week 33 / jaar 8/ 17-8-2025

Inleiding

Deze week deel 3 over het begrip shareholder yield. In het derde deel (dit deel) nemen we buyback rendement onder de loep. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 3: Wat is aandelen terugkoop (buyback) rendement?

🧠 Wat is een Share Buyback?

Een share buyback is wanneer een bedrijf zijn eigen aandelen terugkoopt van de beurs of van aandeelhouders. Dit verlaagt het aantal uitstaande aandelen en verhoogt de waarde van de resterende aandelen.

• De ingekochte aandelen kunnen:
  • Worden vernietigd (waardoor ze permanent uit omloop zijn)
  • Worden bewaard als treasury stock (voor latere heruitgifte, bv. bij bonussen)

Dit is een voorbeeld van het bedrijf Chevron (CVX), dat aandelen succesvol inkoopt de afgelopen 20 jaar

🎯 Waarom doen bedrijven dit?

Bedrijven kopen hun eigen aandelen terug om verschillende redenen:

• Verhogen van de winst per aandeel (EPS)
  Minder uitstaande aandelen betekent dat de winst over minder aandelen wordt verdeeld.
• Signaal van vertrouwen
  Het management toont dat ze geloven dat het aandeel ondergewaardeerd is.
• Gebruik van overtollige cash
  In plaats van dividend uit te keren of te investeren, wordt cash gebruikt om aandelen terug te kopen.
• Voorkomen van verwatering
  Bij uitgifte van aandelenopties aan personeel kan een buyback de verwatering van bestaande aandelen compenseren.
• Bescherming tegen overnames
  Door aandelen terug te kopen, wordt het moeilijker voor externe partijen om een controlerend belang te verwerven.

Winst per aandeel van het bedrijf Chevron (CVX). Zo is te zien dat de winst per aandeel positief gehouden wordt. Als de winst namelijk tegenvalt, zie periode 2016- 2020, koopt men geen aandelen in en laat men de aandelen hoeveelheid zelfs groeien. Als de winst hoger is dan koopt men aandelen in. Zie plaatje Shares outstanding in bovenstaande afbeelding.

🛠️ Hoe werkt het?

Er zijn meerdere methoden:

📈 Effecten op aandeelhouders

• Verkoop tijdens buyback → directe cash voor verkopers.
• Niet-verkopers → profiteren van hogere EPS en vaak een stijgende aandelenkoers.
• Fiscale impact → in sommige landen gunstiger dan dividend (minder belasting op koerswinst).

⚖️ Voordelen vs. Nadelen

Voordelen:

• Hogere aandelenkoers
• Verbeterde financiële ratio’s
• Flexibel alternatief voor dividend

Nadelen:

• Minder geld beschikbaar voor investeringen
• Mogelijke toename van schulden (bij financiering via leningen)
• Kritiek op kunstmatige koersstijging

🧪 Voorbeeld

Stel: een bedrijf heeft €1 miljoen winst en 1 miljoen aandelen → EPS = €1
Na terugkoop van 100.000 aandelen: 900.000 aandelen → nieuwe EPS = €1,11
Als de koers gelijk blijft, daalt de koers-winstverhouding, wat vaak leidt tot een hogere koers.

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar ook naar het terugkoop van aandelen rendement. Wij vinden dit, na dividend, de tweede belangrijkste matrix van de shareholder yield. Hopelijk heeft u nu meer inzicht gekregen in het begrip buyback yield.

Volgende keer gaan we verder met deel 4, het schuld terugbetaling rendement. Hierbij kijken we hoe we dit rendement kunnen beoordelen en pakken we weer een ander aandeel als voorbeeld.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Helaas is deze nu niet up to date vanwege vakantie, houdt hier aub rekening mee.

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Deze sector kabbelt een klein beetje door, als van ouds. Let op het 2de tabaksaandeel wat we hebben, waar we op ruim 80% winst staan binnen 2 jaar tijd.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina, Zilver en Goud stegen allen in prijs en blijven boven hun 50-daags gemiddelde. De koers naar boven is nog steeds in tact.
   • Olie en Gas: Olie en Gas bevinden zich in een neerwaartse trend en hierbij heeft de gele lijn niet gehouden. We moeten dus langer wachten op een herstel.
   • Steenkool: Na een korte stijging dalen de steenkool prijzen weer iets, met-steenkool blijft boven zijn 200-daags gemiddelde maar thermische steenkool zakt eronder. Geen goed teken.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector.
   • Uranium: Kwakkelt maar door, onbegrijpelijk maar geduld is hier echt nodig.
   • Basis Metalen: Koper lijkt te gaan uit bodemen na de enorme daling.

