Opties

Om te beginnen, ik hou deze weekly kort. Waarom? Ten eerste is het vakantieperiode, ik gun mijzelf daarom iets meer rust, maar u ook. Ten tweede omdat ik hetzelfde onderwerp behandel in de komende maandelijkse nieuwsbrief. De nieuwsbrief zal iets eerder uitkomen dan het komende weekend. Waarschijnlijk op vrijdag. Dit geeft u de gelegenheid om de aanbevelingen direct in praktijk te kunnen brengen en mij de gelegenheid om met men gezin van een welverdiende week vakantie te genieten. De komende weekly zal daarom waarschijnlijk ook ietsje later komen, ik probeer deze echter de zondag na mijn vakantie direct te versturen.

Beleggershulp gaat u helpen met het huidige portfolio meer winst te genereren met behulp van opties. Wij zullen u adviseren in 2 soorten opties, het schrijven van putopties en het schrijven van call opties. Alhoewel we het schrijven van call opties veel minder zullen doen zullen we deze optiesoort toch behandelen aangezien we het soms veel toe gaan passen. Veel meer ga ik nu niet prijsgeven, ik hoop dat u onze komende nieuwsbrief met veel belangstelling en plezier zal lezen. Heeft u hier vragen over, aarzel dan niet om contact te zoeken. Ik zal u persoonlijk zo spoedig mogelijk antwoord geven.

Wel zal ik komende week alvast beginnen met u updates door te sturen. Ik wil u wel alvast attenderen dat opties erg voltiel zijn dus indien u hetzelfde resultaat met opties wilt behalen dan beleggershulp dan zult u zodra beleggershulp de aanbeveling geeft, deze zelf zo spoedig mogelijk moeten opvolgen. Ik wil u bij deze adviseren om een betere prijs te bedingen dan beleggershulp heeft betaald (of ontvangen beter gezegd) voor de opties anders genoegen nemen met iets minder winst.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio doet het nog steeds beroerd deze week, alhoewel de situatie zich iets verbeterd heeft ten opzichte van vorige week. We staan nog net iets in de min. Ook hebben we onze stop loss geraakt op REMX. Indien u deze nog niet verkocht heeft dan raad ik u aan om deze de komende handelsdag te verkopen. We denken nog steeds dat het aandeel groeipotentie heeft maar we moeten onze stops respecteren, ik raad u aan hetzelfde te doen.

Verder is de situatie niet veranderd, de ene sector heeft iets gewonnen, deze andere iets verloren. De boodschap blijft: Houd koers.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Is het goud op?

Helaas had ik in het weekend geen tijd om een weekly te schrijven. Ik was namelijk een weekendje weg met de vrouw en had de taak op mij genomen om van het mooie weer te genieten. Ik hoop dat u hetzelfde gedaan heeft. Deze weekly draagt wel het nummer van vorige week, dus dit weekend kunt u weer een weekly van beleggershulp verwachten.

De laatste paar weken is het alom droevenis in de gehele grondstoffenmarkt. Alle grondstoffen duiken in de rode cijfers. Ook goud is gezakt. Het is moeilijk de prijs van de grondstoffen op korte termijn te voorspellen, op langere termijn is deze beter te beredeneren. We blijven een goldbug zoals de Amerikanen zeggen, maar u moet op korte termijn rekening houden met meer tegenwind. De prijs van goud kan dus meer de dieperik in op korte termijn. Onder korte termijn versta ik een aantal maanden. Mijn verwachting is dat goud zich tegen het eind van het jaar hersteld en dan hoger komt te liggen dan de belangrijke weerstand van $1360-$1375. Als u niet tegen de volatiliteit kan van de goudmijnaandelen dan kunt u beter nu verkopen, we kunnen meer gaan zakken vanaf deze niveau’s. Ik raad u echter aan de rit af te wachten. Er zijn namelijk ook lichtpuntjes te vertellen door deze aanhoudende prijsimpasse bij goud.

Hoe komt het dat goud op deze lage niveaus blijft terwijl de fundementele redenen een stijging voorspellen?

