Inleiding oil service: pijpleidingen en gespecialiseerde buizen
De olie en aardgassector zit al jaren in het verdomhoekje. Daar komt bovenop alle vernietigingen die gaande zijn in de verschillende oorlogen. Het feit is dat voor deze conflicten de sector al onder geïnvesteerd was indien mate, dat er problemen ontstaan vanaf 2029 met voldoende olietoevoer. Wij denken daarom een bedrijf gevonden te hebben wat een olie service biedt voor de boringen die hard nodig zijn buiten alle geopolitiek gevaarlijk zones.
Bron: Grok
Oil service: Pijpleidingen en gespecialiseerde buizen zijn geen bijzaak in de olie- en gassector.
Ze zijn het skelet van de hele keten: van de put tot de raffinaderij, van het veld tot de tanker of het gasnet. Zonder casing en tubing stort een put letterlijk in of lekt hij. Zonder line pipe komt de olie of het gas niet van het platform of het veld naar de markt. Analisten die de sector volgen, zien dat als een structurele realiteit, niet als een modegril.
Waarom de meeste analisten zeggen dat oil service nodig blijft.
Een olie- of aardgasput is geen gat in de grond. Het is een constructie die kilometers diep gaat, onder enorme druk, vaak in corrosieve of hete omstandigheden. De buizen die de put bekleden (casing) houden de formatie tegen, voorkomen instorting en isoleren verschillende lagen van elkaar. De productiebuizen (tubing) voeren de koolwaterstoffen naar boven. Die producten heten samen OCTG: Oil Country Tubular Goods.
Hoe complexer de put, hoe hoger de eisen. Diepwater, hoge druk en hoge temperatuur, zuur gas (zwavelwaterstof), lange horizontale boringen in shale: daar volstaan gewone gelaste buizen vaak niet. Dan zijn naadloze buizen en premium schroefverbindingen nodig die niet lekken onder extreme belasting. Dat is geen luxe. Een falende verbinding kan een blow-out, milieuschade of een stilgelegd veld betekenen.
Daarnaast is er transport. Line pipes brengen olie en gas van het veld naar verwerking, opslag of export. Offshore liggen die leidingen op de zeebodem, soms honderden kilometers, onder druk, stroming en corrosie. Onshore moeten ze decennia meegaan. Nieuwe LNG-projecten, diepwaterontwikkelingen in Brazilië, Guyana of West-Afrika, en gaswinning voor export vragen allemaal extra pijp.
De meeste analisten wijzen op drie dingen die de vraag de komende jaren steunen. Ten eerste blijft de wereld voorlopig veel olie en gas gebruiken, ook als de groei afvlakt. Ten tweede worden nieuwe velden technisch lastiger, niet makkelijker: meer diepte, meer water, meer corrosie. Ten derde moet bestaande infrastructuur onderhouden en vervangen worden. Dat is geen groeimarkt van 20 procent per jaar, maar wel een markt die niet zomaar verdwijnt. Kortom: zolang er wordt geboord en geproduceerd, zijn gespecialiseerde buizen geen optionele extra. Ze zijn een voorwaarde.
Het tegengeluid in de oil service sector: de bearish case.
De tegenargumenten zijn niet zwak. Ze gaan over de lange termijn en over de cyclus.
Vraagvernietiging: Als elektrische auto’s, warmtepompen en hernieuwbare stroom sneller groeien dan verwacht, piekt de olievraag eerder. Gas houdt het langer vol, maar ook daar hangt de groei af van beleid, prijzen en geopolitiek. Minder nieuwe putten betekent minder OCTG. Minder nieuwe exportprojecten betekent minder line pipe.
Kapitaaldiscipline: Olie- en gasbedrijven hebben geleerd dat ze niet meer elk hoogconjunctuurjaar extra rigs moeten bijzetten. Lagere olieprijzen, hogere rentes of politieke druk leiden snel tot uitgestelde projecten. Buizen volgen de booractiviteit, niet de praatjes over “energiezekerheid”.
Substitutie en versobering: Niet elke put heeft premium naadloze pijp nodig. Een deel van de markt verschuift naar goedkopere gelaste buizen, hergebruikte of gereviseerde OCTG, of langere levensduur van bestaande putten. Dat drukt volumes en prijzen voor de duurste producten.
Beleid en reputatie: Banken, investeerders en overheden maken nieuwe fossiele infrastructuur duurder of politiek lastiger. Een pijpleiding is zichtbaar. Een put ook. Dat verhoogt de drempel voor grote groene-veldprojecten, vooral in Europa en delen van Noord-Amerika.
De cyclus zelf: De sector is berucht om overcapaciteit. Als iedereen tegelijk denkt dat “de vraag structureel is”, bouwen staalbedrijven extra walsen. Daarna dalen de prijzen harder dan de vraag. Premiumproducten houden het beter vol dan commodity-pijp, maar ze zijn niet immuun.
