus minder of geen meststoffen gebruikt gaan worden, vooral in Afrika. Gevolg hiervan is over 6-12 maanden een lagere landbouwopbrengst, en 3 maanden hierna een hongersnood. U kunt dit scenario al uittekenen en zal een van uitkomsten zijn als de straat nog 1 of 2 maanden dicht blijft. Ondanks dat we hierop inspelen als investeerder zal dit een scenario zijn, die we als zwartste scenario zien. Om dit nog wat beter te illustreren kunt u in de tweet rechtsonder lezen dat er ook nog geen eens strategische reserves zijn van meststoffen. Best raar eigenlijk voor zo’n belangrijke grondstof waar de wereldbevolking sterk van afhankelijk is.
Al eerder stipte we Indië al aan als een land wat in moeilijkheden komt als men niet op tijd de olie aangeleverd krijgt. In de tweet linksboven is te zien dat de reserves van landen van de G7 er niet veel beter aan toe zijn. Landen zoals Engeland, Italië en Frankrijk hebben maar ongeveer een maand aan reserves. In Azië ziet men in lande als Vietnam al schaarste ontstaan. China heeft al exportbeperkingen opgelegd van geraffineerde producten uit aardolie. Ook in andere Aziatische landen zie je de rijen voor de benzinepomp al groeien. Indien de straat van Hormuz dicht blijft zullen de problemen zich opstapelen, vliegen uitgesteld worden en misschien krijgen we zelfs de autoloze zondag weer terug.
De IEA denkt de oplossing hiervoor gevonden te hebben. En dat is vaten uit de oliereserves halen. Niet die van China, nee maar van de westerse landen. Dus de voorraden zullen nog harder slinken. Het is dus een doekje voor het bloeden, dit om de olieprijs te drukken. Als het werkt, dan is dit echter tijdelijk. Wij denken dat het niet zal werken. Vooral niet als je naar de tweet kijkt van linksonder. De truc wordt regelmatig uit de kast gehaald, zie de grijze balken in de afbeelding. Het zal zeker een dempend effect hebben, maar iedere keer steeg de prijs van aardolie toch aanzienlijk ondanks het vrijlaten van strategische reserves. Dus ook deze keer zal het weinig effect hebben is de verwachting. Als de straat van Hormuz lang dicht blijft, denk aan maanden, dan heeft het zelfs een nadelig effect in latere instantie. De dag dat alles leegstaat zal eerder komen dan verwacht.
Ook voor andere aardolie producten en aardgas geldt hetzelfde. Europa heeft geluk dat het weer warmer wordt, want als het een strenge winter was geweest en die hield tot eind maart aan, dan had de gasvoorraad van Nederland leeg geweest. Andere Europese landen zijn ook niet in een betere omstandigheid. We zitten nu op zo’n 9% voorraad. Dus misschien redden we het net. Moeten we ons dan zorgen maken over volgend jaar. De regering denkt van niet en laat toch het Groninger veld dichtgooien met beton. Wij denken van wel. Het zal erg veel geld kosten om onze voorraden weer bij te vullen. En het is nog maar de vraag waar dit echt pijn gaat doen. Wij denken in de gehele concurrentiepositie van Europa en bij de gewone man, die zijn energierekening moet betalen.
Als niemand beweegt zal het een somber vooruitzicht worden. Er zijn een aantal mogelijkheden. Trump heeft het al geprobeerd, en zei dat het leger van Amerika oppermachtig is en de zaak onder controle had. De olieprijs daalde met 20% in 1 nacht tijd. De markt had echter al snel door dat Trump zijn leger weliswaar de meeste boten had laten zinken, en de meeste vliegtuigen van Iran onschadelijk had gemaakt, maar dat Iran toch met vrij eenvoudige middelen de grip op de straat van Hormuz blijft houden. De druk zal erg groot worden op de schouders van de Iraniërs en Trump om dit conflict te beëindigen.
Hoe is echter de grote vraag. Wie heeft de oplossing, wie heeft de sleutel om de straat van Hormuz weer te openen.
Wie heeft de sleutel om de straat van Hormuz weer te openen?
In eerste instantie Israël en Amerika zou je zeggen. Men kan met grondtroepen de zaak stabiliseren op Iraans grondgebied en van hieruit de straat openen. Experts in het Pentagon waarschuwen voor dit scenario, dit zou veel Amerikaanse levens kosten, en maakt de troepen die daar zijn uiterst kwetsbaar voor gerichte aanvallen. Verder is het heel erg moeilijk om het gehele land onder controle te houden, men kan immers makkelijk doelwitten vanuit iedere regio van Iran raken naar de naburige landen van het Midden-Oosten en Israël. Eigenlijk zien wij dit scenario niet voltrekken, te riskant. Bovendien heeft Trump zijn glazen volledig ingegooid bij zijn Europese partners, dus die zullen hem niet snel te hulp komen.
Een andere tweet zou suggereren dat de Amerikanen wel eventjes een kanaal kunnen graven om de straat van Hormuz te bypassen. Wie denkt dat dit een serieuze optie is voor de komende maanden, moet denken we even wat beter nadenken. Zo’n onderneming duurt al minimaal een jaar aan engineering en daarna minimaal een jaar bouwen. Tegen die tijd is de gehele wereld al aan de bedelstaf.