Goudmijnen moeten winst maken zoals ieder ander bedrijf. Deze winst maken ze door goud uit de grond te halen en met winst te verkopen. De marge is echter klein. Indien de prijs daalt wordt de marge kleiner en moet een goudmijn dus nog meer goud naar boven brengen. Hierdoor stijgt het aanbod van goud op de markt en zakt de prijs dus nog meer. Het is een spiraal waar de goudmarkt alleen uitkomt doordat de prijs zo laag wordt dat een bepaald % mijnen er mee stopt omdat het niet meer rendabel is. Rick Rule, een beroemde Amerikaanse speculant heeft hiervoor een mooie uitspraak, “the cure for low prices is low prices”. Fundamentele redenen waarom de goudprijs moet stijgen op de lange termijn zijn: Lage prijzen duwen de zwakke broeders uit de markt, de wereld heeft zoveel schuld dat dit zich op een keer moet wreken en dit zal onderzekerheid met zich meebrengen zoals een nieuwe crisis, het vertrouwen in de munteenheid zal dalen, etc, ect…..

Een lichtpuntje in de dalende korte termijn trend.

Goudmijnen spenderen miljarden aan exploratiekosten. Ze vinden echter bitter weinig. Met andere woorden de ontdekkingen van nieuwe goudmijnen staat op een ultra low. Ook zakt het gemiddeld goudgehalte wat ze naar boven halen al jaren. Dit laatste is een teken dat goudmijnen nu aan het overleven zijn , ze zijn dorstig naar goud, ze halen nu hun aders naar boven waar het meeste goud in zit en komen op het punt dat deze aders op raken. Wat is dan het lichtpuntje hoor ik u denken? Het lichtpuntje zit het in het feit dat ik verwacht dat er veel overnamen gaan plaatsvinden van kleinere en middelgrote goudmijnbedrijven door grotere goudmijnbedrijven is onze verwachting bij beleggershulp. Men heeft goud nodig om te kunnen verkopen en de rekeningen te betalen. Indien men dit niet zelf meer vind dan is er nog maar 1 uitweg, namelijk een ander bedrijf kopen. De enige die dit kunnen zijn de grotere bedrijven. In ons portfolio bevinden zicht enkele overname kandidaten, dit kunnen PVG, NVO en ARV zijn. Houd deze aandelen in de gaten. Als deze overgenomen worden gaan de aandelen tegen veel hogere prijzen weg dan ze nu noteren. Vaak betalen grote bedrijven meer dan 30% premie bovenop de huidige prijzen. Als dit gebeurt, verkopen we waarschijnlijk.

Wat doen we bij beleggershulp?

Voorlopig niets. We houden de huidige goudmijnen in ons portfolio aan. We kopen niets nieuws bij, we wachten eerst de korte termijn downtrend aan. Het kan zijn dat we pas bijkopen boven de niveaus van goud van $1360-$1375. We wachten dus eerst op een krachtig herstel van de goudmarkt.

Verder hebben we overnamen kandidaten zoals in het vorige kopje omschreven is en royalty bedrijven. De royalty bedrijven hebben weinig last van deze trend. Ze hebben vaak vaste streams aan inkomsten van een producent. Vaak is het voor dit soort bedrijven juist gunstig als de prijs op korte termijn zakt. Doordat bedrijven dorstig zijn naar geld, kloppen ze vaak aan bij dit soort royalty bedrijven. Deze kunnen op hun beurt weer goede deals afsluiten. Royalty bedrijven in ons portfolio zijn FNV, SAND, WPM en OR.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio doet het zeer beroerd de laatste maand, een ander woord heb ik er niet voor, we staan inmiddels in de min. China, Special Metals en Gold & Silver blijven de zorgenkindjes. Gold en Silver is hierbij het kleine zorgenkindje en zal met de lichtpuntjes besproken in deze nieuwsbrief het waarschijnlijk wel redden. China en Special Metals blijven echter zorgelijke sectoren, houd uw stops goed in de gaten. De rotsen in de branding zijn Energy en Dividend Income. Deze sectoren zorgen ervoor dat onze portfolio in de plus blijft. Houd koers.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Goed nieuws voor Tesla?

Tesla haalt eindelijk haar productiedoelen. Goed nieuws zou je zeggen toch? Althans voor Tesla en het  aandeel. Nu zal het bedrijf vast winst gaan maken en dit zal het aandeel in prijs doen stijgen. Wij van beleggershulp denken van niet. Alle automakers hebben het moeilijk. Waarom? Overproductie. Als de beste autoproducenten in de wereld zoals BMW, Mercedes-Benz, Volkswagen en Toyota het reeds zeer moeilijk vinden om voldoende marge uit een auto te halen, hoe krijgt Tesla dit dan überhaupt voor elkaar?