Wat blijft over? De consensus is niet dat olie en gas eeuwig groeien. De consensus is dat de wereld nog jaren fossiele energie nodig heeft, dat nieuwe productie technisch zwaarder wordt, en dat veilige putten en leidingen daarvoor onmisbaar zijn. De bearish case zegt: dat venster sluit eerder dan de industrie hoopt, de volumes groeien minder, en een deel van de “speciale” vraag blijkt gewoon cyclisch. Beide kunnen tegelijk waar zijn. Op korte termijn wint vaak de fysieke noodzaak: zonder buizen geen productie. Op lange termijn wint de vraagcurve. Wie de sector beoordeelt, moet beide kanten in het verhaal houden.
Conclusie IA-pro
Wij zien jarenlange onder investeringen in de sector. Vooral in het segment van olieboringen op zee, vooral ondiepe en diepe zeeboringen zien we de toekomst. Maar ook op land zullen boringen toenemen. Dit vereist speciale pijpleidingen, een bedrijf wil immers geen milieuschade. Zelf als de bearish case waarheid wordt, zijn er over een jaar of 2 enorme investeringen nodig in de olie en aardgassector om het productieniveau te kunnen bijbenen.
Daarbij komt het argument dat het geld eerst naar de installaties zal vloeien om de boel weer te herstellen. We bedoelen daarmee dat vooral in Rusland en het Midden-Oosten zoveel schade is aan de huidige productie, dat het eerst nodig is dit te herstellen alvorens aan nieuwe investeringen te denken. Hierdoor zijn grote westerse en Chinese maatschappijen genoodzaakt hun olie ergens anders te winnen. Dit is bittere geopolitieke noodzaak. Zelfs in Europa zien we beweging op dit vlak. Wij raden u aan om ook het artikel van de OMS nieuwsbrief van deze week te lezen. Deze komt dit weekend uit, waarschijnlijk op vrijdag.
Met andere woorden, wij zijn de weegschaal duidelijk naar het bullish scenario uitslaan. We hebben een perfect aandeel gevonden wat aan de pijpleiding en buizen vraag voldoet. Het is behoorlijk gezakt de laatste tijd door vooral druk uit het Midden-Oosten qua mogelijk marktverlies. Dit is volgens ons een kans om hier nu op in te spelen. Alhoewel het bedrijf voor 80% aan de olie en aardgasindustrie is gelinkt, heeft het ook een specialiteit in geothermische energieopwekking en de pijpleidingen en buizen die hiervoor nodig zijn.
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
‘s Werelds koper gordels, koper in het Australie en Oceanie deel 12
Dit is het twaalfde artikel in een zomerserie over koper in kopergebieden over de gehele wereld. We zullen de resultaten delen op een pagina op https://investor-assistance-pro.com voor onze leden, leden kunnen deze met de volgende link benaderen: The metal copper – Investor Assistance Pro, of gewoon door het menu op de home pagina te volgen. Met elk gebied gaan we op zoek naar aandelen die aantrekkelijk zijn. We zijn vooral geïnteresseerd in bedrijven die een mijn in ontwikkeling brengen, of naar producenten die we aantrekkelijk vinden. Met ieder artikel uit deze serie geven we mogelijk kandidaten op die interessant zijn, dit betekent zeker niet dat er iedere keer een aandeel voor ons tussen zit, maar we gaan er zeker naar op zoek.
12a. AUSTRALIE – Koper gordels
Mount Isa Inlier (Queensland)
De Mount Isa Inlier is een van de grootste en oudste koperproducerende regio’s van Australië en vormt het hart van de North West Minerals Province. Het gebied bevat wereldwijd bekende afzettingen zoals Mount Isa, Ernest Henry, Mammoth, Capricorn Copper en talrijke IOCG-, skarn- en sediment-hosted kopersystemen. Dankzij de aanwezigheid van smelters, spoorverbindingen en bestaande mijninfrastructuur blijft Mount Isa een van de belangrijkste koperexploratie- en ontwikkelingsregio’s van het land.
Olympic Dam – Gawler Craton (South Australia)
De Olympic Dam–Gawler Craton is Australiës belangrijkste IOCG-provincie (Iron Oxide Copper Gold) en bevat enkele van de grootste koperafzettingen ter wereld. Tot deze gordel behoren onder andere Olympic Dam, Carrapateena, Prominent Hill en Oak Dam, die samen de kern vormen van BHP’s Copper South Australia-divisie. Het gebied beschikt over enorme koper-, goud-, zilver- en uraniuminventarissen en wordt beschouwd als één van de meest strategische koperregio’s buiten Chili en Peru.
Lachlan Fold Belt (New South Wales)
De Lachlan Fold Belt is een wereldklasse koper-goudgordel die bekendstaat om grote porfierafzettingen zoals Cadia en Northparkes. De regio bevat zowel actieve mijnen als talrijke ontwikkelings- en exploratieprojecten en heeft de afgelopen jaren opnieuw veel aandacht gekregen door nieuwe ontdekkingen zoals Boda-Kaiser. Dankzij de combinatie van koper, goud en een gunstig mijnbouwklimaat behoort de Lachlan Fold Belt tot de belangrijkste porfierprovincies van het zuidelijk halfrond.
