Uncategorized | Beleggershulp

Inleiding

Deze week een artikel over het basismetaal Tin. Door vele investeerder niet als interessant gezien, maar wij willen hier graag verandering in brengen. Dus misschien lukt het bij u, na het lezen van dit artikel. Abonnees van IA pro kunnen onze portfolio bekijken op: https://investor-assistance-pro.com , wat voor soort aandelen in deze portfolio zitten. We hebben ook de nieuwsbrief van vorige week af en gepubliceerd op de website, leden kunnen deze direct benaderen met de volgende link: Nieuwsbrieven – Investor Assistance Pro

TinTin

Eerst moeten we onze titel verklaren uiteraard. TinTin is in het Nederlands kuifje, en waar kuifje is, zijn lastige situaties en een avontuur. Kuifje is de stripheld van de Belgische schrijver en tekenaar Herge. Belgische en Nederlandse lezers zullen vast warme herinneringen hebben aan deze stripverhalen. De vraag is, of we in de tin markt dit ook gaan krijgen, of dat we dit reeds achter ons hebben. Dus kunnen we eerst moeilijkheden verwachten de komende jaren en komt daarna alles weer goed, of is het kuifje avontuur al bijna over, en stijgt de markt naar een beeld met stijgende prijzen en een positieve uitkomst, waarbij problemen worden opgelost.

Analyse van de tin markt

Nu in 2025 wordt de totale vraag naar tin geschat op zo’n 430 kiloton per jaar. Dit zal groeien naar zo’n 490 kiloton in 2030, dit betekent zo’n 2,5% groei per jaar. Grote producenten nemen steeds meer duurzaamheidsinitiatieven aan boord en recyclen sinds 2022 steeds meer, toen lag dit op zo’n 33%. Ook zijn de regels in westerse landen steeds strenger geworden en er heeft een verplaatsing van de productie naar Zuidoost Azië plaatsgevonden. Kuifje heeft nu zijn avonturen niet in woke-landen, maar in landen zoals Vietnam en Thailand.

Deze verschuiving is niet onopgemerkt gegaan, zie bovenstaande afbeelding. De prijs, is door productie in andere landen, waar men de milieuregels niet zo nauw hoeft te nemen, in 2022 enorm gezakt. Doordat de recycling van de bestaande tin voorraad langzaam daalt, en de toepassingen van het metaal stijgen, zorgt dit voor een langzame stijging in de tin prijs na 2022. Wij moeten dus onderzoeken welke vraag de komende jaren in het verschiet ligt voor tin, en of de productie aan deze vraag kan voldoen, om te bepalen, of een investering in het metaal, een verstandige keus is.

Trends op de tinmarkt

De EV-markt. De markt van elektrische wagen is qua tin uitgegroeid tot een van de belangrijkste markten, waar de vraag naar het metaal blijft stijgen. Hierbij zijn vooral de belangrijkste toepassingen te vinden in de elektronica en batterijen. U weet dat tin gebruikt wordt op de elektronica kaarten als soldeer. Maar er zijn vele andere toepassingen in de auto-industrie, een voorbeeld is de snellaad technologie waar ook tin wordt gebruikt. Toepassingen en de totale benodigde hoeveelheid tin in iedere auto stijgen, en ook de EV-markt stijgt qua omvang, alhoewel minder dan verwacht, de komende decennia.
De elektronische en elektrotechnische industrie. Deze sector blijft de groeimotor voor de vraag naar tin in de komende jaren. 50-70% van de vraag van tin gaat naar deze sector en daarmee vormt deze sector dus de ruggengraat van de productie en vraag naar tin. De groei is voornamelijk te vinden in smart telefoons, maar ook in een velerlei andere toepassingen in technologie, waar onze Duitse buren verrassend genoeg voor een groei van 7,5% zorgen. Maar wereldwijd groeit deze sector vooral in het slimmer maken van allerlei apparatuur. Overal waar een printplaat in moet, bevat immers tin.
De blikverpakkingsindustrie. Deze industrie groeit vooral in ontwikkelingslanden, waar ingeblikt voedsel steeds populairder wordt. Tin zorgt hierbij voor eigenschappen in de verpakking wat beter bestand is tegen corrosie, betere impact op het milieu, voorkomen van oxidatie van het product en verbeterende recycle capaciteiten van het product.
Soldeer zonder lood. Dit wordt een steeds belangrijkere drijfveer van de stijgende vraag naar tin aangezien deze door een strengere milieuwetgeving en gezondheidszorgen ondersteund wordt. Deze ontwikkeling is vooral te zien in de consumentenelektronica.