Kan de sleutel dan in Iran zelf gevonden worden? Zie het twitter bericht linksboven. Hierin wordt gesteld dat er krachten zijn in Iran zelf die de oorlog willen beëindigen en vrije handel van de olie willen. Dit zouden Arabische stammen zijn in de olierijke provincies zoals Khuzestan. The tweet zegt dat ze het huidige regiem zat zijn en een verandering willen. Alhoewel dit zeker niet het eerste bericht is dat we hierover lezen, is het voor ons nog een zeer onwaarschijnlijk scenario. Wij denken dat de revolutionaire garde nog zo’n sterke grip op het land heeft dat een regiem verandering nog niet in de kaarten staat.
Dan China misschien. Dit is volgens ons het meest reële scenario. Zie de tweet rechtsboven. Wat men eigenlijk zegt in China is, Iran stop met bommen gooien op naburige olie exporterende landen die olie naar China sturen. Bommen op Amerikaanse doelen mag. En Arabische landen verenig u en zorg ervoor dat Israël en Amerika ophoepelen uit jullie regio. En reken er maar op dat Trump de druk zal voelen. Arabische landen hebben gigantische belangen de USA, als ze deze terugtrekken en de kant van China volledig opgaan heeft de USA een heel groot probleem.
Dus de strijd voor de USA is zeker nog niet beslist. Wij denken dat ze binnen een maand de straat van Hormuz weer open moeten hebben en hoe eerder hoe beter. Als dit niet lukt gaat de USA waarschijnlijk met de staart tussen de benen weg, en moet Trump een verhaal verzinnen dat hij toch gewonnen heeft.
MAAR………………………………………………………………………………
Na een interview wat we gisteren (donderdag) luistererden met de analist Anas Alhajji, kwamen we ook tot een ander inzicht. Anas is een olie-analist die we erg hoog hebben zitten. Wie de podcast wilt beluisteren kan dit hier doen: MacroVoices #523 Jim Bianco: Energy, FED & Economy in the wake of Iran conflict. Zoek het tweede gedeelte op met Anas.
Anas houdt er haast een samenzweringstheorie op na. Hij zegt dat de USA de volledige controle heeft over de straat van Hormuz, en dus de sleutel in handen heeft. Dat schepen niet bewegen is alleen te wijten aan de verzekeringsmaatschappijen. De premies zijn zo hoog, of eenvoudigweg niet beschikbaar voor de rederijen dat men niet uit kan varen. Ja, er worden olietankers geraakt door bommen, maar dit is ver buiten de straat en gevolg van oorlogsvoering.
Zijn conclusie is. Hoe het ook in elkaar zit, de verstoring van de economie is daar, en de USA stuurt hier bewust op aan, dit om China een hak te zetten en de petrodollar te beschermen. Ook zouden ze helium als wapen gebruiken. Helium ex midden-oosten gaat namelijk naar Azie en dus China. Dat zou hun capaciteit voor het maken van chips lam leggen. De USA is de grootste producent van helium in de wereld, dus geen problemen hier. Ook hebben ze olie en gas op dit moment genoeg. Heeft Anas gelijk, dit zet ons wel aan het denken in ieder geval.
Andere analisten zeggen dat de USA hierdoor controle verliest. Onze kijk op de zaak is: De tijd zal het ons leren. Wij kijken naar de gevolgen, en die zijn er ook. Dus voor de beleggingsstrategie maakt het niet zo veel uit, wie de straat controleert en de sleutel heeft om hem weer te openen. De verstoring is er, en het duurt maanden eer het weer herstelt is.
Beleggingen om te overwegen nr.1: Thermische steenkool
We noemen hier specifiek thermische steenkool en niet metallurgische steenkool. We denken dat de laatstgenoemde langer onder druk zal blijven te staan, niet door de blokkering van de straat zelf, maar als gevolg hiervan. Bedrijven zullen hun staalorders cancelen als gevolg van de onzekerheden in de wereld. Bij thermische steenkool is het een heel ander verhaal.
Bij thermische steenkool is het een kwestie van wat goedkoper is, steenkool of aardgas. Dit omdat veel elektriciteit centrales aardgas of steenkool kunnen verbranden. Als aardgas omhoog schiet, zullen de steenkool centrales omhoog gestuurd worden in productie van elektriciteit. Vergis u niet, in Indië en China zal de hoeveelheid in steenkool dan niet aan te slepen zijn. Maar ook Europa zal het groene imago moeten laten varen en de weinige steenkool centrales die het heeft volop moeten laten draaien.
Het gevolg hiervan is dat de steenkoolprijs omhoog zal blijven gaan als de straat van Hormuz gesloten blijft. En zelfs als hij opengaat, is het volgens ons maar afhankelijk van de situatie of de LNG leveranties weer kunnen hervatten, dit ligt geheel aan de schade vanwege bombardementen die men heeft opgelopen. Dus wij voorzien de komende weken een blijvende stijging van de prijs van thermische steenkool.
Beleggingen om te overwegen nr.2: Meststoffen
De conclusie van de vorige week is dat we moesten investeren in de meststoffen. Argumentatie staat eigenlijk ook in dit artikel. Wat we hieraan alleen kunnen toevoegen is, als u overweegt om in deze sector te stappen dat naar ons idee, het beste is om een bedrijf te nemen dat niet in het Midden-Oosten actief is en hier ook niet zijn grondstof vandaan haalt. Wij hadden vorige week een Canadees bedrijf gekozen. Dit bleek de juiste keuze, binnen 1 week tijd staan we bijna 15% hoger.