Cobar Basin (New South Wales)
De Cobar Basin vormt een afzonderlijk metallogeen district binnen de bredere Lachlan-regio en staat bekend om zijn hooggradige koper-, goud-, lood- en zinkafzettingen. De regio herbergt de CSA Copper Mine, een van de hoogste-grade operationele kopermijnen van Australië, en diverse andere polymetallische afzettingen. Door de lange mijnbouwgeschiedenis en de voortdurende ontdekking van nieuwe mineralisatie blijft Cobar een belangrijk centrum voor koperexploratie.
Cloncurry District (Queensland)
Het Cloncurry District ligt binnen de Mount Isa Province en bevat enkele van Australiës rijkste koper-goudsystemen, waaronder het beroemde Ernest Henry IOCG-depot. Het district wordt gekenmerkt door grootschalige ijzeroxide-koper-goudmineralisatie en wordt beschouwd als een van de meest veelbelovende IOCG-regio’s buiten Zuid-Australië. Nieuwe exploratiecampagnes richten zich op het vinden van extra Ernest Henry-achtige afzettingen op diepte.
Tennant Creek Mineral Field (Northern Territory)
De Tennant Creek Mineral Field is historisch bekend om zijn goudproductie maar bevat eveneens belangrijke koper- en ijzeroxide-gerelateerde systemen. Het gebied bestaat uit honderden afzonderlijke afzettingen die verbonden zijn aan een uitgebreid netwerk van breuken en hydrothermale structuren. Door moderne geofysische technieken wordt Tennant Creek opnieuw gezien als een aantrekkelijke regio voor nieuwe koper-goudontdekkingen.
Paterson Province (Western Australia)
De Paterson Province in West-Australië is een snel groeiende koper-goudregio die internationale aandacht kreeg door de ontwikkeling van Telfer en de ontdekking van Winu. Het gebied bevat grote porfier- en brecciasystemen die qua geologie vergelijkbaar zijn met sommige van de grootste koperkampen ter wereld. De aanwezigheid van meerdere Tier-1 ontdekkingen maakt Paterson een van de meest actieve exploratiegebieden van Australië.
Bryah Basin (Western Australia)
De Bryah Basin staat bekend om zijn VMS- en sediment-hosted koperafzettingen, waarvan DeGrussa jarenlang de belangrijkste producent was. Hoewel DeGrussa inmiddels gesloten is, blijft het district zeer prospectief voor nieuwe koperontdekkingen door vergelijkbare geologische kenmerken binnen het bekken. Exploratiebedrijven blijven hier actief zoeken naar nieuwe hooggradige VMS-systemen.
Oak Dam District (South Australia)
Het Oak Dam District ligt binnen de Gawler Craton en wordt beschouwd als een van de belangrijkste nieuwe koperontdekkingen van Australië. De afzetting bevat een diep gelegen IOCG-systeem met aanzienlijke koper-, goud- en zilvermineralisatie en vormt een belangrijk onderdeel van BHP’s toekomstige groeistrategie. Veel geologen zien Oak Dam als de volgende grote ontwikkelingsfase na Olympic Dam, Carrapateena en Prominent Hill.
Elizabeth Creek Copper Belt (South Australia)
De Elizabeth Creek Copper Belt ligt eveneens in de Olympic Dam Copper Province en bevat meerdere sediment-hosted koper-kobalt-zilverafzettingen zoals Emmie Bluff, Windabout en MG14. Het district wordt ontwikkeld door Coda Minerals en bevat inmiddels meer dan één miljoen ton koper-equivalent in resources. De combinatie van koper en kobalt maakt het gebied bijzonder interessant voor de energietransitie en batterijsector.
Northern Molong Porphyry Belt (New South Wales)
De Northern Molong Porphyry Belt vormt het noordelijke deel van de Lachlan Fold Belt en omvat projecten zoals Boda-Kaiser van Alkane Resources. Geologen beschouwen deze gordel als een voortzetting van dezelfde geologische trend die verantwoordelijk is voor Cadia. Door meerdere recente koper-goudontdekkingen behoort dit gebied tot de meest veelbelovende nieuwe porfierdistricten van Australië.
