Beleggershulp

week 46 / jaar 8/ 08-11-2025

Inleiding

Schulden

We gebruiken de indicator van de USA als voorbeeld, maar we kunnen eigenlijk de meeste andere grote landen gebruiken hiervoor. De schuld loopt op, en lijkt niet meer te stoppen. Zoekt u voor de lol maar eens de nationale schuld meter op van de USA, eentje die live wordt bijgewerkt, en u zal van uw stoel vallen van verbazing. Laten we het duidelijk maken wat hierboven is afgebeeld, de schuld in de USA is op het moment van de foto: 38 triljoen, 118 miljard, 268 miljoen, 222 duizend en 928 dollar. Iedere seconde komt er zo’n 100 dollar bij. Nu loopt deze meter al jaren, dus waarom nu een marktcorrectie zal u denken. Dit klopt, de bubbel zal eens barsten, en dit is op zich geen indicator dat het direct mis zal gaan. Daarom is het misschien waardevol om te kijken wat de oorzaak van de globale crisis van 2007-2009 nu doet, de huizenmarkt van de USA.

De huizenmarkt

Huizen zijn op dit moment erg duur. Dit plaatje is van de huizenmarkt van de USA, maar iedereen in Nederland weet dat het plaatje er bij ons ook zo uit ziet. Op zich, is dit ook niet echt een indicator dat het direct misgaat, maar het is ook weer een bubbel die op barsten staat. Huizen zijn te duur, waardoor kosten te hoog zijn voor mensen om inkomen te besteden aan andere zaken.

De aandelenmarkt

De markt komt net van een all-time-high in de S&P500 af, en dreigt zijn 50-daags gemiddelde te snijden. Hoog tijd voor een correctie, aangezien het de langste run boven het 50-daags gemiddelde ooit is geweest, hebben we ons laten vertellen. Maar misschien is dit niet waar, we hebben dit niet gecontroleerd. Volgens ons doet het er ook niet toe, aangezien de aandelenmarkt in de USA gevaarlijk hoge waarderingen heeft ten opzichte van andere markten, en hoofdzakelijk bepaald wordt door de 7 grote tech-aandelen. Deze situatie is al jaren niet houdbaar. Opnieuw, geen indicator dat het direct mis zal gaan, maar het telt wel op.

Hoe belachelijk hoog de waarderingen zijn voor aandelen in de S&P500, is in het bovenstaande plaatje te bekijken. In de staafdiagram is te zien hoe hoog de waarderingen waren ten tijden van een piek, net voor een marktcorrectie. Als u kijkt naar de grafiek zelf, wordt het u misschien duidelijk, waarom we dit artikel nu schrijven. De marktwaardering is gevaarlijk hoog en we lijken aan de rand te staan van een flinke marktcorrectie. We omschrijven dit zo voorzichtig mogelijk, want het kan best zijn, dat het over waait en het maanden duurt, eer het zich manifesteert. Toch lijken beleggers wel nerveus te worden, de VIX loopt aardig op de laatste week.

De VIX, is de volatiliteit index, en geeft de bewegelijkheid van de markt aan. Met andere woorden, kopen en verkopen de beleggers veel aandelen, of laten ze hun portfolio met rust. We moeten zeggen, 20 is nog geen alarmerende situatie, maar het kan zijn dat de indicator verder omhoog schiet volgende week.

Nu willen we u absoluut niet bang maken, is er geen reden voor paniek. Maar wij denken wel dat het beter is om bescherming in de portfolio te bouwen. Dit kost geld, maar het beperkt een mogelijk verlies.

Hoe beschermen we onze portfolio?

Voor al de bovenstaande zaken zijn wij al jaren benauwd, en dit is ook de reden waarom we niet geïnvesteerd zijn in grote tech-aandelen. Nu moeten we toegeven, dat we het mis hadden, en nog steeds mis hebben, hoe lang en hoe hoog, waarderingen kunnen blijven. Beleggers schijnt het niet meer uit te maken, of een bedrijf een redelijke winst kan maken, het maakt uit of het groei laat zien, en dan liefst een geprojecteerde groei. Met andere woorden, een koers/winst verhouding van boven de 50 maakt niet uit, zolang een fix aantal analisten maar blijven zeggen, de groei uit het verleden, kan geprojecteerd worden naar de toekomst. Eens zal de bubbel barsten. Daarom kiezen wij er niet voor, om te investeren in aandelen met dit soort voorspellingen. Wij willen liever in tastbare dingen zitten, zoals grondstoffen.