Beleggingen om te overwegen nr.3: Canadese en Zuid-Amerikaanse olie en aardgasbedrijven.
De reden lijkt ons duidelijk. Bedrijven in het Midden-Oosten worden nu hard getroffen, en het is nog maar de vraag of ze snel terug kunnen gaan naar hun oude productie niveaus. Wij zijn hier heel erg sceptisch over. Wij denken dat de ontwrichting die dit teweeg brengt, nog maanden lang gevoeld gaat worden. Hierdoor zullen bedrijven in Canada en Zuid-Amerika volop moeten draaien en hun productie verhogen om aan de vraag te kunnen voldoen. Ook Europese producenten van aardolie en aardgas producten zullen het goed doen, alleen is het hier sterk afhankelijk waar men hun grondstof vandaan haalt.
Conclusie IA-pro
Het kan zijn dat de USA heel moeilijk de straat Hormuz onder controle krijgt. Misschien lukt het ze en horen we dit over 1 of 2 weken, maar de schade is al gedaan. Olieprijzen (en overige grondstoffen) zullen in eerste instantie flink dalen na het openen van de straat. Daarna denken we dat realisme weer indaalt en de prijzen weer langzaam zullen gaan stijgen en hoger blijven dan voor het conflict.
Een makkelijke oplossing is er echter niet, dus wij denken dat de 4 weken van Trump weleens 8 weken kunnen worden. De vraag is dan, bezwijkt hij onder de druk, of houdt hij zijn poot stijf. Dit is de ene theorie. De andere theorie is, dat dit allemaal bedacht is door de USA en een pion op het globale schaakboord is en dit allemaal om de Amerikaanse hegemonie in stand te houden en China te dwarsbomen.
Feit is dat men de olieprijs wel enigszins onder controle wilt houden, zie berichten van de IEA om 400 miljoen vaten olie de markt in wil laten stromen uit de strategische reserve en het tijdelijk opheffen van sancties op Russische olie.
Wat het ook wordt, investeringen in olie en gasbedrijven met belangen buiten het Midden-Oosten, meststoffen bedrijven met belangen buiten het Midden-Oosten, en thermische steenkool bedrijven, zullen naar onze verwachting de beste investeringen van dit moment zijn. We hebben op dit moment een nieuwe order in het systeem gezet om meer steenkool aandelen te kopen. Iets wat we aan het begin van dit jaar zeker niet hadden gedacht. Deze is vanochtend uitgevoerd, dus leden krijgen vandaag of morgen een update.
Uranium is ook een interessante. Toch denken we dat deze met de algehele beursmalaise mee omlaag gaat of gelijk blijft. Wij kiezen ervoor om nog niet verder in de sector te stappen. Ook houden we bij andere sectoren de hand op de knip. Het is sowieso verstandig om genoeg cash aan te houden, wij zitten op ongeveer 10% cash op dit moment. Als de beurs 30, 40 of zelfs 50% omlaag gaat kunnen we dit in gaan zetten om aandelen te kopen. Verder gaan we nadenken om meer bescherming te nemen. Het scenario van een flink zakkende beurs wordt steeds reëler.
Kortom:
We investeren voorlopig niet in Goud, Zilver, Platina, Uranium en Koper. Reden hiervoor is dat de marges onder druk komen van deze bedrijven. Voor Uranium geldt dit in veel minder mate. Verder is het probleem dat zwavelzuur tekorten kunnen ontstaan waardoor productie wel eens onder druk zouden kunnen komen.
We investeren voorlopig wel in Thermische steenkool, olie en aardgas, en meststoffen. Verder is het wijs om cash aan te houden, we houden minimaal 10% cash aan. Mocht de markt dalen kunnen we hiervan profiteren. We verwachten geen winsten de komende maanden in de totale portfolio, de ene categorie zal verlies maken, de andere winst en het kan heel snel verschuiven. Dus hier en daar bescherming zoeken met opties is waarschijnlijk een strategie die we ook toepassen.
Hieronder de laatste video update waar we langs de grafieken van de belangrijkste grondstoffen lopen, wekelijkse updates vanuit X, en wekelijkse geopolitieke updates, geven.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
Gevolg van sluiting van de straat van Hormuz voor onze portfolio
We onderzoeken, wat het sluiten van de straat van Hormuz, voor een effect heeft op onze portfolio. Verder kijken we, wat voor acties we moeten nemen, verkopen, kopen of niets doen. Leden kunnen onze aandelen met de volgende link bekijken: Portfolio Over My Shoulder (OMS) – Investor Assistance Pro.
Hypothetisch verhaal: De dag dat de straat van Hormuz afgesloten werd.
Het is laat in de avond wanneer het nieuws wereldwijd inslaat: “Er is oorlog tussen de VS/Israël en Iran en de Straat van Hormuz is gesloten. Een van ’s werelds belangrijkste energieknooppunten, een doorgang waar normaal 20% van de mondiale olieproductie en een groot deel van de LNG‑export doorheen stroomt, is abrupt tot stilstand gekomen. Beurzen openen chaotisch, analisten staan paraat, en de grondstoffenmarkt schiet in een emotionele, nerveuze achtbaan.
