Week 4/ Jaar 2

Week 4/ Jaar 2

Nieuwe short kandidaat

De tekenen zijn er in de markt dat er een nieuwe grote crisis komt. Wanneer wie het weet mag me mailen. Dat deze komt is bijna een zekerheid, de meeste goeroes verwachten deze dit jaar. De centrale banken hebben zowat allen het financiële infuus uit de markt getrokken, de rente stijgt in de USA en bedrijven zijn overladen schuld. Het wordt dus tijd om onze portfolio beter te beschermen tegen de grillen van de markt en een nieuwe short kandidaat uit te zoeken.

Begrijp me niet verkeerd, ik zeg hierbij niet dat de S&P500 van nu af aan zal gaan zakken, ik denk dat goede aandelen met weinig schuld nog een tijdje door zullen stijgen. Ook sommige slechte aandelen met een hoop schuld kunnen doorstijgen, zoals Tesla. Maar al zal een tijd komen dat bedrijven met hoge schulden hun bedrijfsresultaten niet meer op kunnen poetsen en de netto inkomsten zullen zien zakken. Nu al zakken de ratings van veel bedrijven uit de S&P500 tegen het level van junk bonds aan. Deze groep wordt steeds groter, de ijsberg smelt boven aan de top en wordt aan de onderkant breder. Het is wachten totdat deze verder onder water zakt. Als dit gebeurd moeten ze tegen hogere rente in de kapitaalmarkt gaan lenen waardoor ze nog verder in de problemen komen.

Het is moeilijk te voorspellen wanneer dit exact gaat gebeuren maar bij beleggershulp denken we dat dit zal leiden naar een nieuwe crisis. Het is daarom zaak dat we ons gaan beschermen, dit doen we door het verkopen van aandelen van een nieuwe shortkandidaat, de aanbeveling van deze week is:

Verkoop aandelen Hertz Global Holdings (HTZ) short tegen een prijs van >$17,50 met een weging van 0,5.

Waarom HTZ? Zie onderstaande tabel:

Aandeel Debt Interest Exp. Operating Income In the shit for market cap debt/m.c. FCF
Hertz 17600000 752000 1448000 696000 1363000 12,91 -1860000

Dit bedrijf heeft enorme schulden waardoor ze veel rente per jaar moeten betalen. Het probleem is dat men zal moeten blijven lenen om het wagenpark up to date te houden. Dit kwartaal hebben ze redelijk gepresteerd waardoor de kolom “in the shit for” positief uitvalt. Dit is andere kwartalen wel anders geweest en was deze kolom negatief. “In the shit for” wordt berekend door de interest expense van het operationele inkomen af te halen. Vergeet echter niet dat hier belasting en andere kosten vanaf gehaald moet worden, dus als je naar het netto inkomen komt zitten ze in de the shit en diep ook. Verder valt op dat de jaarlijkse free cash flow zeer negatief is.

Al met al lijkt me dit redenen genoeg om dit aandeel Short te nemen.

RENDEMENT OP ONS PORTFOLIO

Wat een heerlijke week, ondanks het koude weer beginnen beleggershulp portfolio houders er wat warmer bij te zitten. We noteren nu een plus van ruim 3%. Goud staat inmiddels boven de $1300, de grondstof kan wat ons betreft doorstijgen, indien deze boven de $1377 komt en blijft gaan alle remmen los. Een opvallende stijger is de Cannabis portfolio, deze doet het de laatste weken bijzonder goed. Vooral IIPR, dit aandeel noteert nu op een plus van 88%. Let op als we bij de 100% komen verkoop dan de helft van je aandelen IIPR en neem een Free Growth Stocks oftewel een FGS. Motto blijft: Houd koers, ook in 2019!

Sector Rendement
Base metals & Copper 8,1%
Gold & Silver -2,5%
China -0,7%
Uranium -1,4%
Energy 0,3%
Short 0,4%
Dividend Income -5,6%
Cannabis 19,9%
Digital Currency -26,8%
EV-metals -14,4%
FGS 111,6%
Winst/Verlies 2018 -1,1%
Totaal 3,37%

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.
Met vriendelijke groeten, Martin Belder
disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.


Reageren is niet mogelijk.