Macquarie Arc (New South Wales)
De Macquarie Arc is de kern van de Australische porfier-koper-goudindustrie en huisvest wereldklasse mijnen zoals Cadia, Northparkes en verschillende grote ontwikkelingsprojecten. Het gebied bevat meer dan honderd miljoen ounce goud-equivalent aan ontdekte mineralisatie en is een belangrijk doelwit voor zowel majors als junior explorers. Veel geologen beschouwen de Macquarie Arc als de belangrijkste porfierprovincie van Australië
Producenten (actieve mijnen) met beursnoteringen
BHP group (BHP.AX) (Australie)
Mijn: Olympic dam, carapateena en prominent hill
Productie: 650.000 ton koper (mogelijk naar 1 Mton in 2030)
Resources & Reserves: 45 Mton
Mijnleeftijd: 50 jaar
Gemiddelde concentratie: 1,5% Cu
Newmont Mining (NEM) (Verenigde Staten)
Mijn: Cadia
Productie: 80.000 ton koper
Resources & Reserves: 15 Mton
Mijnleeftijd: 25 jaar
Gemiddelde concentratie: 0,4% Cu
Evolution Mining (EVN.AX) (Australie)
Mijn: Northparkes 80% (20% in handen van Sumitomo)
Productie: 65.000 ton koper en 75.000 oz goud
Resources & Reserves: 1,8 Mton
Mijnleeftijd: 25 jaar
Gemiddelde concentratie: 0,6% Cu
MAC Copper (MAC.AX) (Australie)
Mijn: CSA Copper Mine
Productie: 45.000 ton koper
Resources & Reserves: 2,5 Mton
Mijnleeftijd: 20 jaar
Gemiddelde concentratie: 3,5% Cu
Aeris Resources Ltd (AIS.AX) (Australie) (buiten de genoemde gordels)
Mijn: Tritton Copper Operations
Productie: 30.000 ton koper
Resources & Reserves: 0,5 Mton
Mijnleeftijd: 15 jaar
Gemiddelde concentratie: 1,85% Cu
29Metals Ltd (29M.AX) (Australie) (buiten de genoemde gordels, en ligt op dit ogenblik stil)
Mijn: Capricorn Copper
Productie: 40.000 ton koper
Resources & Reserves: 1,4 Mton
Mijnleeftijd: 10 jaar
Gemiddelde concentratie: 1,6% Cu
Exploratie & ontwikkelingsbedrijven met beursnoteringen
Sandfire Resources (SFR.AX) (Australie)
Sandfire Resources (SFR.AX) bezit exploratie- en ontwikkelingsprojecten in de Mount Isa-regio, maar heeft daar momenteel geen actieve koperproductie. De focus ligt op het ontdekken en ontwikkelen van nieuwe koperresources binnen de infrastructuurrijke North West Minerals Province van Queensland.
Carnaby Resources (CNB.AX) (Australie)
Carnaby ontwikkelt een hoogwaardig koper-goudcluster vlak bij Mount Isa. Het project beschikt reeds over een aanzienlijke resource en een potentiële mijnlevensduur van meer dan tien jaar. De onderneming behoort tot de interessantste Australische koperontwikkelaars.
Mount Isa Minerals (M1M.AX) (Australie)
Mount Isa Minerals ontwikkelt een groot grondpakket van ongeveer 352 km² in de Mount Isa Inlier in Queensland, met focus op koper, uranium, gallium en high-purity silica, en heeft momenteel 13 boorklare koperdoelen binnen een IOCG- en orogene exploratiestrategie. Het bedrijf richt zich op de ontdekking van nieuwe koperafzettingen in de North West Minerals Province en wil profiteren van de bestaande koperinfrastructuur rond Mount Isa om toekomstige projecten sneller naar productie te brengen
Kincora Copper (KCC.V) (Canada)
Kincora Copper bezit een uitgebreid portfolio van koper-goudprojecten in de Lachlan Fold Belt van New South Wales, waaronder Trundle, Fairholme, Jemalong, Nyngan South en Condobolin, die zich bevinden in de buurt van wereldklasse mijnen zoals Cadia, Northparkes en Cowal. Het bedrijf richt zich op de ontdekking van nieuwe porfier-koper-goudsystemen en heeft hiervoor samenwerkingen en earn-in overeenkomsten met grote mijnbouwmaatschappijen die gezamenlijk tientallen miljoenen dollars aan exploratie-investeringen kunnen financieren.
Magmatic Resources (MAG.AX) (Australie)
Magmatic Resources bezit meerdere koper-goudprojecten in de Lachlan Fold Belt van New South Wales, waarbij het vlaggenschip Myall Project direct grenst aan de wereldklasse Northparkes koper-goudmijn en gericht is op porfier-koper-goudsystemen van vergelijkbare schaal. Het bedrijf voert samen met partners, waaronder grote mijnbouwmaatschappijen, exploratie uit op targets zoals Corvette, Kingswood en Wellington North met als doel nieuwe Cadia- en Northparkes-achtige afzettingen te ontdekken.
Alkane Resources (ALK.AX) (Australie)
Alkane Resources ontwikkelt meerdere koper-goudprojecten in de Lachlan Fold Belt van New South Wales, waarbij de belangrijkste groei afkomstig is van het grote Boda-Kaiser porfier koper-goudsysteem binnen het Northern Molong Porphyry Project. Het bedrijf richt zich op het uitbreiden van deze grootschalige porfierafzetting en het ontdekken van bijkomende koper-goudtargets in dezelfde geologische trend als Cadia en Northparkes.
Develop Global (DVP.AX) (Australie) (buiten de genoemde gordels)
Develop Global ontwikkelt het Woodlawn Copper-Zinc Project in New South Wales, een voormalig producerende VMS-mijn die wordt herontwikkeld tot een moderne ondergrondse koper-, zink-, lood- en zilveroperatie. Het project beschikt over bestaande infrastructuur, verwerkingsfaciliteiten en een substantiële resourcebasis, waardoor het wordt beschouwd als een van de meest geavanceerde basismetaalontwikkelingen van Australië.
