Gevolg van sluiting van de straat van Hormuz, voor onze portfolio (nr.2)
OMS nieuwsbrief: week 12 / jaar 9/ 13-03-2026
Inleiding
We doen een dieper onderzoek naar de gevolgen van het sluiten van de straat van Hormuz. De oorlog is nu zo’n 12 dagen oud, op de tijd van het schrijven van dit artikel, dus we schakelen van hypothetisch, over naar de reële wereld met de consequenties die nu zichtbaar zijn en worden. Tot slot behandelen we de beleggingen die volgens ons kans hebben op het genereren van winst. We raden u aan om ons artikel van vorige week nog eens door te lezen: Impact of the Strait of Hormuz closure on our portfolio | Investor Support. Leden kunnen onze aandelen met de volgende link bekijken: Portfolio Over My Shoulder (OMS) – Investor Assistance Pro.
De straat van Hormuz is afgesloten.
Het mag duidelijk zijn. De straat van Hormuz is afgesloten. Op enkele schepen na, vooral schepen naar China, Rusland en Pakistan mogen door. Iran heeft de controle over de straat. Dit doet men met vrij eenvoudige middelen zoals snelle boten vol explosieven of drones. De USA met haar machtige leger kijkt machteloos toe en wil niet hun peperdure patriots en andere raketten aan deze goedkope middelen kwijt. We kunnen constateren dat Iran er aardig in slaagt om de straat efficiënt uit te schakelen van al het verkeer wat men niet wenst. Er zijn vrienden die door mogen, en niet-vrienden worden aangevallen.
Tot de niet-vrienden hoort ook Indië. Indië is van 50% afhankelijk van de import van olie uit Iran en de andere golfstaten. Zie hiervoor de tweet rechtsonder.
Verder kunnen we zien dat het niet alleen olie en aardgas betreft, maar allerlei producten, nu ook container schepen, zie bovenstaande tweet aan de rechterzijde. In het artikel van vorige week zijn we al uitgebreid op de meeste andere producten ingegaan, maar we kunnen aan dit rijtje het container vervoer bijvoegen, maar ook andere zaken zoals:
- Helium. Helium wordt in de chipindustrie veel gebruikt en is onmisbaar vanwege o.a. de ultrahoge zuiverheid, koeling capaciteit (cryogene koeling) en is inert. Qatar is een van de grootste heliumproducenten ter wereld. Het land heeft meerdere grote heliumraffinaderijen die helium winnen uit aardgasvelden. Dus als de straat van Hormuz een hele lange tijd dicht is, ontstaan chipleverantie problemen over een aantal maanden, wat uiteindelijk resulteert in elektronica leverantie problemen in allerlei sectoren.
- Dorst in het Midden-Oosten. In het Midden-Oosten staan een aantal grote fabrieken die van zout water, zoet water maken. Er is een scenario denkbaar dat Iran deze units uitvallen. De consequentie is enorm, er zal niet genoeg drinkwater zijn. We denken echter dat Iran dit niet in zijn hoofd zal halen, dit zou de zaak enorm escaleren en een daad zijn die nooit vergeven wordt door hun Arabische broeders. Maar een kat in het nauw maakt rare sprongen, dus we moeten dit scenario meenemen.
- Honger in Afrika. We benoemde deze al in ons artikel van vorige week. De consequentie van het dichthouden van de straat van Hormuz is te weinig meststoffen voor de landbouw. De armere landen krijgen met hogere kosten te maken en hier zal de schoen dus het eerst gaan wringen. Men zal dus minder of geen meststoffen gebruikt gaan worden, vooral in Afrika. Gevolg hiervan is over 6-12 maanden een lagere landbouwopbrengst, en 3 maanden hierna een hongersnood. U kunt dit scenario al uittekenen en zal een van uitkomsten zijn als de straat nog 1 of 2 maanden dicht blijft. Ondanks dat we hierop inspelen als investeerder zal dit een scenario zijn, die we als zwartste scenario zien. Om dit nog wat beter te illustreren kunt u in de tweet rechtsonder lezen dat er ook nog geen eens strategische reserves zijn van meststoffen. Best raar eigenlijk voor zo’n belangrijke grondstof waar de wereldbevolking sterk van afhankelijk is.
Al eerder stipte we Indië al aan als een land wat in moeilijkheden komt als men niet op tijd de olie aangeleverd krijgt. In de tweet linksboven is te zien dat de reserves van landen van de G7 er niet veel beter aan toe zijn. Landen zoals Engeland, Italië en Frankrijk hebben maar ongeveer een maand aan reserves. In Azië ziet men in lande als Vietnam al schaarste ontstaan. China heeft al exportbeperkingen opgelegd van geraffineerde producten uit aardolie. Ook in andere Aziatische landen zie je de rijen voor de benzinepomp al groeien. Indien de straat van Hormuz dicht blijft zullen de problemen zich opstapelen, vliegen uitgesteld worden en misschien krijgen we zelfs de autoloze zondag weer terug.