Nu is een deel van dit bericht niet hypothetisch meer en de oorlog is in volle gang. Het vervelende is, dat steeds meer landen deelnemen, of willen deelnemen, en dus de zaak escaleert. Een ander deel is gedeeltelijk hypothetisch, aangezien de straat van Hormuz blijkbaar niet door Iran is afgesloten. De afsluiting is namelijk niet door een land, en Iran is de enige die dit echt kan, gedaan, maar door verzekeringsmaatschappijen. Althans dat lijkt nu het verhaal te zijn. De premies zijn zo hoog opgelopen dat het voor rederijen niet meer betaalbaar is ten opzichte van de verdiensten. Daardoor leggen rederijen de schepen stil.
Iran zou ook niet moeten willen dat de straat afgesloten wordt, lijkt ons. De reden is, dat hun geldstroom dan ook ophoudt, en nog erger de oliestroom naar China. En China is sterk afhankelijk van Iran voor de olie importen. Dit is waarschijnlijk ook de reden waarom Trump deze oorlog begint. De macht om olie. In andere grondstoffen hebben de Amerikanen reeds verloren en moeten ze terrein terugwinnen, maar met olie, kunnen ze de petrodollar langer in stand houden en China een tijd lang in bedwang houden.
Maar er zijn 2 andere grondstoffen waar de Chinezen van het Midden-Oosten en hiermee de straat van Hormuz afhankelijk zijn. We komen hier uitgebreid op terug later in het artikel. Zie hiervoor het grootste probleem nr.1 en nr.2.
Dit weten de Chinezen ook, en daarom zetten ze volop in op alternatieve energie, steenkool en uranium. Niet omdat ze zo groen zijn, steenkool uitgezonderd, maar omdat hun afhankelijkheid van olie te groot is, en dit is waar de VS hun achilleshiel prima heeft weten te vinden, sinds Venezuela. Maar kunnen de Chinezen het grootste probleem nr.1 en nr. 2 ook oplossen? Dit is nog maar de vraag. Wij denken dat dit ze behoorlijk gaat raken. Ze zullen met de andere grondstoffen water bij de wijn moeten gaan doen, b.v. met de zeldzame aardmetalen. Hierdoor heeft de VS een enorme troef in handen.
Aan de andere kant wil Trump geen oorlog met China. Daarom heeft hij ook garanties afgegeven dat wat hem betreft de olie kan blijven vloeien door de straat van Hormuz. Dit is een teken aan Xi, olie zal naar China blijven gaan. Anders komen de Chinezen echt in actie, en wordt het echt eng, dan moet je denken aan WOIII. Of dit Trump gaat lukken is nog maar de vraag.
We zullen nu in gaan wat dit hypothetisch verhaal betekent voor het investeren in grondstoffen zoals wij doen. Daarna geven we onze blik hierop, en proberen een de glazen bol te raadplegen die we eigenlijk niet hebben. We moeten echter kijken welke effecten dit op de korte termijn heeft en op de langere termijn.
Olie – de lont in het kruitvat
Hypothetisch
Vrijwel onmiddellijk verdubbelt de volatiliteit. Handelaars verwachten dat miljoenen vaten per dag de wereldmarkt niet meer bereiken. Olieprijzen schieten in dit scenario in dagen tientallen procenten omhoog, met piekbewegingen die doen denken aan de oliecrisissen van de jaren ’70. Sommige landen kondigen strategische voorraden aan te zullen aanspreken. OPEC+ houdt crisisvergaderingen, maar kan weinig doen: de bottleneck is logistiek, niet productie. Iedere analist ter wereld zegt in koor: “Deze schok gaat maanden duren.”
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Irak reduceert al 1,45 miljoen vaten per dag, dit is 1,5% van de wereldwijde consumptieve (nu ongeveer 106 miljoen vaten per dag). Dit omdat het niet de straat van Hormuz en dus uit Irak weg kan. Dit moet dus al ergens anders vandaan komen. We kunnen ons voorstellen dat ook andere landen in de regio hier last van krijgen.
Iran en omringende landen kunnen vanzelf al minder produceren, aangezien men elkaars olie producerende faciliteiten aanvalt. Naar onze voorzichtige natte vinger prognose, kan dit in totaal (samen met dat van Irak) uitkomen tussen de 5-10% van wereldwijde productie. Hierdoor zal de olieprijs blijven stijgen, aangezien men die olie niet ergens vandaan kan halen. Tevens heeft de oorlogsmachine ook aardig wat extra olie nodig.
Wat houdt dit in voor de prijs van olie? Dat deze minimaal tussen de $80 – $90 komt te liggen de komende weken. Wat houdt dit in voor olieaandelen? Deze zullen stijgen, maar we verwachten geen uitwassen en dus sterke stijgingen, dit aangezien de beurs over het algemeen niet houdt van dit soort verrassingen. We moeten zeggen de stijging van de prijs valt ons enigszins mee, of tegen, het is maar hoe je dit bekijkt.
Wat zal volgens ons op langere termijn gebeuren?
We zien lange termijn in dit geval, langer dan 1 maand tot een jaar. Afhankelijk hoelang de oorlog duurt zullen geopolitieke spanningen oplopen en productie locaties worden vernietigd, waarvoor minimaal 1-2 jaar hersteltijd nodig is. De olievoorraden zullen slinken en olie consumptie zal stijgen.
Wat houdt dit in voor de prijs? Dat deze boven de $100 per vat komt te liggen met sterke volatiliteit tussendoor. Zelfs olie tekorten zal in sommige landen een realiteit worden. Op den duur zal dit voor de oliemaatschappijen, die weinig getroffen worden door het conflict, gunstig zijn.