Hammer Metals (HMX.AX) (Australie) (buiten de genoemde gordels)
Hammer Metalsbezit een van de grootste exploratiegrondpakketten in de Mount Isa Copper Belt van Queensland, met projecten zoals Kalman, Overlander, Lakeview en Jubilee. Het bedrijf richt zich op de ontdekking van nieuwe koper-goudafzettingen van wereldklasse en heeft meerdere actieve boor- en exploratieprogramma’s lopen binnen een gebied van circa 3.600 km²
Coda Minerals (COD.AX) (Australie) (buiten de genoemde gordels)
Coda Minerals ontwikkelt het Elizabeth Creek Copper-Cobalt Project in de wereldberoemde Olympic Dam Copper Province van South Australia, met meerdere koper-kobalt-zilverafzettingen waaronder Emmie Bluff, Windabout en MG14. Het project bevat meer dan 1 miljoen ton koper-equivalent in JORC-resources en behoort tot de grootste niet-geproduceerde sediment-hosted koperprojecten van Australië.
12b. Fiji – Koper gordels
Namosi Copper-Gold Belt (Viti Levu)
Het Namosi Copper-Gold Belt ligt ongeveer 30 kilometer ten westen van Suva op het eiland Viti Levu en bevat het grootste bekende porfier-koper-goudsysteem van Fiji. Het gebied wordt al tientallen jaren onderzocht vanwege zijn potentieel om uit te groeien tot een grootschalige koper-goudmijn van internationale betekenis, vergelijkbaar met andere porfiersystemen in de Pacific Ring of Fire. Ondanks de omvang van de afzetting is het project nooit in productie gekomen en trok de Namosi Joint Venture zich in 2026 terug na langdurige maatschappelijke en milieutechnische discussies.
Fiji Island Arc / Pacific Ring of Fire Belt
De Fiji Island Arc maakt deel uit van de geologisch zeer vruchtbare Pacific Ring of Fire, een wereldwijde gordel die bekendstaat om grote porfier-koper-goud- en epithermale goudafzettingen. Binnen Fiji zijn meerdere prospectieve systemen geïdentificeerd, waaronder Namosi en Rama, die wijzen op de aanwezigheid van omvangrijke koper-goudmineralisatie in een relatief onderontgonnen regio. Hoewel Fiji momenteel geen actieve kopermijnen heeft, wordt het door geologen beschouwd als een van de meest interessante opkomende koperexploratiegebieden in de Zuid-Pacifische regio.
Rama Copper-Gold District (Viti Levu)
Het Rama Copper-Gold Project bevindt zich eveneens op Viti Levu en wordt beschouwd als een van de meest veelbelovende nieuwe koper-goudexploratiegebieden van Fiji. Het project richt zich op porfier-koper-goud- en epithermale systemen die geologisch vergelijkbaar zijn met andere grote afzettingen binnen de Pacific Ring of Fire. Door de aanwezigheid van meerdere mineralisatiedoelen en actieve exploratiecampagnes vormt Rama momenteel het belangrijkste beursgenoteerde koperexploratieproject van Fiji.
Exploratie & ontwikkelingsbedrijven met beursnoteringen
Viva Metals (VIVA.V) (Canada)
Viva Metals exploreert het Rama Copper-Gold Project op Viti Levu, waar meerdere koper-goudtargets zijn geïdentificeerd binnen een geologisch systeem dat vergelijkbaar wordt geacht met andere Pacific Ring of Fire-porfieren. Het project bevindt zich nog in de exploratiefase, maar wordt gezien als een van de belangrijkste nieuwe koperexploratieverhalen van Fiji.
12c. Solomon Island Arc Copper Belt
Solomon Island Arc Copper Belt
De Solomon Island Arc Copper Belt maakt deel uit van de geologisch zeer vruchtbare Zuidwest-Pacifische eilandboog en behoort tot dezelfde metallogene gordel als Papua-Nieuw-Guinea, waar enkele van ‘s werelds grootste koper-goudafzettingen voorkomen. De regio bevat meerdere porfier-koper-goud- en epithermale goudsystemen, waaronder het bekende Gold Ridge-district en diverse nog onderontgonnen koperdoelen die vergelijkbaar worden geacht met grote PNG-porfiersystemen. Door de beperkte historische exploratie, gunstige geologie en toenemende belangstelling van internationale mijnbouwbedrijven wordt de Solomon Island Arc beschouwd als een van de meest veelbelovende opkomende koper-goudregio’s in de Pacific.
Exploratie & ontwikkelingsbedrijven met beursnoteringen
Far East Gold Ltd (FEG.AX) (Australie)
Far East Gold Ltd. richt zich op de exploratie van koper- en goudsystemen binnen de Solomon Island Arc, met als belangrijkste activa het Fauro Project op de Salomonseilanden en het Oena Project in Indonesië. Het Fauro Project bevat meerdere porfier-koper-goud- en epithermale doelgebieden die geologisch vergelijkbaar zijn met grote afzettingen elders in de Pacific Ring of Fire en wordt gezien als het belangrijkste koperproject van het bedrijf. Het Oena Project biedt aanvullende blootstelling aan goud- en koperexploratie en ondersteunt de strategie van Far East Gold om een portefeuille van grootschalige edelmetaal- en basismetaalprojecten in de Azië-Pacificregio op te bouwen.