1. Fysiek goud & zilver: We zullen hier niet uitgebreid op in gaan, maar de afgelopen 5 jaar heeft wel bewezen dat het bezitten van fysiek edelmetaal, u absoluut geen windeieren heeft opgeleverd. Maar u moet dit absoluut niet zien als middelen om rijk mee te worden. Het is een middel om u te beschermen, tegen de ontwaarding van wat men geld noemt, de euro of de dollar. Zelfs centrale banken vinden de ontwaarding van de dollar te absurd, waardoor men steeds meer goud in reserve houdt. Dus als zij dit al doen, waarom u niet.
2. Trailing stop en meer cash aanhouden. U ziet ons dit de laatste tijd steeds vaker toepassen. We hebben vooral veel uranium aandelen verkocht, maar toch ook edelmetaal aandelen. Laten we uranium aandelen als voorbeeld nemen. De laatste maand werden aandelen, en vooral het fonds wat we bezaten, als een malle tot nieuwe hoogten geblazen. Dit kwam door groeiverwachtingen van hoofdzakelijk 2 SMR (small modular reactor) aandelen, die al meer dan 1700% waren gestegen en 1 aandeel maakte zo’n 20% van het gehele fonds uit. Dit is niet houdbaar. Ook de aandelen uit de USA gingen naar ons idee te hard. Toch zijn we weer uranium aandelen aan het kopen. Waarom? Omdat we nu een kleine correctie hebben gehad, en we een ander fonds hebben, wat meer in andere mijnbouwaandelen zit. Ook kopen we weer losse aandelen. Kijkt u naar de uranium grafiek onder het kopje portfolio update. Als u deze vergroot dan ziet u dat uranium zich al een tijdje tussen de gele lijnen beweegt. Als het de onderste gele lijn raakt, zullen we kopen. Vervolgens zetten we trailing stop op 10%. Zolang de prijs omhoog beweegt, stijgt de stop mee. Als het aandeel daalt, blijft de stop staan (10% onder het hoogste punt) totdat de prijs daalt onder de stop en de aandelen verkocht worden. Doordat we deze techniek toepassen, hebben we nu meer cash om te investeren. Het houdt niet in, dat we niet volledig alle cash in aandelen zullen stoppen. Het kan best zijn, dat we besluiten over een tijdje weer volledig in aandelen te zitten, en geen cash te hebben. Het is echter wel van belang, mocht er een grote correctie komen, dat we een aantal posities verkopen met een trailing stop, zodat we op lagere niveaus aandelen terug kunnen kopen.
3. Grondstoffen aandelen. Al het bovenstaande is de reden waarom we in grondstoffen investeren. Wij denken dat op den duur alleen tastbare dingen veel waarde zullen hebben, en al het andere als een ballon uit elkaar klapt. De bullmarket in grondstoffen is gaande, en wij denken dat het nog jaren zal doorgaan. Dit is alleen het begin. Zie onderstaande grafiek van commodities vs Stocks.
4. Short aandelen of opties. Toegegeven, dit is niet onze sterkste kant. We hebben in het verleden sommige aandelen met wisselend resultaat ge-short. Maar het is zo moeilijk het goed te timen. Dit is dan ook de reden, waarom we dit nu met een fonds proberen. Normaal laten we portfolio posities uitsluitend aan leden zien, maar we maken hier een uitzondering op, aangezien we het belangrijk vinden dat iedere belegger bescherming moet gaan zoeken. Zie onderstaande afbeelding van het fonds wat wij aangeschaft hebben. Let op, dit is absoluut geen aanbeveling, doe uw eigen onderzoek. Het is een omgekeerd fonds, dat wil zeggen, als de waarde van de S&P500 daalt, stijgt de koers van het fonds 2x zo hard. Een andere strategie, die we zullen toepassen is het verkopen van call-opties waar we aandelen van bezitten. Als het aandeel zakt, halen we nog een beetje winst uit de ontvangen premie. Ook zullen we meer call opties kopen. Hier kunnen we met relatief weinig geld toch grote winsten behalen. Het risico is, dat we alleen de prijs van de optie verliezen, en dus nooit meer dan dat. Het voordeel als de markt zakt hierbij is, dat de VIX omhoog schiet, waardoor opties meer waard worden. Het kan zelfs zo zijn dat je op dat moment winst maakt, terwijl de markt daalt. Nu is dit helaas zelden, dus zet hier geen hoop op.

Maar beste mensen bij investor-assistance-pro, dit fonds is 80% in waarde gedaald de laatste 5 jaar, waarom hebben jullie dit gekocht? Het korte antwoordt is, voor bescherming. Misschien loopt de gehele waarde uit deze investering en zijn we alles kwijt. Maar dan weten we in ieder geval, dat onze aandelen het goed hebben gedaan, en we dus alleen een beetje minder winst hebben. Als de markt sterk daalt, hebben we een stuk minder verlies, aangezien dit fonds sterk zal stijgen.

Commodities versus stocks, bron: incrementum

De bescherming van goud

Ten opzichte van goud zijn huizen goedkoop. Maar wacht, jullie zeiden aan het begin van het artikel dat huizen juist duur waren. Zo duur dat mensen minder te besteden hebben aan andere zaken. Dit klopt, als je de huizen in de dollar afzet. Maar als je het in goud afzet, kan je nu met 100 oz goud een huis kopen in de USA (100*4000= $400.000. In de grafiek is te zien dat dit 3 maal is voorgekomen in de laatste 50 jaar. Hieruit is prachtig te zien wat echt geld is, iets wat zijn waarde houdt, en dat is dus goud en niet de dollar of de euro. Het grappige is, dat de gemiddelde prijs van een huis in Nederland, ook zo rond dezelfde prijs is, als die in de USA.