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket komt er aan!

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

week 33 / jaar 8/ 10-8-2025

Inleiding

Deze week deel 2 over het begrip shareholder yield. In het tweede deel (dit deel) nemen we dividend rendement onder de loep. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 2: Wat is Dividend rendement?

📘 Wat is dividendrendement?

Dividendrendement is het percentage van je investering dat je jaarlijks terugverdient via dividenduitkeringen. Het geeft aan hoeveel dividend een aandeel oplevert ten opzichte van de huidige beurskoers.

Het is een belangrijke maatstaf voor beleggers, die focussen op inkomen, in plaats van alleen koerswinst. We gebruiken weer een voorbeeld van een aandeel dat dividend uitkeert. Dit keer wat dichter bij huis en kiezen voor Shell Plc (SHEL)

Om dit is perspectief te brengen kunnen we echter beter naar 2 andere afbeeldingen kijken. We pakken de afbeelding van dividend per aandeel en dividend groei van de laatste 10 jaar erbij

Duidelijk is te zien dat het dividend per aandeel gehalveerd is in 2020. Ook de dividend groei laat -50% zien. Shell besloot inderdaad in dit jaar haar dividend te verminderen. Dit kwam denken we, niet door de politieke druk, die het bedrijf al jaren voor de kiezen kreeg (dit verklaart de meme), maar door de benarde positie van olie bedrijven in de COVID crisis.

Socialistische politici vinden dividend vaak een vies woord. Terwijl het gewoon een uitkering is voor het risico wat de investeerder loopt. Geen 1 politicus kijkt op van een rentevergoeding van een bank. Of nog slechter, een uitkering voor niet deelnemen aan het arbeidsproces. Dit is in hun ogen sociaal. Echter het D-woord is vies, gemeen, hebberig en alleen voor de rijken. Men vergeet echter erbij te vertellen, dat daar ons pensioen grotendeels van betaald wordt. Van bedrijven die zoveel winst maken, dat men haar medewerkers in dienst kan houden en de aandeelhouders (vaak pensioenfondsen) van premie kunnen voorzien. Een uitkering zonder tegenprestatie is dan wel sociaal. Begrijp ons niet verkeert, wij zijn niet tegen een uitkering, dit zorgt immers voor stabiliteit, maar het socialistische gedram op dit soort dingen, vinden we vaak overdreven en niet steekhoudend. Je zou het populistisch kunnen noemen.

🧮 Formule

Dividendrendement (%) = (Dividend per aandeel / Aandelenkoers) × 100

• Dividend per aandeel: Het bedrag dat een bedrijf jaarlijks uitkeert per aandeel.
• Aandelenkoers: De actuele marktprijs van het aandeel.

📊 Voorbeeld

Stel een aandeel kost €20 en keert jaarlijks €1 dividend uit:

Dividendrendement = (1 / 20) × 100 = 5%

Je ontvangt dus 5% rendement op je investering via dividend, los van eventuele koersstijging.

💡 Waarom is dividendrendement belangrijk?

• Inkomensstrategie: Beleggers die leven van hun portefeuille (zoals gepensioneerden) gebruiken dividendrendement om stabiel inkomen te genereren.
• Vergelijkingsmaatstaf: Je kunt het vergelijken met spaarrente, obligatierente of andere aandelen.
• Waarde-inschatting: Een hoog dividendrendement kan wijzen op onderwaardering van het aandeel — of op risico.

⚠️ Let op: hoog is niet altijd goed

Een hoog dividendrendement kan aantrekkelijk lijken, maar het kan ook betekenen dat:

• De aandelenkoers sterk is gedaald (bijvoorbeeld door slechte vooruitzichten).
• Het bedrijf te veel dividend uitkeert en te weinig investeert in groei.
• Het dividend niet houdbaar is en mogelijk wordt verlaagd.

Daarom is het verstandig om ook te kijken naar:

• Dividend payout ratio: Hoeveel procent van de winst wordt uitgekeerd?
• Financiële gezondheid: Kan het bedrijf het dividend blijven betalen?
• Groei vs. waarde-aandelen: Groeibedrijven keren vaak weinig dividend uit, waarde-aandelen juist meer.