De IEA denkt de oplossing hiervoor gevonden te hebben. En dat is vaten uit de oliereserves halen. Niet die van China, nee maar van de westerse landen. Dus de voorraden zullen nog harder slinken. Het is dus een doekje voor het bloeden, dit om de olieprijs te drukken. Als het werkt, dan is dit echter tijdelijk. Wij denken dat het niet zal werken. Vooral niet als je naar de tweet kijkt van linksonder. De truc wordt regelmatig uit de kast gehaald, zie de grijze balken in de afbeelding. Het zal zeker een dempend effect hebben, maar iedere keer steeg de prijs van aardolie toch aanzienlijk ondanks het vrijlaten van strategische reserves. Dus ook deze keer zal het weinig effect hebben is de verwachting. Als de straat van Hormuz lang dicht blijft, denk aan maanden, dan heeft het zelfs een nadelig effect in latere instantie. De dag dat alles leegstaat zal eerder komen dan verwacht.
Ook voor andere aardolie producten en aardgas geldt hetzelfde. Europa heeft geluk dat het weer warmer wordt, want als het een strenge winter was geweest en die hield tot eind maart aan, dan had de gasvoorraad van Nederland leeg geweest. Andere Europese landen zijn ook niet in een betere omstandigheid. We zitten nu op zo’n 9% voorraad. Dus misschien redden we het net. Moeten we ons dan zorgen maken over volgend jaar. De regering denkt van niet en laat toch het Groninger veld dichtgooien met beton. Wij denken van wel. Het zal erg veel geld kosten om onze voorraden weer bij te vullen. En het is nog maar de vraag waar dit echt pijn gaat doen. Wij denken in de gehele concurrentiepositie van Europa en bij de gewone man, die zijn energierekening moet betalen.
Als niemand beweegt zal het een somber vooruitzicht worden. Er zijn een aantal mogelijkheden. Trump heeft het al geprobeerd, en zei dat het leger van Amerika oppermachtig is en de zaak onder controle had. De olieprijs daalde met 20% in 1 nacht tijd. De markt had echter al snel door dat Trump zijn leger weliswaar de meeste boten had laten zinken, en de meeste vliegtuigen van Iran onschadelijk had gemaakt, maar dat Iran toch met vrij eenvoudige middelen de grip op de straat van Hormuz blijft houden. De druk zal erg groot worden op de schouders van de Iraniërs en Trump om dit conflict te beëindigen.
Hoe is echter de grote vraag. Wie heeft de oplossing, wie heeft de sleutel om de straat van Hormuz weer te openen.
Wie heeft de sleutel om de straat van Hormuz weer te openen?
In eerste instantie Israël en Amerika zou je zeggen. Men kan met grondtroepen de zaak stabiliseren op Iraans grondgebied en van hieruit de straat openen. Experts in het Pentagon waarschuwen voor dit scenario, dit zou veel Amerikaanse levens kosten, en maakt de troepen die daar zijn uiterst kwetsbaar voor gerichte aanvallen. Verder is het heel erg moeilijk om het gehele land onder controle te houden, men kan immers makkelijk doelwitten vanuit iedere regio van Iran raken naar de naburige landen van het Midden-Oosten en Israël. Eigenlijk zien wij dit scenario niet voltrekken, te riskant. Bovendien heeft Trump zijn glazen volledig ingegooid bij zijn Europese partners, dus die zullen hem niet snel te hulp komen.
Een andere tweet zou suggereren dat de Amerikanen wel eventjes een kanaal kunnen graven om de straat van Hormuz te bypassen. Wie denkt dat dit een serieuze optie is voor de komende maanden, moet denken we even wat beter nadenken. Zo’n onderneming duurt al minimaal een jaar aan engineering en daarna minimaal een jaar bouwen. Tegen die tijd is de gehele wereld al aan de bedelstaf.
Kan de sleutel dan in Iran zelf gevonden worden? Zie het twitter bericht linksboven. Hierin wordt gesteld dat er krachten zijn in Iran zelf die de oorlog willen beëindigen en vrije handel van de olie willen. Dit zouden Arabische stammen zijn in de olierijke provincies zoals Khuzestan. The tweet zegt dat ze het huidige regiem zat zijn en een verandering willen. Alhoewel dit zeker niet het eerste bericht is dat we hierover lezen, is het voor ons nog een zeer onwaarschijnlijk scenario. Wij denken dat de revolutionaire garde nog zo’n sterke grip op het land heeft dat een regiem verandering nog niet in de kaarten staat.