Afhankelijk van de gebeurtenissen zal de prijs sterk schommelen tussendoor. Een voorbeeld kan een blokkering zijn van de straat van Hormuz, iets waar nu geruchten over gaan. Een andere gebeurtenis is een snel einde van het conflict, verwacht dan een scherpe daling, met daarop een herstel op het oude niveau van voor het conflict, of iets daarboven.
Conclusie oliebeleggingen:
Al met al is het volgens ons een gunstig klimaat voor beleggingen in olie, althans in gebieden die op dit moment niet getroffen worden door de oorlog. Favoriete landen zijn Canada, Noorwegen en landen in Zuid-Amerika
Aardgas – de nieuwe geopolitieke drukgolf
Hypothetisch
Als olie al ontploft, dan explodeert aardgas bijna letterlijk in prijs.
LNG‑tankers, die normaal van Qatar naar Europa en Azië varen, liggen nu stil, of maken gigantische omwegen via Afrika.
Europa, dat al gevoelig is voor aanvoerproblemen, ziet aardgasprijzen meteen omhoogschieten.
Aziatische importeurs Japan, Zuid‑Korea, en India, gaan in paniek mode en bieden elkaar over.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Het hypothetisch verhaal klopt volgens ons niet helemaal. Ja, het is waar dat er een koppeling is tussen de olie- en de aardgasprijs. Maar dit hoeft niet altijd direct te zijn en met dezelfde zwaarte. In dit geval is de Europese aardgasprijs enorm gestegen, maar dit komt door wat er in de eerste bullit staat, en niet doordat olie in prijs is gestegen. In de VS stijgen de prijzen wel, maar heel langzaam. We verwachten op korte termijn dat de stijging door zal gaan, aangezien Europa met hun lage voorraden en domme beleid hunzelf in de voet hebben geschoten. Met klap op de vuurpijl, heeft men in den Haag niet hun linkse trots in kunnen slikken en besloten om bij het standpunt te blijven om het Groninger veld te sluiten en de putten met beton vol te storten. Ik las dat het IQ in Nederland gemiddeld 85 is. Ik vermoed dat Den Haag het landelijk gemiddelde ernstig omlaag haalt.
Ons vermoeden is, dat afhankelijk van het nieuws, de aardgasprijs enorme bewegingen naar boven en beneden blijft maken op de korte termijn.
Wat zal volgens ons op langere termijn gebeuren?
Dit zal geheel afhankelijk zijn wanneer de oorlog voorbij is, en Qatar zijn leveranties weer zeker kan stellen. Waarschijnlijk zijn wel een paar productie faciliteiten beschadigd, dus we kunnen er op rekenen, dat de hoeveelheid minder kan worden de komende 2 jaar. Hierdoor zullen de bodemprijzen van aardgas waarschijnlijk langzaam blijven stijgen.
Conclusie aardgasbeleggingen:
Al met al is het volgens ons een gunstig klimaat voor beleggingen in aardgas in gebieden die op dit moment niet getroffen worden. Wij hebben alleen beleggingen via bedrijven die zowel in aardgas als in olie handelen en produceren. Favoriete landen zijn Noorwegen, USA, Canada en Zuid-Amerika.
Goud & zilver – de veilige havens
Hypothetisch
Binnen 48 uur verschuift het sentiment.
Grote beleggers, pensioenfondsen en zelfs centrale banken zoeken veiligheid.
Goud noteert in dit scenario record na record, omdat het sentiment volledig draait naar bescherming.
Zilver stijgt nog harder, deels vanwege zijn dubbelrol als edelmetaal en industrieel metaal.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Op korte termijn zien we het hypothetisch verhaal geen werkelijkheid worden. Naar ons idee zal goud heel langzaam door blijven stijgen. Beleggers zijn met alles voorzichtig, en op een of andere manier lijkt goud dit al die tijd al in geprijsd te hebben. Dus de komende maand verwachten we een lichte stijging en niet meer. Indien de oorlog voorbij is, kan er zelfs een dip komen naar het 200 daags gemiddelde. Totdat men realiseert, dat toch niet alle problemen in de wereld opgelost zijn, en goud weer gaat stijgen.
Voor zilver zal hetzelfde verhaal gelden alleen op een veel volatielere basis.
Wat zal volgens ons op langere termijn gebeuren?
Op de langere termijn zal goud de stijging kalmpjes doorzetten. Onze verwachting is $6000 -$8500 per oz voor goud binnen 5 jaar tijd. Deze oorlog zal hieraan bijdragen, er wordt immers nog meer schulden (vanwege oorlog en herstelwerkzaamheden) gemaakt en dit is vaak een gunstig klimaat voor goud. Centrale banken zullen daarom goud blijven kopen om hun risico af te dekken.
Voor zilver zal hetzelfde verhaal gelden alleen op een veel volatielere basis.
Conclusie goud en zilver beleggingen:
Het hoeft niet te betekenen dat, indien goud en zilver omhoog gaan qua prijs, goud en zilvermijnen hiervan gaan profiteren. Waarom zeggen we dit? Omdat we in dit geval de olie prijs sterk in de gaten moeten houden. Als deze x2 of x3 gaat, worden de marges van mijnen lager als de goud- en zilverprijs minder hard stijgen. Voorlopig denken we dat het goede investeringen blijven, maar we moeten een waakzaam oog hebben, als de goud/olie ratio volledig de andere kant op slaat.