Tesla is nu officieel een autoproducent. Om haar maandelijkse productietarget te halen heeft Elon Musk zijn medewerkers tot het uiterste gedreven. Zelf heeft hij op de fabrieksvloer geslapen om overal zo snel mogelijk bij te zijn en bij te sturen. Als een bedrijf zo tot zijn limieten gedrukt moet worden om de productiedoelen te halen van de Model 3 wat zegt dit dan over de kwaliteit van het product? Wat zegt dit dan over de langdurige stabiele productie van de auto? Niet veel goeds, denken wij. Wij denken dat er opnieuw incidenten komen (we hopen dit uiteraard niet). Verder de uiterste best doen een aantal maanden volhouden, dan stort de boel als een kaartenhuis in elkaar. Maar stel, het lukt Tesla. Elon Musk is een goede ondernemer immers. Tesla wordt een goede autoproducent, incidenten komen niet meer voor en productie stijgt stabiel. Zal Tesla dan genoeg winst maken om haar schulden en rentebetalingen de baas te blijven. Wij denken van niet. Tesla zal marge moeten maken op zijn auto’s. Dit is erg moeilijk.

Tegenwind zal komen van andere elektrische automakers. BMW is hiermee lekker bezig, VW zegt hierin volop te investeren, Toyota zal ook niet stil zitten. Indien dit soort bedrijven hun productie van elektrische auto’s gaan opschroeven, wie gaat dan de goedkoopste en beste elektrische auto maken. Tesla? Ik denk het niet. Dit zullen de grote bedrijven zijn. Zij kunnen zich veroorloven om de auto’s in het begin tegen een marge van 0 te verkopen, daarna langzaam het productieproces te verbeteren en de marge terug laten komen zodat ze weer geld gaan verdienen. Duitse automaker hebben een goede naam, mensen die een BMW rijden, stappen heus niet zomaar in een Tesla. Als ze een elektrische auto kopen, zal dit een BMW worden.

Tesla heeft deze luxe niet, zij moet in een wereld met hevige concurrentie auto’s maken, genoeg marge maken om haar schulden te financieren en haar medewerkers te betalen. Het enige wat Tesla kan redden is nog meer steun van de regering. Zal Trump dit laten gebeuren? Misschien.

Een andere tegenwind komt van de politiek van de heer Trump. Door zijn politiek van America First en importheffingen zullen producten in prijs stijgen. Inflatie stijgt, daardoor zal de rente stijgen. Niet best, vooral niet als je veel schuld hebt zoals Tesla. Verder zal prijsstijgingen in goederen de marge op de Model 3 verder onder druk zetten.

Conclusie: Blijf short op Tesla. Verkoop bij (klinkt raar vind u niet?) boven de $350. Het Tesla aandeel zal <$100 staan over een jaar of 2, dat voorspel ik u.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio doet het beroerd de laatste maand, een ander woord heb ik er niet voor. China, Special Metals en Gold & Silver zijn de zorgenkindjes. Gold en Silver is hierbij het kleine zorgenkindje. Deze sector trekt weer bij is mijn vermoeden. China en Special Metals zijn echter zorgelijke sectoren, houd u stops goed in de gaten. De rotsen in de branding zijn Energy en Dividend Income. Deze sectoren zorgen ervoor dat onze portfolio in de plus blijft. Houd koers.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Gaat SeaWorld kopje onder?

In de verschillende voorgaande nieuwsbrieven en weekly updates heb ik u reeds verteld dat het belangrijk is om onze portfolio te beschermen. Bij een opgaande markt doen we dit door defensieve aandelen te kopen met een goed dividend rendement of aandelen te kopen met een hoog dividend rendement ( zie onze Dividend Income sector). Bij een neergaande markt doen we dit door een aandeel te shorten, met andere woorden we verkopen aandelen die we niet hebben om deze later weer bij te kopen zodat het saldo weer 0 aandelen is.