Dan China misschien. Dit is volgens ons het meest reële scenario. Zie de tweet rechtsboven. Wat men eigenlijk zegt in China is, Iran stop met bommen gooien op naburige olie exporterende landen die olie naar China sturen. Bommen op Amerikaanse doelen mag. En Arabische landen verenig u en zorg ervoor dat Israël en Amerika ophoepelen uit jullie regio. En reken er maar op dat Trump de druk zal voelen. Arabische landen hebben gigantische belangen de USA, als ze deze terugtrekken en de kant van China volledig opgaan heeft de USA een heel groot probleem.
Dus de strijd voor de USA is zeker nog niet beslist. Wij denken dat ze binnen een maand de straat van Hormuz weer open moeten hebben en hoe eerder hoe beter. Als dit niet lukt gaat de USA waarschijnlijk met de staart tussen de benen weg, en moet Trump een verhaal verzinnen dat hij toch gewonnen heeft.
MAAR………………………………………………………………………………
Na een interview wat we gisteren (donderdag) luistererden met de analist Anas Alhajji, kwamen we ook tot een ander inzicht. Anas is een olie-analist die we erg hoog hebben zitten. Wie de podcast wilt beluisteren kan dit hier doen: MacroVoices #523 Jim Bianco: Energy, FED & Economy in the wake of Iran conflict. Zoek het tweede gedeelte op met Anas.
Anas houdt er haast een samenzweringstheorie op na. Hij zegt dat de USA de volledige controle heeft over de straat van Hormuz, en dus de sleutel in handen heeft. Dat schepen niet bewegen is alleen te wijten aan de verzekeringsmaatschappijen. De premies zijn zo hoog, of eenvoudigweg niet beschikbaar voor de rederijen dat men niet uit kan varen. Ja, er worden olietankers geraakt door bommen, maar dit is ver buiten de straat en gevolg van oorlogsvoering.
Zijn conclusie is. Hoe het ook in elkaar zit, de verstoring van de economie is daar, en de USA stuurt hier bewust op aan, dit om China een hak te zetten en de petrodollar te beschermen. Ook zouden ze helium als wapen gebruiken. Helium ex midden-oosten gaat namelijk naar Azie en dus China. Dat zou hun capaciteit voor het maken van chips lam leggen. De USA is de grootste producent van helium in de wereld, dus geen problemen hier. Ook hebben ze olie en gas op dit moment genoeg. Heeft Anas gelijk, dit zet ons wel aan het denken in ieder geval.
Andere analisten zeggen dat de USA hierdoor controle verliest. Onze kijk op de zaak is: De tijd zal het ons leren. Wij kijken naar de gevolgen, en die zijn er ook. Dus voor de beleggingsstrategie maakt het niet zo veel uit, wie de straat controleert en de sleutel heeft om hem weer te openen. De verstoring is er, en het duurt maanden eer het weer herstelt is.
Beleggingen om te overwegen nr.1: Thermische steenkool
We noemen hier specifiek thermische steenkool en niet metallurgische steenkool. We denken dat de laatstgenoemde langer onder druk zal blijven te staan, niet door de blokkering van de straat zelf, maar als gevolg hiervan. Bedrijven zullen hun staalorders cancelen als gevolg van de onzekerheden in de wereld. Bij thermische steenkool is het een heel ander verhaal.
Bij thermische steenkool is het een kwestie van wat goedkoper is, steenkool of aardgas. Dit omdat veel elektriciteit centrales aardgas of steenkool kunnen verbranden. Als aardgas omhoog schiet, zullen de steenkool centrales omhoog gestuurd worden in productie van elektriciteit. Vergis u niet, in Indië en China zal de hoeveelheid in steenkool dan niet aan te slepen zijn. Maar ook Europa zal het groene imago moeten laten varen en de weinige steenkool centrales die het heeft volop moeten laten draaien.
Het gevolg hiervan is dat de steenkoolprijs omhoog zal blijven gaan als de straat van Hormuz gesloten blijft. En zelfs als hij opengaat, is het volgens ons maar afhankelijk van de situatie of de LNG leveranties weer kunnen hervatten, dit ligt geheel aan de schade vanwege bombardementen die men heeft opgelopen. Dus wij voorzien de komende weken een blijvende stijging van de prijs van thermische steenkool.