Wilt u lid worden, dan kunt u zich hier inschrijven: Pricing – Investor Assistance Pro ook zijn we tegenwoordig op substack actief, voor leden die de Engelse taal machtig zijn kunnen zich beter hier inschrijven, we richten deze site steeds verder in, zie volgende link: Investor Assistance Pro Substack | Substack
Video updates, abonneer u op onze Youtube kanaal en mis nooit een video:
Het mag duidelijk zijn, we zijn heel erg bullish op koper op de zeer lange termijn. We maken deze serie om hier als investeerder op voor te sorteren. Daarmee hebben we al een aantal aandelen in de portfolio. Met dit onderzoek willen we de beste aandelen die naar koper zoeken toevoegen. Maar als we een producent tegenkomen die goedkoop is zullen we niet nalaten om deze ook aan te schaffen. Deze aandelen zullen waarschijnlijk 10-15 jaar in onze portfolio rondzwerven, tenminste als de casus voor koper overeind blijft, en naar ons idee blijft deze overeind. Voor de rest maken we deze zomer een pagina waar we links plaats van dit onderzoek zodat u alles op 1 pagina heeft. We hebben echter geen haast, we hebben het gevoel dat we hier makkelijk 2 of 3 jaar over mogen doen.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
Deze keer een totaal andere kijk op investeren. En voor nu ook eens binnen de grenzen van ons vaderland, met opties op Nederlandse aandelen. Het hoe er waarom proberen we in de onderstaande tekst uit te leggen. Verder kunnen we zeggen dat we erg enthousiast zijn over dit soort opties en op jacht zijn naar meer aandelen waarbij dit een goede mogelijkheid is.
Waarom dividend, eigen aandelen inkoop en schuld reductie belangrijk is voor de prijs van een call optie:
Dividend: Dit heeft eigenlijk een negatief effect op de lange termijn call-optie. De optieprijs reduceert immers met iedere uitkering. Maar doordat investeerders het aandeel kopen voor dividend denken wij dat dit effect teniet wordt gedaan door een hogere koers in de toekomst, omdat meer investeerders een hogere prijs willen betalen voor de komende jaren. Ook stijgt de beurs gemiddeld gezien met 7% per jaar, dus mits we geen ernstige crises krijgen zal de koerswinst gelijk zijn met de dividend uitkering.
Eigen aandelen inkoop: Is zeer gunstig voor een lange termijn call optie. Met de inkoop daalt immers het aantal aandelen en dit verhoogt de winst per aandeel. Hierdoor zullen investeerders eerder geneigd zijn om het aandeel te kopen wat een hogere koers met zich meebrengt. Een hogere koers betekent een hogere prijs voor onze call-optie.
Schuld reductie: Dit is tevens zeer gunstig voor de optiepremie. Dit aangezien de winst per aandeel stijgt omdat men eenvoudig weg minder kosten kwijt is aan het aflossen van de schuld.
In het kort zijn deze 3 samen te vatten met het woord SHAREHOLDER YIELD. In het verleden hebben we hier een aantal artikelen over geschreven, deze kunt u vast wel terugvinden op de website als u geïnteresseerd bent.
Nederlandse aandelen zijn via lange termijn opties zeer aantrekkelijk
We analyseren Shell, KPN, Ahold-Delhaize en Fugro. In de volgende tabel staan achter een volgens het dividend rendement (Div yield), het % aan eigen aandelen inkoop (BB-yield), en de reductie van de schuld (Debt red). De getallen zijn van de periode 2021-2025 en dit op chronologische volgorde.
Company
Ticker
Div yield %
BB-yield
Debt red
Remarks
Shell plc
SHELL.as
3,6/3,5/3,9/4,3/3,9
1,5/8,1/7,4/8,2/7,3
15/15/1/11/-18
DRS2025
Fugro N.V.
FUR.as
0,4/0,4/0,2/2,5/8,6
0/0/0/1,5/1
0/29/46/13/-297
DRF2025
Koninklijke Ahold-Delhaize
AD.as
3,2/3,9/4,2/3,7/3,6
3,3/3,9/4,3/3,4/3,4
-22/-3/1/13/-4
DRA2021
Koninklijke KPN
KPN.as
0/2,4/4,2/1,5/1,5
0/2,4/4,2/1,5/1,5
7/13/-5/4/-6
DRK2025
Remarks:
DRS2025: Shell in 2025 heeft haar schulden verhoogt voor de volgende redenen:
1. Grote uitgaven aan aandeelhouders (buybacks + dividend). Shell verhoogde zijn schulden ondanks sterke cashflow, omdat het zeer grote kapitaaluitkeringen deed:$3.5 miljard aan share buybacks in Q2 2025 en $2.1 miljard aan cashdividenden in dezelfde periode.Deze uitgaven waren groter dan de vrije kasstroom die Shell wilde behouden, waardoor netto‑schuld opliep.
2. Lease‑toevoegingen door acquisities (o.a. Pavilion Energy). Shell’s netto‑schuld steeg mede door lease additions:$1.3 miljard aan lease additions, vooral door de Pavilion Energy‑acquisitie. Lease‑verplichtingen tellen mee in Shell’s net debt, waardoor de schuldpositie automatisch stijgt. Verder denken we dat het bedrijf op de aquisitie van Arc Resources voorsorteerde.
