week 41 / jaar 8/ 27-09-2025

Inleiding

Zilver heeft een prijsniveau gehaald waarbij het eindelijk een all-time-high op de borden kan zetten. Het werd tijd, dus we onderzoeken of de prijs nog hoger kan of niet en wat het meest waarschijnlijke scenario is. Verder is het metaal erg in trek bij investeerders, maar ook bij de industrie, dus voor de laatste groep is het zeer interessant om uit te zoeken of men genoeg heeft de komende jaren. Op onze portfolio pagina is te zien, welke goud, zilver en platina aandelen we in de portfolio hebben, uiteraard alleen voor leden toegankelijk : Portfolio – Investor Assistance Pro. Verder hebben we een update van onze silver miner data pagina gemaakt, ook voor leden toegankelijk: Silver Mines data – Investor Assistance Pro.

De zilvervraag is hoog, wat vertellen de onderstaande grafieken ons?

Om te begrijpen of zilver, en de zilveraandelen, de komende maanden zal blijven stijgen, zijn de zes bovenstaande grafieken van belang. We zullen ze een voor een afgaan, om te begrijpen wat er gaande is in de markten, op dit moment. Alles blijft een voorspelling natuurlijk, maar we kunnen wel iets zeggen over de waarschijnlijkheid. De meest recente prijsgrafiek van zilver is te vinden onderaan het artikel bij de portfolio update.

Performance van de zilver mijnbouw aandelen versus zilver, grafiek 1.

Duidelijk is te zien dat de hefboomwerking aan kracht gaat winnen, en dat de performance van de mijnaandelen duidelijk groter is aan het worden, dan de zilverprijs, en dit werd tijd. Hoe langer de prijs van zilver blijft stijgen, hoe groter dit verschil gaat worden, is onze voorspelling. Waarom? Omdat de marges van de mijnbouw bedrijven sterk gaan stijgen met iedere euro meer winst, die ze maken.

COMEX zilver voorwaartse grafiek stijging (6m min 1m futures contract), grafiek 2.

Dit laat zien dat de markt zich in een milde backwardation bevindt. Wat wil dit zeggen? Backwardation = een marktsituatie waarin de spotprijs van een grondstof hoger is, dan de prijs van futures contracten voor latere levering. Dit is vaak een bullish signaal, aangezien dit op fysieke schaarste duidt, omdat de kopers nu meer bereid zijn te betalen voor directe levering, in plaats van een paar maanden te wachten, en dan minder te betalen. Dit duidt vaak ook op een sterke industriële vraag, aangezien de kans groot is voor speculanten, als men het later wil verkopen, men een lagere prijs ervoor terug krijgt. Dit wil een speculant echter niet.

LBMA zilver voorraden in de kluis, grafiek 3

Deze voorraden bij de LBMA ( London Bullion Market Association) laten vaak zien wat de kooplust is bij investeerders in de markt. De kluizen zijn haast leeg, dus investeerders hebben genoeg interesse in het metaal. Veel interessanter in de voorraad bij de LME (London Metal Exchange), deze laat de industriële vraag veel beter zien. Zie de bovenstaande grafieken onder dit kopje. De laatste 10 jaar zakt de grafiek, dus veel voorraad is er niet meer. Echter we moeten een beetje voorzichtig zijn, aangezien we AI hebben gevraagd de bovenstaande grafiek te maken voor ons. Als we de huidige voorraad navragen, dan is het 312 ton, dus we vermoeden dat deze grafiek eigenlijk doorloopt tot september 2025. De industrie vraagt 38 ton zilver per jaar wereldwijd, dus er is iets meer dan 8 dagen voorraad. Nu weten we niet of dit echt zo krap is, maar laat het een maand zijn. Als ik een industrie was die zilver nodig heeft, zou ik toch aardig nerveus worden. En dat is precies wat in de prijs van zilver terug te zien is. Natuurlijk wordt er tegelijkertijd zilver geproduceerd, wat ervoor zorgt dat er niet veel uit de kluizen wordt getrokken, althans, als de productie niet tegenvalt natuurlijk.

