Zand met een dividend van 20%

Ik had u beloofd om wat verder in te zoemen op de aanbeveling van vorige week wat betreft het aandeel High-Crush Partners LP (HCLP). Dit zal ik in deze weekly dan ook doen.

Het aandeel is deze week behoorlijk gezakt en is daarom nu ook zeer koopwaardig. Als u het deze week voor onder de $13 heeft kunnen aanschaffen dan bent u spekkoper. U had weliswaar de dividenduitkering gemist van $0,75 per aandeel maar u had over het geheel gezien u aandelen goedkoper kunnen aanschaffen. Koop u het aandeel in iedere geval als een midden-risico aandeel met een weging van 0,4. We kunnen daarom wel wat volatiliteit verwachten zoals vorige week. Dat is in dit soort aandeel zeer normaal.

HCLP is de leider in frac-zand. Dit is het zand wat men gebruikt in de hedendaagse winning van aardolie door middel van fracking en vormt hiermee dus een onmisbaar onderdeel van vooral de Amerikaanse aardoliewinning.

Wij denken dat HCLP nu een goed investering is omdat:

• HCLP de marktleider is in fracking-zand en breidt dit uit door een goed aqisitie beleid.
• Door de huidige olieprijs worden meerdere nieuwe bronnen aangeboord en hierdoor zal dus ook meer zand nodig zijn. Dus bij stijgende olieprijs worden meer nieuwe bronnen geboord en is er dus meer zand nodig.
• Per bron meer zand nodig is door nieuwe technieken van fracking, bronnen die door oudere technieken zijn geboord en nu met nieuwe technieken opnieuw worden aangeboord zullen dus meer zand nodig hebben.
• Ook bij lagere olieprijzen zal dit zand verkocht worden omdat fracking steeds effectiever en daarom goedkoper wordt.
• HCLP heeft een uniek systeem om het zand bij de boorlocatie te krijgen en tevens op locatie totaal onafhankelijk maakt van de logistiek, zie hiervoor het filmpje: http://www.hicrush.com/propstream/#prettyPhoto/0/
• HCLP is zeer goed gepositioneerd ten opzichte van de shale-locaties, zie foto in dit artikel.
• Koers/winst verhouding is zeer laag, nu staat deze op 6,6. Alles beneden de 10 vinden wij koopwaardig.
• P/S is 1,45. Je betaald nu voor het aandeel maar $1,45 voor iedere $ die het aan verkopen genereerd. Alles onder de 2 vinden wij zeer koopwaardig.
• P/B is 1,41. Is niet superlaag maar lang niet slecht. Alles onder de 2 vinden wij koopwaardig, beter is echter <1.
• EV/EBITDA = 5,39. Dit is echt fantastisch laag, alles onder de 10 vinden wij koopwaardig.
• ROA = 11,53. Is mooi voor een zwaar asset gerelateerd bedrijf. Anders passen we een regel toe dat dit >20% moet zijn.
• ROE = 24,15. Dit laat zijn laat zien dat het bedrijf uitstekende winst haalt uit het geld van de aandeelhouders. Alles boven de 20% kan gezien worden als een goed teken van management.
• Dividendrendement van boven de 20%. Ik heb nog niets kunnen terugvinden of HCLP dit hoge dividend blijft uitkeren. Ik mag haast hopen van niet want rendement van >10% zijn haast onhoudbaar. Als we dividend baseren op dat van vorig kwartaal + een kleine verhoging, dan komen we uit op een dividend rendement van 7,5% wat een veel gezondere uitkering is. Als ze de 20% vasthouden zullen we hier zeker niet over klagen.

Over het algemeen kan gezegd worden dat dit aandeel zeer koopwaardig is voor de lange termijn. Mijn verwachting is dat we dit jaar uitkomen in de dubbele cijfers winst. Verder zit er bij hogere olieprijzen veel muziek in dit aandeel en dus groeipotentieel.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio doet het nog steeds beroerd deze week, de situatie heeft zich verslechterd heeft ten opzichte van vorige week. We staan in de min. Sectoren Gold & Silver, China, special Metals en Short doen het ronduit slecht. Toch denk ik dat deze sectoren nog steeds uit het zware weer kunnen komen en voor een mooie winst kunnen zorgen dit jaar. De opties die we sinds kort aanbevelen zijn inmiddels in de cijfers verwerkt, zie winst/verlies 2018. Hier is echter ook de winst van de aandelen verwerkt. Indien u alleen het rendement van onze opties wilt weten dan verwijs ik u naar de pagina https://beleggershulp.nl/options/.

De boodschap blijft: Houd koers en vooral houd geduld, emotie is een zeer slechte raadgever.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Opties

Vanaf deze maand zal beleggershulp u adviseren in het gebruik van opties. We zullen opties gebruiken om ons totale rendement op te poetsen. Dat wil zeggen door middel van het verkopen of kopen van opties gaan we meer rendement realiseren op ons totale portfolio. Het doel blijft, een rendement van >10% gemiddeld per jaar realiseren over de totale portfolio.