Koper & tin – de economische barometers
Hypothetisch
De metaalmarkten reageren complexer:
Koper krijgt het zwaar in de eerste weken omdat economieën mogelijk vertragen door de hogere energieprijzen.
Maar tegelijk stijgt de strategische waarde van koper door energietransitie en militaire productieketens.
Tin, essentieel voor elektronica, ondervindt verstoringen in wereldwijde toevoer ketens.
Na de eerste sell-off stabiliseert de markt.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
We zijn het eens met de hypothetische stelling, alhoewel we niet denken dat het tot een complete sell-off komt. Tin zie je wel enorme bewegingen maken, dit begrijpen we eerlijk gezegd nog niet helemaal goed. Voorlopig denken we dat koper en tin puur op sentiment handelen en niet structureel veranderen ten gevolge van de oorlog moet ondervinden.
Wat zal volgens ons op lange termijn gebeuren?
Op de lange termijn zullen prijzen van koper en tin blijven stijgen. Een gevolg van de oorlog is dat er erg veel stuk gemaakt is. Dit moet later allemaal weer hersteld worden. Koper zal zeker nodig zijn, maar tin ook in allerlei nieuw te bouwen elektronica toepassingen. Dus we blijven voor de komende 10 jaar positief voor deze metalen. Voor koper zeker, hier hebben we een artikel over geschreven laatst. Voor tin kan Myanmar roet in het eten gooien, als men het lukt om de productie enorm op te krikken. Dit verwachten wij in ieder geval niet.
Conclusie koper en tin beleggingen:
Conclusie is lekker blijven zitten en langzaam uitbreiden. De oorlog moet niet supergrote gevolgen hebben voor deze metalen. Ja de aandelen zullen schommelen maar puur op sentiment, niet zo zeer op fundamentele gronden.
Uranium – van niche naar noodzaak
Ook al komt er geen uranium door Hormuz, toch ontstaat een tweede‑orde effect:
Landen beseffen hoe kwetsbaar hun energie-infrastructuur is.
Kernenergie wordt opnieuw naar voren geschoven als strategische basisvoorziening.
Uranium futures stijgen hierdoor niet explosief, maar wel gestaag en betrouwbaar, omdat de vraagverwachting toeneemt.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Op de korte termijn hoeft dit geen effect te hebben op de uranium prijs. Uranium wordt echter als energie metaal gezien, dus schommelingen met de energieprijzen is te verwachten. Op korte termijn voorzien wij geen grote veranderen in de prijs.
Wat zal volgens ons op lange termijn gebeuren?
Op de lange termijn zijn wij het eens met de hypothetische stelling. Deze oorlog is een reden bovenop de zovele reden om afhankelijkheid van energie te bewerkstelligen en kernenergie als speerpunt te maken van het energiebeleid. Hierdoor zal uranium op de zeer lange termijn, en minimaal de komende 10 jaar, een cruciale rol blijven spelen. De prijs van het metaal zal blijven stijgen is onze verwachting.
Conclusie uranium beleggingen:
Conclusie is lekker blijven zitten en langzaam uitbreiden. De oorlog moet niet supergrote gevolgen hebben voor uranium. Ja de aandelen zullen schommelen maar puur op sentiment, niet zo zeer op fundamentele gronden.
Steenkool – de onverwachte comeback
Hypothetisch
Ondanks klimaatdoelen wordt in dit crisisscenario de energiemix even minder principieel:
Aziatische landen schakelen tijdelijk terug op goedkope binnenlandse kolen.
Europa herstart enkele reservecapaciteiten.
De prijs van steenkool maakt daardoor een onverwachte, maar tijdelijke opleving.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
We zijn het eens met de hypothetische stelling. Het is allemaal het gevolg van de sterk stijgende gasprijzen in vooral Europa, maar Azië en in mindere mate Noord-Amerika ziet ook stijgingen in de gasprijzen. Hierdoor wordt steenkool, en dan vooral thermische steenkool meer in trek. Het zou best wel een de verrassing van het huidige conflict kunnen worden, voor wat betreft steenkoolinvesteringen op de korte termijn.
Voor metallurgische steenkool zullen de prijzen onder druk komen de komende maanden, is onze verwachting. Dit aangezien het een deuk in de handel en daardoor de benodigdheden voor metaal zal geven aangezien investeringen terug zullen worden geschroefd in het Midden-Oosten.
Wat zal volgens ons op lange termijn gebeuren?
Na het eindigen van de oorlog en de hervatting van de aardgas leveranties, alsmede het beginnen van de zomer, zullen de prijzen doen dalen en daarna verwachten we dat de prijsbodems voor thermische steenkool hoger zullen blijven. Dit omdat productieniveaus best wel eens verrassend veel lager kunnen uitvallen van gas ex midden Oosten als we nu anticiperen. Hierdoor zal het nodig blijven meer steenkool te verbranden voor energie.
Op lange termijn (vanaf 4 maanden en langer) zien we dit als gunstig voor voor de metallurgische steenkool prijzen. Dit aangezien nu bakken met metaal worden afgeschoten en vernietigd. Dit moet allemaal weer worden geproduceerd en hersteld worden.
Conclusie koper en tin beleggingen:
Conclusie is lekker blijven zitten en hopen op 100% winst. We zijn niet van plan om veel uitbreidingen in deze portfolio te brengen.
