week 34 / jaar 8/ 17-8-2025

Inleiding

Deze week deel 4 over het begrip shareholder yield. In het vierde en laatste deel (dit deel) nemen we het schulden terugkoop rendement onder de loep. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 4: Wat is aandelen het schulden terugkoop (debt repayment yield) rendement?

📘 Definitie van Debt Repayment Yield

Debt Repayment Yield meet het percentage van de vrije kasstroom (Free Cash Flow, FCF) dat een bedrijf gebruikt om zijn nettoschuld te verminderen in een bepaalde periode.

Het is een indicator van:

• Financiële discipline
• Vermindering van leverage (hefboomwerking)
• Verbetering van kredietwaardigheid

🧮 Formule

Debt Repayment Yield (%) = (Afgeloste schuld / Vrije kasstroom) × 100

• Afgeloste schuld: Het bedrag dat het bedrijf daadwerkelijk heeft terugbetaald aan leningen (exclusief nieuwe schulduitgifte).
• Vrije kasstroom (FCF): Kasstroom na operationele kosten en investeringen (CapEx).

📊 Voorbeeld

Stel een bedrijf genereert €50 miljoen aan vrije kasstroom in 2025 en gebruikt €10 miljoen om schulden af te lossen:

Debt Repayment Yield = (10 / 50) × 100 = 20%

➡️ Dit betekent dat 20% van de vrije kasstroom is gebruikt om schulden af te lossen — een teken van sterke financiële discipline.

🔍 Interpretatie

Let op: een hoge yield is niet altijd goed — het kan ook betekenen dat het bedrijf te weinig investeert in groei.

💡 Waarom is het belangrijk?

• Versterkt balans: Minder schuld betekent minder rentelasten en risico.
• Verhoogt kredietwaardigheid: Kan leiden tot betere ratings en lagere financieringskosten.
• Vertrouwen voor beleggers: Bedrijven die actief schulden aflossen worden vaak als stabieler gezien.
• Flexibiliteit: Minder schuld betekent meer ruimte voor toekomstige investeringen of overnames.

⚠️ Beperkingen

• Houdt geen rekening met totale schuldpositie of rentekosten.
• Kan volatiel zijn bij schommelingen in kasstroom.
• Niet gestandaardiseerd: Verschilt sterk per sector (bv. kapitaalintensieve vs. dienstensector).

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar ook naar het terugkoop van de schuld rendement. Wij vinden dit de minst belangrijkste matrix van de shareholder yield, echter niet onbelangrijk. Een versterkte balans van een bedrijf mag niet onderschat worden.

Nieuwe service

U zullt zich misschien afvragen waarom we de serie van shareholder yield de afgelopen weken in onze nieuwsbrieven service hebben opgenomen. Ten eerste konden we dit voor een vakantie periode voorbereiden waardoor we wat meer tijd hadden om te relaxen. Maar een meer belangrijke reden is dat we buiten onze huidige service (over the shoulder), waar u letterlijk met ons mee kan kijken wat wij doen met ons geld, een nieuwe service beginnen (under my pillow). Deze service richt zich op de beste wereldwijde aandelen die de meeste shareholder yield uitbetalen. De bedoeling is dat we in het begin 10 aandelen uitkiezen, die het beste rendement opleveren. Het slechtste aandeel zullen we nu een jaar rouleren met een aandeel wat meer en constantere shareholder yield uitkeert. De bedoeling is dat u rustig kan slapen, zodat uw portfolio het werk doet. Een voorbeeld zijn de tabaksaandelen in onze huidige portfolio. We hebben onlangs een nieuw tabaksaandeel gekocht. Leden kunnen deze benaderen door op de portfolio pagina te kijken, zie de onderstaande link onder portfolio update. Verwacht wij deze service dus niet veel updates. het is juist de bedoeling dat we weinig wisselen. Wat u wel geven is een maandelijkse update van de ranking van de aandelen. Hieruit zou u dan zelf ook eventueel andere aandelen kunnen uitzoeken. Omdat het veel werk is, en we nog veel te doen hebben, starten we pas in december dit jaar met deze service.

De under the pillow nieuwsbrief service gaat in december 20 euro per jaar kosten. U betaalt nooit meer dan dit bedrag u leven lang als u zich nu voor inschrijft. Heeft u interesse, dan kunt u zich alvast inschrijven op info@beleggershulp.nl , vermeld aub de volgende zin in uw mail: Ja ik heb interesse in de nieuwe service (under my pillow) voor 20 euro per jaar. Wij zetten u op de lijst.

Wat doen we anders in deze service dan de huidige nieuwsbrief service?

• We focussen ons zuiver op shareholder yield. De over de shoulder service is gericht op grondstoffen en inkomen aandelen die dividend uitkeren en is een actieve portfolio. Deze nieuwe under the pillow service richt zich op alle sectoren, niet alleen grondstoffen en is een niet-actieve portfolio (er zal weinig veranderen).
• We kopen 10 aandelen in het begin, dit laten we uitgroeien in de komende jaren naar maximaal 25 aandelen.
• We richten ons op een publiek dat de tijd heeft om het geld te renderen en zelf weinig tijd willen besteden, of mensen die hun vermogen willen behouden en extra inkomen willen hebben.
• Zoals met al onze services, we richten ons op de kleine investeerder. Als u meer vermogen heeft kan u eenvoudig een vermenigvuldigen toepassen.
• Het risicoprofiel van alle aandelen is laag. Dit houdt niet in dat het niet volatiel kan zijn, maar de kans is hierop veel lager dan de over the shoulder service.

Heeft u nog vragen, stel ze gerust op het bovenstaand e-mail adres.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: We hebben deze week het derde tabaksaandeel gekocht. De andere 2 hebben we gratis aandelen verkregen en staan nu te renderen. Hopelijk gaat het derde aandeel ook de 100% winst opleveren de komende 2 a 3 jaar, net zoals de eerste 2 hebben gedaan.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina, Zilver en Goud blijven een klein beetje hangen, maar dit is niet zo vreemd na al die geweldige voorgaande weken. De sterk stijgende trend is eruit en is vervangen door een minder snel stijgende trend, de 50-daags gemiddelden lijken te houden.
   • Olie en Gas: Olie en Gas bevinden zich ook in een zijwaartse beweging. Eeb stijging van de olieprijs lijkt verder weg te zijn dat we in eerste instantie dachten, misschien hebben we een half jaartje langer geduld nodig.
   • Steenkool: Blijft nog steeds kommer en kwel. We bevinden ons op de bodem en wij denken dat we in de 2de helft van het jaar, tegen de winter aan, een stijging krijgen in de steenkool futures.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector. Deze gaan we waarschijnlijk weer schrappen aangezien we de nieuwe service beginnen en deze hoort eigenlijk niet thuis in deze portfolio.
   • Uranium: Lijkt iets te gaan stijgen, we wachten gespannen af, de aandelen willen niet echt meewerken.
   • Basis Metalen: Koper is opnieuw aan het uit bodemen na de enorme klap. Misschien een mooie instap voor een nieuw aandeel?

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket komt er aan!

Leden sectie op IA-pro website

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

IA-pro website

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.