3. Loan drawdowns door Nigeria‑divestment. Shell trok extra financiering aan voor transacties rond Nigeria:Loan drawdowns gerelateerd aan de Nigeria onshore‑divestment. Dit verhoogde de schuld tijdelijk.
4. Boekhoudkundige post‑tax loss (pensioenfonds‑aanpassing NL). Shell waarschuwde voor een extra stijging van de gearing door: $4.654 miljard post‑tax loss door een Nederlandse pensioenfonds‑aanpassing, die de gearing met +0.4 procentpunt zou verhogen. Dit is geen “echte” cash‑schuld, maar een boekhoudkundige verplichting die de schuldstatistiek verhoogt.
5. Strategische herstructurering van schulden (2025 debt exchange). Shell voerde een grote $6.35 miljard debt exchange uit: $6.22 miljard aan Europese schulden verplaatst naar de Amerikaanse financieringsdochter. Doel: kapitaalstructuur optimaliseren, schulden beter laten aansluiten op omzetlocaties
DRF2025: Fugro in 2025 heeft haar schulden verhoogt voor de volgende redenen:
1. Vrije kasstroom kelderde diep in het rood (–€437 miljoen). Fugro draaide in 2025 een negatieve free cash flow van €437 miljoen. Dit is de belangrijkste reden dat de schuld explodeerde. Negatieve FCF betekent: Fugro moest lenen om de bedrijfsvoering te financieren en schuld stijgt.
2. Omzet daalde fors door instorting offshore wind (–€427 miljoen). De omzet daalde met €427 miljoen, waarvan €380 miljoen direct door de crash in offshore wind. Minder omzet is minder cash waardoor hogere schuld.
3. Capex was extreem hoog (€248 miljoen). Fugro investeerde €248 miljoen in 2025, veel hoger dan normaal. Hoge investeringen + lage omzet = extra financieringsbehoefte waardoor schuld stijgt.
4. Operationele cashflow stortte in (van €405 mln naar €175 mln). De operationele cashflow vóór werkkapitaal daalde van €405,8 miljoen naar €175,3 miljoen. Dit is een halvering, Fugro kon de capex niet meer intern financieren waardoor schuld stijgt.
5. Werkkapitaal liep op (minder vooruitbetalingen, meer projectvertraging). Fugro rapporteerde hoger werkkapitaal, wat de cashflow verder verzwakte. Meer werkkapitaal = geld vast in projecten = extra schuld.
6. Backlog daalde (–5.7%) , minder toekomstige cashzekerheid. De orderportefeuille daalde naar €1,396 miljard, –5.7%. Lagere backlog is minder cash visibility waarmee banken eisen hogere buffers, waardoor schuld stijgt.
7. Structurele marktdip in renewables (van 38% naar 26% van omzet). De bijdrage van renewables daalde van 38% naar 26%. Dit is een structurele daling, Fugro moest reorganiseren, kosten en schuld stijgen.
DRA2021: Ahold Delhaize heeft in 2021 haar schulden verhoogt om de volgende redenen:
1. Grote investeringen (Capex €2.4 miljard). Ahold rapporteerde in 2021 €2.4 miljard aan cash capital expenditure, een zeer hoog niveau voor een foodretailer. Dit omvatte: uitbreiding van online‑capaciteit (bol.com, e‑commerce fulfilment), winkelrenovaties, supply‑chain automatisering en IT‑infrastructuur.
2. Acquisities die extra financiering vereisten. Ahold deed in 2021 meerdere overnames, waaronder: FreshDirect (VS), 71 winkels van Southeastern Grocers (Food Lion) en 38 DEEN‑winkels (NL)
3. Eenmalige grote betalingen (pension & tax). Ahold had in 2021 sterke operationele cashflow, maar moest twee grote eenmalige posten betalen: €170 miljoen voor een Amerikaanse pensioenverplichting en €380 miljoen voor een betwiste belastingclaim. Deze betalingen werden direct uit de cashflow gedaan en verlaagden de vrije kasstroom van €2.2 miljard naar €1.6 miljard.
4. Online groei vereiste extra financiering. Online omzet groeide 38.2% in 2021. Dit vergde:extra fulfilmentcentra, hogere logistieke kosten en meer IT‑investeringen
5. Strategische keuze: aandeelhoudersbeleid. Ahold voerde een €1 miljard buyback‑programma in 2021.
DRK2025: KPN heeft in 2025 haar schulden verhoogt om de volgende redenen:
1. Hogere rentelasten (door stijgende rente) , gevolg is lagere FCF en een hogere schuld. CFO.nl meldt dat de vrije kasstroom in Q2 2025 daalde door hogere rentelasten.
2. Hogere belastingbetalingen geeft directe druk op kaspositie. Dezelfde bron geeft aan dat hogere belastingen de FCF verlaagden.
3. Werkkapitaal verslechterde (timing van betalingen & vorderingen). CFO.nl noemt expliciet dat tijdelijke onbalans in werkkapitaal de vrije kasstroom drukte.
4. Zeer hoge investeringen in glasvezel (Capex €592 miljoen in H1 2025). KPN investeerde in H1 2025 €592 miljoen (20.5% van de omzet) in infrastructuur, vooral glasvezel.