Meststoffen – het grootste probleem nr.1 dat ontstaat
Hypothetisch scenario: De Straat van Hormuz gaat 4 maanden dicht ten gevolge van de oorlog.
Maand 1 — De schokgolf
Ureumprijzen schieten omhoog met 40–60% binnen dagen.
Importafhankelijke landen zoals Indië, Brazilië, Turkije, Bangladesh raken direct in de problemen.
Boeren wereldwijd stellen aankopen uit in de hoop op prijsdaling.
Handelaren hamsteren meststoffen, wat de prijzen verder opdrijft.
Gevolg: De eerste tekenen van een wereldwijde meststoffen schaarste worden zichtbaar.
Maand 2 — Productieproblemen in de landbouw
Boeren in ontwikkelingslanden verminderen hun stikstofgebruik met 20–40%.
In Europa en de VS blijven boeren produceren, maar tegen veel hogere kosten.
De wereldwijde graanproductievooruitzichten dalen met 5–8%.
Rijst producerende landen in Azië waarschuwen voor lagere opbrengsten.
Gevolg: Voedselprijzen beginnen wereldwijd te stijgen.
Maand 3 — Structurele tekorten
De wereldwijde ureumvoorraad raakt uitgeput.
Alternatieve producenten (VS, Canada, Egypte, China) kunnen de gaten niet volledig opvullen.
China, ’s werelds grootste producent, beperkt export om eigen voedselzekerheid te beschermen.
De FAO (Food and Agriculture Organisation of the United Nations) waarschuwt voor een “ernstige verstoring van de voedselketen”.
Gevolg: De wereldwijde voedselprijzen stijgen met 15–25%.
Maand 4 — Wereldwijde impact op voedselproductie
Graanopbrengsten dalen wereldwijd met 10–15%.
Rijstproductie daalt met 5–10%.
Vleesprijzen stijgen omdat veevoer duurder wordt.
Kunstmest intensieve gewassen zoals maïs, tarwe en suikerriet worden het hardst geraakt.
Gevolg:
Lage‑inkomenslanden krijgen te maken met voedselonzekerheid.
Rijke landen kunnen blijven produceren, maar tegen veel hogere kosten.
De wereldwijde inflatie stijgt.
Waarom is de impact zo groot?
Omdat stikstofmeststoffen (ureum, ammoniak, UAN) niet vervangbaar zijn op korte termijn. Zonder stikstofmeststoffen daalt de opbrengst van veel gewassen met 30–50%. De Golfregio is een van de goedkoopste en grootste exporteurs ter wereld, dus een blokkade van de straat van Hormuz: verstoort de wereldwijde aanvoerketen, verhoogt prijzen explosief en treft vooral landen die geen eigen productie hebben.
Wie wordt het hardst geraakt? Indië, Brazilië, Bangladesh, Indonesië en Afrika (Nigeria, Kenia, Ethiopië). Minder kwetsbaarzijn: VS, Canada, EU en Rusland. Deze landen hebben eigen productiecapaciteit of toegang tot alternatieve leveranciers.
Hoe groot is de rol van de Golfregio in stikstofmeststoffen?
De landen rond de Straat van Hormuz (Qatar, Oman, VAE, Saudi-Arabië, en Irak) zijn samen goed voor ongeveer, 30–35% van de wereldwijde productie van ureum, en 10–15% van de wereldwijde productie van ammoniak. Dit betekent dat een langdurige blokkade een enorme impact zou hebben op de wereldwijde beschikbaarheid van stikstofmeststoffen.
Destraat van Hormuz is een cruciale exportroute voor stikstofmeststoffen zoals: Ammoniak, Ureum, UAN en AN (ammoniumnitraat). Debelangrijkste producenten in deze regio zijn:
QAFCO (Qatar Fertilizer Company) Een van de grootste ureumproducenten ter wereld.
Oman India Fertiliser Company (OMIFCO) Produceert: Ureum en Ammoniak.
SABIC Agri-Nutrients. Produceert: Ammoniak.
Fertil (Ruwais Fertilizer Industries) Produceert: Ureum en Ammoniak.
Basrah Fertilizer Plant. Produceert ureum.
We zullen het korte termijn en langere termijn scenario voor dit hoofdstuk niet uitwerken, Het mag duidelijk zijn dat hoe langer dit duurt, er een hongersnood ergens in Afrika of Bangladesh op de loer ligt. Daarom noemen we dit het grootste probleem nr.1 dat ontstaat als gevolg van de oorlog en het sluiten van de straat van Hormuz. Maar dhr. Trump ligt op schema zegt hij, en dat betekent dat de Amerikanen over een maand controle hebben over de straat.
Wij denken dat de meststoffen dan weer ge-exporteert kunnen worden, op voorwaarde dat dhr.Trump gelijk krijgt en de oorlog is afgelopen met een opening van de straat van Hormuz ten gevolge. Dit zal eerst de prijzen tijdelijk laten dippen, om vervolgens weer langzaam te laten stijgen. Waarom? Omdat men nu de productie aan het opslaan is in de regio. Deze kan bij opening van de straat makkelijk weggevaren worden. We weten echter niet in hoeverre de havens en productiefaciliteiten beschadigd zijn. Maar laten we aantal procenten productie verlies aannemen. Ook zullen huidige klanten, hun vraag gaan verleggen naar veiligere landen, en dit kan voor een deel blijvend zijn. Want wie zegt immers dat dit niet meer kan gebeuren.