Trends bij de Tin producenten:

Modernisering productie faciliteiten met geavanceerde smelt installaties met het doel een efficiëntere productie te bewerkstelligen. Dit zorgt voor een druk op de vraag naar tin.
Research en Innovatie naar nieuwe toepassingen voor tin. Dit wakkert uiteraard de vraag naar meer tin aan.
Verticale integratie van de bedrijfstak binnen 1 onderneming. Met andere woorden, bedrijven die van het product mijnen tot het product op de markt brengen geïntegreerd zijn, is de trend. Dit zorgt voor een stabielere vraag en aanbod in de markt.
Strategische partnerschappen in verschillende markten. Dit zorgt voor een stabielere vraag en aanbod op de markt.
Methoden om beter en meer te recyclen. Dit zorgt voor een druk op de vraag van het metaal.
Consolidatie. Dit betekent dat de grote vissen de kleinere vissen in de tin markt overnemen, en dat er grotere bedrijven ontstaan, in verschillende delen in de wereld, wat tot gevolg heeft dat de productie stabieler zal verlopen, en dus het aanbod beter ingeschat kan worden.

De marktleiders in tinproductie

Yunnan Tin Company Group Limited
Timah
Minsur
Malaysia Smelting Corporation Berhad
Yunnan Chenfeng Nonferous Metals Co. Limited

Conclusie

Overal kunnen we verwachten dat de vraag naar Tin blijft groeien, dit terwijl het aanbod onzeker blijft. Wij denken daarom dat dit TinTin avontuur zich blijft ontwikkelen naar een goede uitkomst van het avontuur en dat we ons bevinden aan het einde van een kuifje avontuur, waarbij de prijs van tin blijft stijgen. Weliswaar langzaam en gestaagd, maar dit is iets wat we toejuichen. We hebben 1 bedrijf in deze sector in onze portfolio. Dit is een ontwikkelaar van een mijn in Australië. We hadden een mijnbouw bedrijf in Afrika wat inmiddels produceerde. We hebben dit aandeel verkocht, aangezien het bleek dat Afrika weer eens politiek te onzeker was. We zijn op zoek naar een nieuwe investering, maar we hebben hierbij absoluut geen haast. De prijs van tin, zal vooral door een stijgende vraag naar het metaal, langzaam blijven groeien en we hebben dus tijd zat, voor als we een nieuwe investering willen, deze aan de portfolio toe te voegen. Leden kunnen zien, in onze speculatieve basismetalen portfolio, welk aandeel we hebben op: https://investor-assistance-pro.com .

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Portfolio update:

Onze nieuwsbrief van onze vorige update: MAGA in de Amerikaanse warenhuizen? | Beleggershulp is inmiddels gereed en leden kunnen de nieuwsbrief lezen door op de volgende link te klikken: Nieuwsbrieven – Investor Assistance Pro