5. Acquisities (Youfone, Althio) met integratiekosten + financiering. De EBITDA‑groei in 2025 kwam deels door acquisities (Youfone, Althio).
6. Buybacks (€250 miljoen programma), dit geeft een hogere schuld. KPN kondigde een €250 miljoen share buyback aan voor 2025.
Shell is de koning van eigen aandelen inkopen. Ook reduceert men regelmatig haar schulden, behalve als men een goede reden voor heeft. Het dividend is redelijk hoog en dit wordt ieder jaar een stukje meer verhoogt. Dit laatste kan ongunstig zijn, maar wij denken dat het effect wel meevalt. Dit maakt dit aandeel het beste aandeel voor een lange termijn optie te kopen van de 4 aandelen.
Fugro. Dit bedrijf is als je naar de cijfers kijkt de slechtste kaarten op de borst. Toch verwachten we hier de grootste explosie qua koers. Waarom? Het negatieve sentiment rondom het bedrijf heeft wel zijn hoogtepunt gehad, we denken dat men langzaam bezig is om het huis op orde te maken en dat olie de grootste sector van het bedrijf zal worden, daar waar het van oudsher goed in is. Voor de rest zal infra een bijdrage leveren voor de nodige inkomsten.
Ahold. Levensmiddelen doen het altijd goed is het motto hier. Dus als je goedkope opties kan krijgen, kan je die gewoon altijd kopen. Het bedrijf koopt eigen aandelen in, wat gunstig is voor een optie. Verder heeft men een redelijk goed dividend, dit kan tegenwerken in de optie, vooral als de verkopen in de USA gaan tegenvallen waardoor de koers de komende jaren onder druk komt te staan. Men neemt schuld aan om acquisities te doen, dit is goed, in de jaren erna is men geneigd deze af te lossen. Na Shell vinden wij dit het op een na beste aandeel om een lange termijn call optie op te nemen.
KPN. Deze tele-gigant koopt ook genoeg eigen aandelen in om een positief effect te krijgen op de langlopende call opties. Het bedrijf gaat ook alleen schulden aan als hierbij acquisities gedaan worden, voor de rest is men toch wel geneigd om de schuld af te lossen. Een opmerking hierbij is toch wel dat dit ook nodig is aangezien de hoogte van de totale schuld toch wel zorgwekkend is. Overal vinden we de op 2 na beste aandeel om lange termijn opties van kunnen kopen op dit moment, tevens zijn de opties ook zeer laag in prijs.
Het effect van de volatiliteit op de call-optie premie
Volatiliteit = spreiding van mogelijke toekomstige koersen. Hoe groter die spreiding, hoe groter de kans dat de koers ver boven de strike eindigt. Voor een call betekent dat: meer kans op grote winst en geen extra downside (verlies blijft beperkt tot premie)
Waarom het effect bij lange calls veel groter is: In Black‑Scholes is de Vega (gevoeligheid voor volatiliteit):
Waarbij: T = tijd tot expiratie en N'(d1) = kansdichtheid. Belangrijk: Vega stijgt met √T dus: 1 jaar → √1 = 1; 5 jaar → √5 ≈ 2.24 en 10 jaar → √10 ≈ 3.16. Een 10‑jarige call reageert 3× zo sterk op volatiliteit als een 1‑jarige call.
Waarom lange calls bijna “volatility assets” worden: Bij lange looptijden: tijdswaarde domineert, intrinsieke waarde is klein en volatiliteit bepaalt bijna volledig de prijs.
Volatiliteit verhoogt de premie van een lange‑termijn call extreem sterk, omdat de tijdshorizon groot genoeg is om de extra onzekerheid om te zetten in een veel grotere kans op hoge payoff , en Vega groeit met √T. Hierdoor is kopen bij lage volatiliteit echt een pre.
Vriend en Vijand van de lange termijn call-optie.
Tijd is de vijand van een call optie aangezien deze de premie als het ware weg eet. Iedere dag eet de optie Griek Theta een heel klein beetje weg. Dus als de koers gelijk blijft van het aandeel zal de optiepremie minder worden. Hier moeten we rekening mee houden, vooral als we op 1 jaar van de expiratie datum zitten.
Tijd is tevens de vriend. Dit aangezien we op volatiliteit en koerswinst kunnen wachten. Je kan er makkelijk 1 of 2 jaar naast zitten qua winst van het aandeel dat je verwacht.
Conclusie:
Het is nu een goed moment om lange termijn call opties te kopen, dit aangezien de volatiliteit laag is. De Nederlandse aandelen bieden een aantal zeer lange termijn opties aan op de Amsterdamse beurs. Van alle 4 de aandelen hebben we inmiddels de call opties in handen. Leden kunnen deze bekijken m.b.v. de volgende link: Over My Shoulder Stocks and Options Bought & Sold – Investor Assistance Pro
Wilt u lid worden, dan kunt u zich hier inschrijven: Pricing – Investor Assistance Pro ook zijn we tegenwoordig op substack actief, voor leden die de Engelse taal machtig zijn kunnen zich beter hier inschrijven, we richten deze site steeds verder in, zie volgende link: Investor Assistance Pro Substack | Substack
Video updates, abonneer u op onze Youtube kanaal en mis nooit een video:
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