Zwavel – het grootste probleem nr.2 dat ontstaat
De landen rond de Straat van Hormuz zijn gigantische producenten van zwavel, vooral omdat zwavel vrijkomt bij olie- en aardgasraffinage. De regio produceert ongeveer: 30–35% van de wereldwijde zwavelexport, een groot deel hiervan gaat naar Azië en Afrika, waar het wordt omgezet in zwavelzuur voor koperwinning en meststoffen. Belangrijke exporteurs: Qatar, Saudi-Arabië, VAE, & Koeweit.
Zwavelzuur zelf wordt minder vaak verscheept (corrosief, duur), maar zwavel is de grondstof voor zwavelzuur en wordt massaal geëxporteerd via, jawel daar komt hij weer, de straat van Hormuz. Nu is het grootste probleem niet zwavelzuur, maar wat hiermee gedaan wordt. Een voorbeeld van koper zullen we uitwerken, maar eigenlijk geldt dit ook voor de productie van goud, zilver, platina en uranium.
Waarom is zwavelzuur cruciaal voor de koperproductie?
Zwavelzuur is één van de belangrijkste chemicaliën in de wereldwijde koperindustrie. Het wordt gebruikt voor: Leaching (uitlogen van koper uit erts, vooral bij ertsen met een laag gehalte), SX-EW (solvent extractie – electro-winning) en Raffinageprocessen. Zonder voldoende zwavelzuur kan een groot deel van de wereldwijde koperproductie niet draaien.
Vooral landen als: Chili, Peru, Congo (DRC) en Zambia zijn sterk afhankelijk van geïmporteerd zwavelzuur of zwavel (om zelf zwavelzuur te maken).
Wat gebeurt er als de Straat van Hormuz maandenlang dichtgaat?
Maand 1 — De zwavelmarkt explodeert
Zwavelprijzen stijgen 100–200% binnen weken. Aziatische zwavelzuurfabrieken (China, India, Zuid-Korea) melden tekorten. Koperproducenten in Chili en Afrika waarschuwen voor verminderde productie.
Maand 2 — Koperproductie begint te dalen
SX-EW‑kopermijnen verminderen output met 10–20%. Koperconcentraatproducenten kunnen nog draaien, maar raffinage wordt duurder. De koperprijs stijgt met 20–30%. Waarom? SX-EW‑mijnen hebben direct zwavelzuur nodig. Zonder zuur stopt het proces.
Maand 3 — Wereldwijde impact op industrie en energie
Elektrische voertuigen, kabels, transformatoren en batterijen worden duurder. De energietransitie vertraagt door hogere koperprijzen. Overheden beginnen strategische voorraden te gebruiken. Begrijp u nu de reden waarom Amerika haar kopervoorraden zo heeft laten oplopen de afgelopen maanden?
Maand 4 — Structurele tekorten
Wereldwijde koperproductie daalt met 15–20%. Zwavelzuurprijzen blijven extreem hoog. Nieuwe investeringen in alternatieve zwavelbronnen (bijv. smelters) worden versneld.
Conclusie IA-pro
Wij denken dat voor alle huidige posities het beste is, om de rit uit te zitten en de verliezen te nemen. Ons vermoeden is, dat dit tijdelijk is, en uiteindelijk voor ons gaat ten gunste gaat werken. Vooral de olie en aardgasaandelen doen het nu redelijk goed. De rest komt wel weer terug denken we.
Met het grootste probleem nr.1 en nr.2 ontstaan dus ook tekorten in de metalen. We hebben dit nog niet direct verwerkt in de analyse van de metalen zelf. Maar het kan zijn dat dit voor de producenten niet gunstig is. Deze maken dan een dip, aangezien de analisten verminderde productie verwachten. Dit zal echter een ultieme koopkans zijn. De prijzen van goud en zilver zullen stijgen, dit omdat kluizen bijna leeg zijn (nu spreken we alleen over zilver) en de schaarste groter wordt qua aanbod. Als alles weer aan de gang komt, zullen de prijzen van de edelmetalen hoog blijven, en de productie kan men ook weer omhoog brengen naar het oude niveau. Eer de markt dit absorbeert maken de producenten giga-winsten. We gaan hiervoor echter even rustig zitten. Tot die tijd is het niet onverstandig om wat cash opzij te zetten. We kunnen dan toeslaan op het juiste moment.
China is sterk afhankelijk van deze zwavel en meststoffen uit het Midden-Oosten. Dus ook hier heeft dhr. Trump een strategische politiek machtsmiddel in handen tegen China. Gaat deze oorlog dan helemaal niet over Iran? En is het atoomprogramma dan allemaal opgeblazen en is hier helemaal geen probleem? De waarheid zal, zoals met zoveel dingen in het midden liggen. Maar dat de Amerikanen met eerst Venezuela, en nu Iran, een enorme klap aan China hebben uitgedeeld mag duidelijk zijn.
We hebben ook een nieuwe sector ontdekt waar we graag in willen investeren en we hebben een aandeel gevonden dat hier perfect bij aansluit, plus het grootste probleem nr.1, maar ook nr.2 kan oplossen voor de westerse wereld. Leden zullen zeer binnenkort op de hoogte worden gebracht.
Hieronder de laatste video update waar we langs de grafieken van de belangrijkste grondstoffen lopen, wekelijkse updates vanuit X, en maandelijkse geopolitieke updates, geven.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