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

De inkomen portfolio.
- Verslavingsgevoelige aandelen: Gaan nog steeds kalmpjes verder en we stijgen weer iets in deze portfolio.
- Metaal mijnbouw aandelen: Goud en Zilver zakt een beetje weg en de grens van $ 3000 van goud is net niet gehaald. We verwachten dat de daling nog even doorgaat maar snel steun zal zoeken. Misschien heeft dhr.Trump hieraan bijgedragen en stijgen de markten vanaf volgende week weer.
- Olie en aardgas aandelen. Stijgen en dalen iets. Over het algemeen zit er weinig muziek in de komende maanden, zoals we voorspelt hadden. Dan kan eventjes aanhouden helaas.
- Steenkool aandelen. Deze prijzen storten nog steeds in elkaar. We beraden ons nog, maar neigen steeds meer nog een kleine herverdeling in de portfolio. We denken dat we de eerste aanzet hierin deze week nog geven,
De speculatieve portfolio:
- Edelmetalen. Wie zien weer kansen voor speculatieve aandelen, vooral nu de goudprijs weer daalt. We zijn op zoek naar goede aandelen, maar het kan ook zijn dat we geen speculatieve aandelen aannemen en het gewoon bij het fonds houden die we reeds in ons portfolio hebben.
- Basis metalen. Zie dit artikel. Tin wekt onze interesse steeds meer.
- Olie en aardgas. Zoals voorspelt, stijgt en daalt de sector in een golfbeweging. Deze week daalde het iets. We blijven in de sector zitten en wachten op herstel.
- Crypto Corner: Als je wilt zien welke crypto’s wij hebben, is dit hier te zien: crypto corner. Deze pagina staat ook open voor niet leden van IA-pro. We hebben alles weer in de staking staan en hebben behoorlijke veranderingen aangebracht. Helaas hebben we nog geen tijd gehad om de portfolio up te date te brengen, we hadden dit afgelopen week belooft maar het wordt volgende week.
De trading portfolio. We zijn aan het kijken om hierin nieuwe posities op te nemen. Voorlopig staan we een paar procenten positief. Verder denken we er toch aan om onze short positie te sluiten, deze maakt teveel verlies en het herstel blijft te lang uit.

Motto blijft: Houdt u nog langer vol en koop in 2025 als er een mooie dip is in de grondstoffen aandelen.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

MAGA in de Amerikaanse warenhuizen?

februari 23, 2025 Martin Belder

week 8 / jaar 8

Inleiding

Deze week kijken we een kant op die veel investeerders al heel lang negeren. Het type aandeel zou prima passen in onze inkomen portfolio bij de sector verslaving gevoelige aandelen. Abonnees van IA pro kunnen onze portfolio bekijken op: https://investor-assistance-pro.com , wat voor soort aandelen in deze portfolio zitten. We gaan nog niet tot koop over, we pitchen eerst het idee.

Is het Amerikaanse warenhuis terug van weg geweest?

De bovenstaande foto is uiteraard het Amsterdamse warenhuis van een keten in Nederland, dat in zwaar weer verkeerd. Vroeger een begrip, nu al jaren in een dalende trend. Zo ook de Amerikaanse tegenhangers. Maar wij denken dat hier een ommekeer in komt. Waarom? Door de MAGA trend in de Verenigde Staten, en al de importheffingen die dhr. Trump op diverse landen afwerpt, zullen buitenlandse goederen duurder worden. Dit zorgt voor meer verkopen in de USA zelf.

Amerikanen zijn rare mensen. Eigenlijk mogen we dit niet zo benoemen, maar de patriotisme van de mensen mag niet onderschat worden. Wij verbazen ons nog steeds dat in films iedereen overhoop geschoten mag worden, die de Amerikaanse droom niet vertegenwoordigd, om vervolgens als helden weggezet te worden. Deze sfeer wordt nog eens aangewakkerd door Trump, maar nu zeker ook door zijn rechterhand dhr. Musk. Deze laatste meneer vind het zelfs een goed idee dat Europa meer naar het rechtse ideaal gaat luisteren. Voor wat betreft inkopen in een warenhuis, denken wij dat de trend bij patriotten zeker zal zijn, dat men weer meer gaat inkopen bij Amerikaanse warenhuizen in plaats van ketens uit bijvoorbeeld China. Het zal door de politiek steeds duidelijker gemaakt worden welke goederen Amerikaans, en dus goed zijn, en welke artikelen niet goed, en dus niet van de USA komen. Zelfs de Europese goederen zullen op het lijstje komen als slecht. Over de Chinese troep hoeven we niet zoveel woorden vuil te maken, deze zijn gewoon niet goed. Dit zorgt voor meer verkopen in Amerikaanse warenhuizen zowel online als in fysieke winkels. In de onderstaande afbeelding is te zien dat de Amerikanen hiermee achterlopen bij mensen uit Europa, het Midden-Oosten en Afrika. Maar wij denken dat de Amerikanen een inhaalslag gaan maken. Het ligt al boven het globale gemiddelde en zal waarschijnlijk hoger komen te liggen. Het patriotisme ligt immers op de loer, let’s Make American Products Great Again.