Om meer rendement te verkrijgen met weinig investeringskapitaal zijn opties uitermate geschikt. In aanschaf kosten ze vaak niet meer dan 100 euro of dollar. We zullen daarom ook genoegen nemen met hele kleine winsten. Hierbij geldt het oud Hollands spreekwoord, wie het kleine niet eert is het grote niet weerd. Alle kleine beetjes helpen is een ander gezegde wat hier van toepassing is. In deze nieuwsbrief geef ik geen uitleg over hoe opties werken, ik ga ervan uit dat u enige ervaring daarmee heeft. Indien u niet weet wat opties zijn dan verwijs ik u naar de website: https://www.investopedia.com/university/ en type de verschillende termen in waarbij u informatie nodig heeft, zoals put option, call option, of sell covered calls.

U hoeft geen angst te hebben dat we bij beleggershulp zeer ingewikkelde optiestrategieën zal gebruiken. Verder geven we u duidelijk een aantal randvoorwaarden mee waar u de verschillende soorten opties kunt toepassen en welke sectoren we van de markt zullen bedienen. Heeft u totaal geen ervaring met opties dan raad ik u aan er gewoon er is een keertje 1 ……………..

Opties

Om te beginnen, ik hou deze weekly kort. Waarom? Ten eerste is het vakantieperiode, ik gun mijzelf daarom iets meer rust, maar u ook. Ten tweede omdat ik hetzelfde onderwerp behandel in de komende maandelijkse nieuwsbrief. De nieuwsbrief zal iets eerder uitkomen dan het komende weekend. Waarschijnlijk op vrijdag. Dit geeft u de gelegenheid om de aanbevelingen direct in praktijk te kunnen brengen en mij de gelegenheid om met men gezin van een welverdiende week vakantie te genieten. De komende weekly zal daarom waarschijnlijk ook ietsje later komen, ik probeer deze echter de zondag na mijn vakantie direct te versturen.

Beleggershulp gaat u helpen met het huidige portfolio meer winst te genereren met behulp van opties. Wij zullen u adviseren in 2 soorten opties, het schrijven van putopties en het schrijven van call opties. Alhoewel we het schrijven van call opties veel minder zullen doen zullen we deze optiesoort toch behandelen aangezien we het soms veel toe gaan passen. Veel meer ga ik nu niet prijsgeven, ik hoop dat u onze komende nieuwsbrief met veel belangstelling en plezier zal lezen. Heeft u hier vragen over, aarzel dan niet om contact te zoeken. Ik zal u persoonlijk zo spoedig mogelijk antwoord geven.

Wel zal ik komende week alvast beginnen met u updates door te sturen. Ik wil u wel alvast attenderen dat opties erg voltiel zijn dus indien u hetzelfde resultaat met opties wilt behalen dan beleggershulp dan zult u zodra beleggershulp de aanbeveling geeft, deze zelf zo spoedig mogelijk moeten opvolgen. Ik wil u bij deze adviseren om een betere prijs te bedingen dan beleggershulp heeft betaald (of ontvangen beter gezegd) voor de opties anders genoegen nemen met iets minder winst.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio doet het nog steeds beroerd deze week, alhoewel de situatie zich iets verbeterd heeft ten opzichte van vorige week. We staan nog net iets in de min. Ook hebben we onze stop loss geraakt op REMX. Indien u deze nog niet verkocht heeft dan raad ik u aan om deze de komende handelsdag te verkopen. We denken nog steeds dat het aandeel groeipotentie heeft maar we moeten onze stops respecteren, ik raad u aan hetzelfde te doen.

Verder is de situatie niet veranderd, de ene sector heeft iets gewonnen, deze andere iets verloren. De boodschap blijft: Houd koers.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Is het goud op?

Helaas had ik in het weekend geen tijd om een weekly te schrijven. Ik was namelijk een weekendje weg met de vrouw en had de taak op mij genomen om van het mooie weer te genieten. Ik hoop dat u hetzelfde gedaan heeft. Deze weekly draagt wel het nummer van vorige week, dus dit weekend kunt u weer een weekly van beleggershulp verwachten.

