week 32 / jaar 8/ 03-08-2025

Inleiding

Deze week starten we met een serie nieuwsbrieven over het begrip shareholder yield. In het eerste deel (dit deel) zullen we de onderdelen waaruit de shareholder yield bestaat omschrijven, in de andere 3 delen gaan we verder in op de afzonderlijke begrippen. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend (zie deel 2 uit deze serie) uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 1: Wat is Shareholder yield?

Shareholder yield in het totale bedrag wat een bedrijf teruggeeft aan de investeerder. Dit bestaat uit de volgende onderdelen:

1. Dividend. Dit is een directe uitkering aan de aandeelhouder in de vorm van geld of in aandelen.
2. Aandelen terugkoop. Dit krijgt de aandeelhouder niet direct in handen, maar de winst van het bedrijf wordt door minder aandelen gedeeld waardoor de waardering lager (beter wordt) uitvalt. Vaak worden dan meer aandelen gekocht omdat de aandelen aantrekkelijker worden.
3. Schuld afbetaling. Ook dit krijgt de aandeelhouder niet direct in zijn handen. Het bedrijf hoeft ten gevolge van de lagere schuld, minder rente te betalen waardoor er meer cash overblijft. Dit kan in de toekomst worden uitgekeerd worden als dividend of om aandelen terug te kopen.

We zullen de 3 afzonderlijke onderdelen laten zien naar aanleiding van een voorbeeld van een aandeel dit niet in ons bezit is, maar vaak als beste dividend aandeel wordt gezien dat er te krijgen is. Het punt is dat het kan zijn dat het niet altijd het beste shareholder yield aandeel hoeft te zijn.

We hebben het hier over Exxon Mobile Corp (XOM)

ad 1) Dividend rendement

We noemden dit een van de beste dividend aandelen ter wereld. Waarom? Dit kan u zichzelf misschien afvragen. Immers, de rendement duikt in elkaar na 2020. Dit komt doordat de prijs van het aandeel stijgt en daalt. De formule is dividend rendement = dividend per aandeel/ prijs per aandeel * 100

Indien de prijs van een aandeel stijgt, en het dividend per aandeel blijft gelijk, daalt het dividend rendement. Als we dus naar de prijs en dividend per aandeel kijken moeten we in 2020 een omslag zien.

En inderdaad, in 2020 zien we een extreem lage prijs ten opzichte van de rest van de jaren. En dit is te verklaren aan het woord COVID. Als je toen genoeg geld aan de zijkant had staan, had investeren heel makkelijk geweest. Namelijk een aantal van dit soort aandelen kopen en minimaal 5 jaar niet meer naar kijken. Maar ja, weet u wanneer zo’n crisis komt? Wij niet.

Aan de groene lijn is te zien waarom je als dividend investeerder in dit aandeel wilt zitten. De dividend uitkering stijgt ieder jaar. Een prachtig voorbeeld van een dividend aristocraat.

ad 2) Aandelen terugkoop rendement

XOM koopt op regelmatige basis haar eigen aandelen terug, maar niet met dezelfde hoeveelheid. Ook is duidelijk te zien dat de trend is dat minder aandelen teruggekocht worden.

ad 3) Schuld terugbetaling yield

Schuld terugbetalen is belangrijk voor de toekomstige winsten te kunnen handhaven. En vooral om voldoende reserves aan te houden om investeringen te doen. Bijvoorbeeld een overname kost veel geld, het is niet erg als een bedrijf hiervoor een lening afsluit. Het is echter nog belangrijker dat een bedrijf voldoende ruimte heeft in haar boeken om de lening te kunnen dragen zodat men niet verzuipt in te veel lasten.

Shareholder rendement

De drie rendementen bij elkaar is de shareholder yield. Zie de gele lijn. De shareholder yield kan dus behoorlijk oplopen, het hoogste punt is zo’n 13% bij dit aandeel. Dit is hoofdzakelijk te danken aan het terugbetalen van de schuld en op de 2de plaats het dividend rendement. Gemiddeld gezien geeft dit bedrijf ongeveer 5% terug aan de aandeelhouder. Niet slecht, maar er zijn betere aandelen.

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar naar de combinatie met de algehele shareholder yield. Hierbij is regelmatigheid saai maar beter. Dus als een bedrijf haar dividend ieder jaar verhoogt met een x%, en de shareholder yield gaat van linksonder naar rechtsboven in de grafiek, is het een aandeel wat zeer zeker de moeite waard is om naar te kijken. Toch blijft in onze ogen het dividend het belangrijkste, dit mag echter niet ten koste gaan van de andere 2 componenten, die willen we het liefst met positieve cijfers zien. Hopelijk heeft u nu meer inzicht gekregen in het begrip Shareholder Yield.

Volgende keer gaan we verder met deel 2, het dividend rendement. Hierbij kijken we hoe we het dividend rendement kunnen beoordelen en pakken een ander aandeel als voorbeeld.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

I.v.m. vakantie kunnen we de portfolio pagina niet updaten de komende weken.

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Deze sector stijgt langzaam iets door.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina, Zilver en Goud zakten allemaal behoorlijk weg. Goud haalde iets winst terug en kroop net in het korte termijn stijgende kanaal terug. Zilver toonde zwakte en viel uit het zeer korte termijn stijgende kanaal. Alleen het algehele lange termijn stijgende kanaal is in takt. Platina daalde en gaf veel winst prijs maar blijft mooi boven het 50-daags gemiddelde hangen.
   • Olie en Gas: Olie daalde aardig, maar de gele lijn houdt nog steeds. Gas blijft dalen.
   • Steenkool: Lijkt langzaam tot leven te komen. We hebben deze week een aandeel bijgekocht.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector.
   • Uranium: Lijkt opnieuw te gaan bodemen en zich op te maken voor een verdere stijging. Hierbij hebben we golden cross, maar we moeten echt kijken of dit zich verder uit gaat spelen, het gaat namelijk niet van harte.
   • Basis Metalen: Koper is teruggezakt onder het 50-daags en 200-daags gemiddelde en uit alle opgaande trendkanalen (korte termijn). Vormt nu een koopkans?

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket komt er aan!

Leden sectie op IA-pro website

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

IA-pro website

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.