Beleggingen om te overwegen nr.2: Meststoffen
De conclusie van de vorige week is dat we moesten investeren in de meststoffen. Argumentatie staat eigenlijk ook in dit artikel. Wat we hieraan alleen kunnen toevoegen is, als u overweegt om in deze sector te stappen dat naar ons idee, het beste is om een bedrijf te nemen dat niet in het Midden-Oosten actief is en hier ook niet zijn grondstof vandaan haalt. Wij hadden vorige week een Canadees bedrijf gekozen. Dit bleek de juiste keuze, binnen 1 week tijd staan we bijna 15% hoger.
Beleggingen om te overwegen nr.3: Canadese en Zuid-Amerikaanse olie en aardgasbedrijven.
De reden lijkt ons duidelijk. Bedrijven in het Midden-Oosten worden nu hard getroffen, en het is nog maar de vraag of ze snel terug kunnen gaan naar hun oude productie niveaus. Wij zijn hier heel erg sceptisch over. Wij denken dat de ontwrichting die dit teweeg brengt, nog maanden lang gevoeld gaat worden. Hierdoor zullen bedrijven in Canada en Zuid-Amerika volop moeten draaien en hun productie verhogen om aan de vraag te kunnen voldoen. Ook Europese producenten van aardolie en aardgas producten zullen het goed doen, alleen is het hier sterk afhankelijk waar men hun grondstof vandaan haalt.
Conclusie IA-pro
Het kan zijn dat de USA heel moeilijk de straat Hormuz onder controle krijgt. Misschien lukt het ze en horen we dit over 1 of 2 weken, maar de schade is al gedaan. Olieprijzen (en overige grondstoffen) zullen in eerste instantie flink dalen na het openen van de straat. Daarna denken we dat realisme weer indaalt en de prijzen weer langzaam zullen gaan stijgen en hoger blijven dan voor het conflict.
Een makkelijke oplossing is er echter niet, dus wij denken dat de 4 weken van Trump weleens 8 weken kunnen worden. De vraag is dan, bezwijkt hij onder de druk, of houdt hij zijn poot stijf. Dit is de ene theorie. De andere theorie is, dat dit allemaal bedacht is door de USA en een pion op het globale schaakboord is en dit allemaal om de Amerikaanse hegemonie in stand te houden en China te dwarsbomen.
Feit is dat men de olieprijs wel enigszins onder controle wilt houden, zie berichten van de IEA om 400 miljoen vaten olie de markt in wil laten stromen uit de strategische reserve en het tijdelijk opheffen van sancties op Russische olie.
Wat het ook wordt, investeringen in olie en gasbedrijven met belangen buiten het Midden-Oosten, meststoffen bedrijven met belangen buiten het Midden-Oosten, en thermische steenkool bedrijven, zullen naar onze verwachting de beste investeringen van dit moment zijn. We hebben op dit moment een nieuwe order in het systeem gezet om meer steenkool aandelen te kopen. Iets wat we aan het begin van dit jaar zeker niet hadden gedacht. Deze is vanochtend uitgevoerd, dus leden krijgen vandaag of morgen een update.
Uranium is ook een interessante. Toch denken we dat deze met de algehele beursmalaise mee omlaag gaat of gelijk blijft. Wij kiezen ervoor om nog niet verder in de sector te stappen. Ook houden we bij andere sectoren de hand op de knip. Het is sowieso verstandig om genoeg cash aan te houden, wij zitten op ongeveer 10% cash op dit moment. Als de beurs 30, 40 of zelfs 50% omlaag gaat kunnen we dit in gaan zetten om aandelen te kopen. Verder gaan we nadenken om meer bescherming te nemen. Het scenario van een flink zakkende beurs wordt steeds reëler.
Kortom:
We investeren voorlopig niet in Goud, Zilver, Platina, Uranium en Koper. Reden hiervoor is dat de marges onder druk komen van deze bedrijven. Voor Uranium geldt dit in veel minder mate. Verder is het probleem dat zwavelzuur tekorten kunnen ontstaan waardoor productie wel eens onder druk zouden kunnen komen.
We investeren voorlopig wel in Thermische steenkool, olie en aardgas, en meststoffen. Verder is het wijs om cash aan te houden, we houden minimaal 10% cash aan. Mocht de markt dalen kunnen we hiervan profiteren. We verwachten geen winsten de komende maanden in de totale portfolio, de ene categorie zal verlies maken, de andere winst en het kan heel snel verschuiven. Dus hier en daar bescherming zoeken met opties is waarschijnlijk een strategie die we ook toepassen.
Wilt u lid worden, dan kunt u zich hier inschrijven: Pricing – Investor Assistance Pro
Video update van deze week:
Hieronder de laatste video update waar we langs de grafieken van de belangrijkste grondstoffen lopen, wekelijkse updates vanuit X, en wekelijkse geopolitieke updates, geven.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