COMEX zilver voorraad, grafiek 4

De COMEX kluizen zitten tot de nok toe vol, dus zij komen de boel wel even redden zou je denken. Men heeft 16086 ton zilver. Helaas, dit is haast allemaal papier, als je navraagt wat echt fysiek direct leverbaar is dit maar 1064 ton. Stel dat de industrie dit allemaal mag hebben (wat de COMEX niet gaat doen, aangezien ze hun papier moeten dekken), dan kan men hier 1064/38 = ongeveer een maand op draaien. Met de 8 dagen van de LME kunnen we het voor de veiligheid op 2 maanden houden. Wauw, als producent van b.v. elektronica en zonnecellen, zou ik erg nerveus worden.

SHFE (Shanghai Futures Exchange) versus COMEX, grafiek 5

De chinezen hebben vast een grote voorraad, denk u ook niet. Op de SHFE is een totale voorraad aan fysiek zilver van 2320 ton. Inderdaad ze hebben 2x zoveel, dus de chinezen houden het zelf ook 2 maanden vol als de SHFE alleen aan de industrie gaat leveren. Hierbij is de kans ook klein maar veel groter als bij de COMEX. Dus laten we totaal 3 maanden tijd houden eer al het zilver op is. Natuurlijk wordt er ook geproduceerd, dus er is geen direct paniek.

Totaal is de productie wereldwijd aan zilver zo’n 26.500 ton (852 miljoen oz), dit terwijl de totale vraag 36.000 ton (1,157 miljard oz). De industrie krijgt nu de tonnen die ze willen hebben, de vraag is echter hoe lang nog, als de vraag zo’n 9500 ton tekort schiet, en dit dus uit de kluis moet komen. Dit is dan ook de reden waarom de kluizen wereldwijd dalen in voorraad aan zilver.

Het is moeilijk te berekenen hoeveel dagen de industrie nog heeft om aan haar vraag te kunnen voldoen. Voorlopig krijgt men wat men wil. Maar als de vraag in andere sectoren zo hoog blijft, gaat het in ieder geval ergens erg pijn doen, de sectoren zijn grofweg, industrie, sieraden & zilverwerk, belegging, ETF’s & Institutioneel, en Fotografie & overige. We zien eigenlijk in alle sectoren de vraag naar zilver stijgen, dus wat ons betreft kan de zilverprijs ook blijven stijgen, aangezien we dit niet zien veranderen. Indien productie tegenvalt, dan heeft men direct een probleem. En mijnbouw is er bekend voor dat de productie altijd tegenvalt.

Total ETF holdings aan zilver

ETF’s hebben wereldwijd ongeveer 1 jaar aan productie in huis (800 miljoen oz). Deze hebben ze echter nodig om de ETF te dekken en beleggers tevreden te houden. Wij denken dat de instroom alleen maar groter wordt dus de sector ETF’s alleen maar zal groeien. Ook dit heeft een prijsopdrijvend effect.

Conclusie

Wij zien geen reden waarom zilver zal gaan dalen als we het bovenstaande analyseren. 1 ding kan roet in het eten gooien, en dit is sentiment. Als dit plotseling omslaat door een crisis of event, neem de corona crises, dan gaat zilver hard onderuit. Ook bij de economische of beurscrises zal dit gebeuren, een reductie van 50% van de zilverprijs moet absoluut dan niet vreemd zijn. 1 ding hopen we dan wel, dat we genoeg geld hebben om zilver te kopen, want met de huidige situatie zal het herstel in prijs snel zijn en een V-vorm hebben.

Met het oog op een stijgende zilverprijs hebben we ook onze silver miner data pagina van een update voorzien, leden kunnen de pagina hier bekijken: Silver Mines data – Investor Assistance Pro

Nieuwe service

U zult zich misschien afvragen waarom we de serie van shareholder yield in augustus in onze nieuwsbrieven service hebben opgenomen. Ten eerste konden we dit voor een vakantie periode voorbereiden, waardoor we wat meer tijd hadden om te relaxen. Maar een meer belangrijke reden is, dat we buiten onze huidige service (over the shoulder), waar u letterlijk met ons mee kan kijken wat wij doen met ons geld, een nieuwe service beginnen (under my pillow). Deze service richt zich op de beste wereldwijde aandelen, die de meeste shareholder yield uitbetalen. De bedoeling is dat we in het begin 10 aandelen uitkiezen, die het beste rendement opleveren. Het slechtste aandeel zullen we na een jaar of eerder rouleren, met een aandeel wat meer en constantere shareholder yield uitkeert.