We hebben reeds Tesla in de sector van ons portfolio. Zoals ik reeds vermoedde was de reactie op de loftrompet van dhr Musk iewat overdreven en beginnen beleggers toch weer iets nerveuzer te worden. Het aandeel is weer gezakt en staat nu rond de $310. Advies hier is om deze verkochte aandelen voorlopig te houden en bij een grotere dip weer bij te kopen. Verder hebben we een mooie winst kunnen verzilveren op FTR en HTZ.

Vandaag hebben we een nieuw aandeel gevonden om te shorten. Dit is SeaWorld Entertainment, ticker SEAS. Dit bedrijf runt de beroemde parken vol met orka’s, dolfijnen en ander zeeleven. De laatste 10 jaar zijn is dit soort vermaak steeds meer in de hoek gedrukt van misdaden tegen het dierenrijk. Ook bij dierentuinen zie je deze trend. Het gevolg is dat je minder dieren te zien krijgt terwijl de kosten van 1 dier te onderhouden hoger komen te liggen. Wat veel schade heeft gebracht aan SeaWorld is de FreeWilly actie. De grotere shows worden steeds meer afgebouwd en het publiek zit er niet meer op te wachten. Met andere woorden Seaworld heeft enorme kosten moeten maken om inkomsten zeker te stellen. Als ik de prijsontwikkeling mag geloven laat dit zien dat ze daarin geslaagd zijn. Wij van beleggershulp denken echter niet dat ze hierin geslaagd zijn. De recente prijsontwikkeling verklaren wij niets anders dan dat dit sentiment is. Namelijk de hoop dat het zomerseizoen Seaworld uit de problemen haalt. Wij denken dat de problemen aanblijven en dat Seaworld moet blijven investeren om haar inkomsten weer uit het dal te trekken.

Zaken die onze visie over Seaworld versterken:

1. Verkopen

De verkopen dalen al 3 jaar op een rij en lijken verder te dalen. Dit laat een negatieve groei zien. Dit terwijl het bedrijf een positieve groei nodig heeft om schulden terug te kunnen betalen.

2. Inkomsten

Dit is sterk verweven met de verkopen. De afgelopen 5 jaar heeft het bedrijf negatieve inkomstengroei. Met andere woorden ze slagen er niet in hun kosten te beheersen en te reduceren.

3. Waardering van de aandeelhouder

Eind 2016 heeft SEAS haar dividend helemaal geschrapt. Terwijl dit noodzakelijk is, laat het wel zien dat het bedrijf niet in staat is om haar aandeelhouder tevreden te houden.

4. Rentebetalingen

Dit is een van de voornaamste dingen waar we naar kijken. De betalingen op haar leningen lopen op, terwijl inkomsten zakken. Lijkt mij geen recept voor succes.

5. Schuld

Schulden worden nog niet afgebouwd maar lopen nog steeds op. Met de hogere rentestanden van de FED zal het bedrijf bij nieuwe leningen nog meer rente moeten gaan betalen. De FED is van plan om de rente nog meer te verhogen. Lijkt mij ook geen recept voor succes.

Verkoop (Shorten) aandelen SEAS (SeaWorld Entertainment)

Verkoop aandelen SEAS boven $22,00 met een weging op 0,5. Omdat het sentiment gunstig is voor SEAS op dit moment kan het zijn dat aandelen verder stijgen. We hebben dus ruimte nodig aan de bovenzijde om onze 2^de batch te kunnen verkopen voor als onze analyse correct is maar het sentiment de prijs verder opduwt. Als onze analyse van het bedrijf niet correct is spelen we het safe en zetten niet te veel in op dit aandeel.

Rendement op ons portfolio

Ons portfolio heeft het deze week iets herstel laten zien, dit mag echter niet echt een naam hebben. We hebben nu 2 zorgenkindjes in de portfolio. Dat is China en Special Metals. We moeten wij deze sectoren goed op onze stoplossen letten. In beide sectoren hebben we vertrouwen echter het sentiment zit tegen, we moeten dus misschien onze aandelen van de hand doen en op betere tijden wachten. De rest van de portfolio hersteld iets van de klap van de afgelopen tijd. Short is de enige sector die een sterk herstel liet zien. Dividend Income laat nog steeds een hele mooie plus zien waar ik heel blij van word. Houd koers.

Wilt u zich inschrijven op onze nieuwsbrief, met elke maand aanbevelingen en tips, dat kan hier.

Met vriendelijke groeten ,     Martin Belder

disclaimer: Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.