Een tweede trend, die wereldwijd gaande is, is dat fysieke winkel weer meer in trek zijn. Sinds het einde van het covid tijdperk zien we meer mensen om verschillende reden naar fysieke winkels gaan. Een van de goede kanten van het woke virus mag ook wel eens benoemd worden. We consumeren erop los. Wij hebben ook onze bedenken bij dit gedrag, vooral als het om een verslaving gaat. Daarom is het helemaal geen verkeerd idee om duurzamer te kopen, en producten opnieuw te gebruiken. Daarvoor zijn fysieke winkels nodig. Dus jonge mensen, vooral die veel last hebben van het woke virus, vinden het geen gek idee om in een fysieke winkel te shoppen. Het wordt weer, meer dan vroeger als een uitje gezien. Bovendien wil men, meer dan vroeger, dat de keten van productie herkenbaar is. Dit betekent dat men wil weten waar de producten vandaan komen en niet door kinderhandjes gemaakt zijn, of dat er onnodig dieren sterven. Om dit te controleren en voor jezelf te verantwoorden, kan je beter lokaal kopen. Hier is volgens ons niets mis mee. Onderstaande afbeelding laat zien dat meerdere mensen terugkeren naar het fysieke winkelen en dus de gezonde kant van het woke-virus een warm hart toe dragen.

Ook in rapporten van gerenommeerde nieuwsbureaus wordt deze trend onderschreven:

Wat zeggen de financiële cijfers van de Amerikaanse warenhuis sector

Het eerste waar naar men kijkt is de P/E ratio. Voor deze sector geldt dat de meeste bedrijven een P/E van onder de 10 laten zien. Ook de cashflows zijn meestal positief en men betaalt een gezond tot hoog dividend uit. Het verhaal, dat men de sector als dood beschrijft is dus niet geheel waar. Wij denken dat dit een vergeten sector is. Met P/S en P/B ratio’s ver onder de 1, laat zien dat de aandelen niet gewaardeerd worden. Als de waardering maar 2x zo hoog wordt, wat bij sommige aandelen nog niet voor getallen boven de 1 zorgt, kunnen wij een Free Growth Stock pakken in onze inkomen portfolio. U moet zich namelijk bedenken dat een P/B onder de 1 eigenlijk zegt, dat een bedrijf al haar activa kan verkopen op de markt, en er meer voor krijgt dan de waarde die toegekend wordt aan de aandelen.

Maar het wordt mooier. Deze bedrijven betalen hun lange termijn schuld terug en kopen aandelen terug. Dit zorgt ervoor dat wij interesse krijgen in deze sector. Bedrijven kunnen dit immers niet doen als er geen winst gemaakt wordt. Let op, dit is zeker geen manier om snel winst te maken. Dit kan 5 jaar duren, en we kunnen het mis hebben. Dus we kijken het een aantal jaren aan. Speelt het niet uit zoals we denken, zullen we de aandelen weer verkopen. Wij hebben een bedrijf op het oog, we zullen hiervan zeker een nieuwsbrief maken in de toekomst, als we tot een koop overgaan. Leden kunnen deze op onze IA pro site dan lezen.

Vergelijk met de Chinese broers en zussen

We hebben onlangs Chinese warenhuis ketens in ons portfolio opgenomen. De winsten die we tot nu toe behaald hebben, in binnen 3 maanden tijd, zijn 68%, 13% en 6% op de 3 aandelen met dit thema. Het laatste aandeel met 6% winst hebben we in ons trading portfolio gezet, en is dus zeker geen blijvertje. Hoe vergelijken deze aandelen met de Amerikaanse aandelen in dezelfde sector? Eigenlijk alleen dat de aandelen bij de beleggers niet in trek waren, waardoor de waarderingen zeer laag waren. Maar voor de rest is de markt in Azië totaal anders. Men koopt hier veel meer online. En vergeet niet, dat men ook nog steeds veel exporteert. Consumenten zullen wereldwijd toch voor goedkoop blijven gaan, en dat kunnen deze bedrijven bieden. Dus ondanks de troep, kopen, kopen, en kopen vanwege een verslaving is een motto dat helaas teveel mensen zich ter harte genomen hebben. Zelfs al brengen we hiermee de wereld hiermee meer ellende aan, als men maar de troep in huis kan halen. Helaas kunnen wij heel soms de verleiding niet weerstaan van het prijsverschil, dus hierbij gelijk de disclaimer.