De laatste paar weken is het alom droevenis in de gehele grondstoffenmarkt. Alle grondstoffen duiken in de rode cijfers. Ook goud is gezakt. Het is moeilijk de prijs van de grondstoffen op korte termijn te voorspellen, op langere termijn is deze beter te beredeneren. We blijven een goldbug zoals de Amerikanen zeggen, maar u moet op korte termijn rekening houden met meer tegenwind. De prijs van goud kan dus meer de dieperik in op korte termijn. Onder korte termijn versta ik een aantal maanden. Mijn verwachting is dat goud zich tegen het eind van het jaar hersteld en dan hoger komt te liggen dan de belangrijke weerstand van $1360-$1375. Als u niet tegen de volatiliteit kan van de goudmijnaandelen dan kunt u beter nu verkopen, we kunnen meer gaan zakken vanaf deze niveau’s. Ik raad u echter aan de rit af te wachten. Er zijn namelijk ook lichtpuntjes te vertellen door deze aanhoudende prijsimpasse bij goud.

Hoe komt het dat goud op deze lage niveaus blijft terwijl de fundementele redenen een stijging voorspellen?

Goudmijnen moeten winst maken zoals ieder ander bedrijf. Deze winst maken ze door goud uit de grond te halen en met winst te verkopen. De marge is echter klein. Indien de prijs daalt wordt de marge kleiner en moet een goudmijn dus nog meer goud naar boven brengen. Hierdoor stijgt het aanbod van goud op de markt en zakt de prijs dus nog meer. Het is een spiraal waar de goudmarkt alleen uitkomt doordat de prijs zo laag wordt dat een bepaald % mijnen er mee stopt omdat het niet meer rendabel is. Rick Rule, een beroemde Amerikaanse speculant heeft hiervoor een mooie uitspraak, “the cure for low prices is low prices”. Fundamentele redenen waarom de goudprijs moet stijgen op de lange termijn zijn: Lage prijzen duwen de zwakke broeders uit de markt, de wereld heeft zoveel schuld dat dit zich op een keer moet wreken en dit zal onderzekerheid met zich meebrengen zoals een nieuwe crisis, het vertrouwen in de munteenheid zal dalen, etc, ect…..

Een lichtpuntje in de dalende korte termijn trend.

Goudmijnen spenderen miljarden aan exploratiekosten. Ze vinden echter bitter weinig. Met andere woorden de ontdekkingen van nieuwe goudmijnen staat op een ultra low. Ook zakt het gemiddeld goudgehalte wat ze naar boven halen al jaren. Dit laatste is een teken dat goudmijnen nu aan het overleven zijn , ze zijn dorstig naar goud, ze halen nu hun aders naar boven waar het meeste goud in zit en komen op het punt dat deze aders op raken. Wat is dan het lichtpuntje hoor ik u denken? Het lichtpuntje zit het in het feit dat ik verwacht dat er veel overnamen gaan plaatsvinden van kleinere en middelgrote goudmijnbedrijven door grotere goudmijnbedrijven is onze verwachting bij beleggershulp. Men heeft goud nodig om te kunnen verkopen en de rekeningen te betalen. Indien men dit niet zelf meer vind dan is er nog maar 1 uitweg, namelijk een ander bedrijf kopen. De enige die dit kunnen zijn de grotere bedrijven. In ons portfolio bevinden zicht enkele overname kandidaten, dit kunnen PVG, NVO en ARV zijn. Houd deze aandelen in de gaten. Als deze overgenomen worden gaan de aandelen tegen veel hogere prijzen weg dan ze nu noteren. Vaak betalen grote bedrijven meer dan 30% premie bovenop de huidige prijzen. Als dit gebeurt, verkopen we waarschijnlijk.

Wat doen we bij beleggershulp?

Voorlopig niets. We houden de huidige goudmijnen in ons portfolio aan. We kopen niets nieuws bij, we wachten eerst de korte termijn downtrend aan. Het kan zijn dat we pas bijkopen boven de niveaus van goud van $1360-$1375. We wachten dus eerst op een krachtig herstel van de goudmarkt.

Verder hebben we overnamen kandidaten zoals in het vorige kopje omschreven is en royalty bedrijven. De royalty bedrijven hebben weinig last van deze trend. Ze hebben vaak vaste streams aan inkomsten van een producent. Vaak is het voor dit soort bedrijven juist gunstig als de prijs op korte termijn zakt. Doordat bedrijven dorstig zijn naar geld, kloppen ze vaak aan bij dit soort royalty bedrijven. Deze kunnen op hun beurt weer goede deals afsluiten. Royalty bedrijven in ons portfolio zijn FNV, SAND, WPM en OR.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio doet het zeer beroerd de laatste maand, een ander woord heb ik er niet voor, we staan inmiddels in de min. China, Special Metals en Gold & Silver blijven de zorgenkindjes. Gold en Silver is hierbij het kleine zorgenkindje en zal met de lichtpuntjes besproken in deze nieuwsbrief het waarschijnlijk wel redden. China en Special Metals blijven echter zorgelijke sectoren, houd uw stops goed in de gaten. De rotsen in de branding zijn Energy en Dividend Income. Deze sectoren zorgen ervoor dat onze portfolio in de plus blijft. Houd koers.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.