Wij verwachten dat de trend niet zal stoppen en zich doorzet, net als in de grafiek reeds is weergegeven. Waarom? Huizen kunnen niet snel meer duurder worden, aangezien niemand dan meer een huis kan kopen. Goud zal blijven stijgen, dus de ratio wordt lager. Echter, wie zo verstandig was geweest om 100 oz goud te kopen, had nu zo een huis kunnen kopen, geen probleem, zonder schulden.

Conclusie

Het is niet nodig om in paniek te raken. Het is wel zaak om bescherming te nemen, in wat voor vorm ook. We lezen de laatste tijd nogal wat paniek berichten, maar de meeste negeren we. We blijven gewoon geïnvesteerd, nemen iets meer bescherming, en beleggen alleen in tastbare zaken. Geen opgeklopte AI onzin. Dit is onze keuze, u kunt een andere nemen, maar neem in ieder geval bescherming. De laatste 10 jaar zijn er buiten de covid-crash geen echte correcties in de markt geweest. Beleggers zijn daarom te verwend, en men zal van de koude kermis thuiskomen, vrezen we, als je geen bescherming neemt.

Wilt u lid worden, dan kunt u zich hier inschrijven: Pricing – Investor Assistance Pro

Nieuwe service

U zult zich misschien afvragen waarom we de serie van shareholder yield in augustus in onze nieuwsbrieven service hebben opgenomen. Ten eerste konden we dit voor een vakantie periode voorbereiden, waardoor we wat meer tijd hadden om te relaxen. Maar een meer belangrijke reden is, dat we buiten onze huidige service (over the shoulder), waar u letterlijk met ons mee kan kijken wat wij doen met ons geld, een nieuwe service beginnen (under my pillow). Deze service richt zich op de beste wereldwijde aandelen, die de meeste shareholder yield uitbetalen. De bedoeling is dat we in het begin 10 aandelen uitkiezen, die het beste rendement opleveren. Het slechtste aandeel zullen we na een jaar of eerder rouleren, met een aandeel wat meer en constantere shareholder yield uitkeert.

De bedoeling is dat u rustig kan slapen, zodat uw portfolio het werk doet. Een voorbeeld zijn de tabaksaandelen in onze huidige portfolio. We hebben onlangs een nieuw tabaksaandeel gekocht. Leden kunnen deze benaderen door op de portfolio pagina te kijken, zie de onderstaande link onder portfolio update. Verwacht bij deze service dus niet veel updates. het is juist de bedoeling dat we weinig wisselen. Wat u wel geven, is een maandelijkse update van de ranking van de aandelen. Hieruit zou u dan zelf ook eventueel andere aandelen kunnen uitzoeken. Omdat het veel werk is, en we nog veel te doen hebben, starten we pas in december dit jaar met deze service.

De under the pillow nieuwsbrief service gaat in december 20 euro per jaar kosten. U betaalt nooit meer dan dit bedrag u leven lang als u zich nu voor inschrijft. Heeft u interesse, dan kunt u zich alvast inschrijven op info@beleggershulp.nl , vermeld aub de volgende zin in uw mail: Ja ik heb interesse in de nieuwe service (under my pillow) voor 20 euro per jaar. Wij zetten u op de lijst.

Wat doen we anders in deze service dan de huidige nieuwsbrief service?

• We focussen ons zuiver op shareholder yield. De over de shoulder service is gericht op grondstoffen en inkomen aandelen die dividend uitkeren en is een actieve portfolio. Deze nieuwe under the pillow service richt zich op alle sectoren, niet alleen grondstoffen en is een niet-actieve portfolio (er zal weinig veranderen).
• We kopen 10 aandelen in het begin, dit laten we uitgroeien in de komende jaren naar maximaal 25 aandelen.
• We richten ons op een publiek dat de tijd heeft om het geld te renderen en zelf weinig tijd willen besteden, of mensen die hun vermogen willen behouden en extra inkomen willen hebben.
• Zoals met al onze services, we richten ons op de kleine investeerder. Als u meer vermogen heeft kan u eenvoudig een vermenigvuldigen toepassen.
• Het risicoprofiel van alle aandelen is laag. Dit houdt niet in dat het niet volatiel kan zijn, maar de kans is hierop veel lager dan de over the shoulder service.

Heeft u nog vragen, stel ze gerust op het bovenstaand e-mail adres.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Steady as she goes!
   • Metaal mijnbouw aandelen: We kijken weer langzaam naar nieuwe investeringen, maar blijven voorzichtig. De consolidatiefase is nog lang niet voorbij.
   • Olie en aardgas: Blijft op de bodem koersen. We zijn aan het kijken naar nieuwe investeringen.
   • Steenkool: Ook in thermal-coil is een golden cross. We zijn erg blij om te zien dat eindelijk de prijzen stijgen. We vermoeden dat ze over de winter heen, zullen blijven stijgen.
   • Uranium: Zie dit artikel, ondanks de dip, blijven we super bullish op dit metaal.
   • Basis Metalen: Koper vinden we zeer aantrekkelijk. Ook hier kijken we uit naar een nieuwe investering.

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.