De bedoeling is dat u rustig kan slapen, zodat uw portfolio het werk doet. Een voorbeeld zijn de tabaksaandelen in onze huidige portfolio. We hebben onlangs een nieuw tabaksaandeel gekocht. Leden kunnen deze benaderen door op de portfolio pagina te kijken, zie de onderstaande link onder portfolio update. Verwacht bij deze service dus niet veel updates. het is juist de bedoeling dat we weinig wisselen. Wat u wel geven, is een maandelijkse update van de ranking van de aandelen. Hieruit zou u dan zelf ook eventueel andere aandelen kunnen uitzoeken. Omdat het veel werk is, en we nog veel te doen hebben, starten we pas in december dit jaar met deze service.

De under the pillow nieuwsbrief service gaat in december 20 euro per jaar kosten. U betaalt nooit meer dan dit bedrag u leven lang als u zich nu voor inschrijft. Heeft u interesse, dan kunt u zich alvast inschrijven op info@beleggershulp.nl , vermeld aub de volgende zin in uw mail: Ja ik heb interesse in de nieuwe service (under my pillow) voor 20 euro per jaar. Wij zetten u op de lijst.

Wat doen we anders in deze service dan de huidige nieuwsbrief service?

• We focussen ons zuiver op shareholder yield. De over de shoulder service is gericht op grondstoffen en inkomen aandelen die dividend uitkeren en is een actieve portfolio. Deze nieuwe under the pillow service richt zich op alle sectoren, niet alleen grondstoffen en is een niet-actieve portfolio (er zal weinig veranderen).
• We kopen 10 aandelen in het begin, dit laten we uitgroeien in de komende jaren naar maximaal 25 aandelen.
• We richten ons op een publiek dat de tijd heeft om het geld te renderen en zelf weinig tijd willen besteden, of mensen die hun vermogen willen behouden en extra inkomen willen hebben.
• Zoals met al onze services, we richten ons op de kleine investeerder. Als u meer vermogen heeft kan u eenvoudig een vermenigvuldigen toepassen.
• Het risicoprofiel van alle aandelen is laag. Dit houdt niet in dat het niet volatiel kan zijn, maar de kans is hierop veel lager dan de over the shoulder service.

Heeft u nog vragen, stel ze gerust op het bovenstaand e-mail adres.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Steady as she goes! We hebben 1 positie verkocht. Niet omdat het zo’n slecht aandeel is, maar omdat we in andere sectoren veel meer mogelijkheden zien, en een veel hogere kans op hogere dividenden.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Zilver en Goud stegen afgelopen weer flink deze week. Platina heeft ook de weg naar boven hervonden. En hoe!!! Zie ook dit artikel over zilver.
   • Olie sukkelt, en is weer eens gedaald. Hierbij is meer geduld nodig. Aardgas nam letterlijk gas terug, en steeg niet meer zo hard.
   • Steenkool: Hier komt langzaam weer muziek in, in met-coal is zelfs een golden cross waarneembaar.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector. We brengen deze binnenkort naar onze nieuwe service over.
   • Uranium: Uranium stijgt als een raket, hoelang is echter de vraag, we betrachten nu wat voorzichtigheid en hebben een deel van onze ETF aandelen verkocht. Zodoende halen we wat winst van tafel af.
   • Basis Metalen: Koper stijgt ook overtuigend, na de ramp bij de Grasberg mijn in Indonesië (2de grootste mijn in de wereld), op dit metaal worden we steeds bullisher. Ook hier kijken we naar nieuwe investeringen. Tin stijgt ook, en ons tin aandeel doet het supergoed.

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!

Leden sectie op IA-pro website

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

IA-pro website

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.