Als we naar de payout ratio van Shell kijken zien we het volgende:

De financiële gezondheid van een bedrijf kan het beste afgelezen worden met behulp van de cashflow die het bedrijf genereert. Als dit stabiel en groeiende is, dan is het zeer waarschijnlijk dat het bedrijf haar dividend kan behouden en zelfs kan laten groeien. We laten u hier de free cashflow yield zien om het in procenten te houden. Duidelijk is te zien dat het FCF rendement flink is toegenomen de laatste jaren. We hebben er dus vertrouwen in dat het bedrijf haar dividend tenminste in stand houdt.

🔍 Dividendrendement vs. totaal rendement

Bijvoorbeeld: je ontvangt €1 dividend en het aandeel stijgt van €20 naar €22 → totaal rendement is 5% (dividend) + 10% (koerswinst) = 15%.

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar naar de combinatie met de algehele shareholder yield. Hierbij is regelmatigheid saai maar beter. Dus als een bedrijf haar dividend ieder jaar verhoogt met een x%, en de shareholder yield gaat van linksonder naar rechtsboven in de grafiek, is het een aandeel wat zeer zeker de moeite waard is om naar te kijken. Toch blijft in onze ogen het dividend het belangrijkste, dit mag echter niet ten koste gaan van de andere 2 componenten, die willen we het liefst met positieve cijfers zien. Hopelijk heeft u nu meer inzicht gekregen in het begrip Shareholder Yield.

Volgende keer gaan we verder met deel 2, het dividend rendement. Hierbij kijken we hoe we het dividend rendement kunnen beoordelen en pakken een ander aandeel als voorbeeld.

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

week 32 / jaar 8/ 03-08-2025

Inleiding

Deze week starten we met een serie nieuwsbrieven over het begrip shareholder yield. In het eerste deel (dit deel) zullen we de onderdelen waaruit de shareholder yield bestaat omschrijven, in de andere 3 delen gaan we verder in op de afzonderlijke begrippen. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend (zie deel 2 uit deze serie) uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 1: Wat is Shareholder yield?

Shareholder yield in het totale bedrag wat een bedrijf teruggeeft aan de investeerder. Dit bestaat uit de volgende onderdelen:

1. Dividend. Dit is een directe uitkering aan de aandeelhouder in de vorm van geld of in aandelen.
2. Aandelen terugkoop. Dit krijgt de aandeelhouder niet direct in handen, maar de winst van het bedrijf wordt door minder aandelen gedeeld waardoor de waardering lager (beter wordt) uitvalt. Vaak worden dan meer aandelen gekocht omdat de aandelen aantrekkelijker worden.
3. Schuld afbetaling. Ook dit krijgt de aandeelhouder niet direct in zijn handen. Het bedrijf hoeft ten gevolge van de lagere schuld, minder rente te betalen waardoor er meer cash overblijft. Dit kan in de toekomst worden uitgekeerd worden als dividend of om aandelen terug te kopen.

We zullen de 3 afzonderlijke onderdelen laten zien naar aanleiding van een voorbeeld van een aandeel dit niet in ons bezit is, maar vaak als beste dividend aandeel wordt gezien dat er te krijgen is. Het punt is dat het kan zijn dat het niet altijd het beste shareholder yield aandeel hoeft te zijn.

We hebben het hier over Exxon Mobile Corp (XOM)

ad 1) Dividend rendement

We noemden dit een van de beste dividend aandelen ter wereld. Waarom? Dit kan u zichzelf misschien afvragen. Immers, de rendement duikt in elkaar na 2020. Dit komt doordat de prijs van het aandeel stijgt en daalt. De formule is dividend rendement = dividend per aandeel/ prijs per aandeel * 100

Indien de prijs van een aandeel stijgt, en het dividend per aandeel blijft gelijk, daalt het dividend rendement. Als we dus naar de prijs en dividend per aandeel kijken moeten we in 2020 een omslag zien.

En inderdaad, in 2020 zien we een extreem lage prijs ten opzichte van de rest van de jaren. En dit is te verklaren aan het woord COVID. Als je toen genoeg geld aan de zijkant had staan, had investeren heel makkelijk geweest. Namelijk een aantal van dit soort aandelen kopen en minimaal 5 jaar niet meer naar kijken. Maar ja, weet u wanneer zo’n crisis komt? Wij niet.

Aan de groene lijn is te zien waarom je als dividend investeerder in dit aandeel wilt zitten. De dividend uitkering stijgt ieder jaar. Een prachtig voorbeeld van een dividend aristocraat.

ad 2) Aandelen terugkoop rendement

XOM koopt op regelmatige basis haar eigen aandelen terug, maar niet met dezelfde hoeveelheid. Ook is duidelijk te zien dat de trend is dat minder aandelen teruggekocht worden.

ad 3) Schuld terugbetaling yield

Schuld terugbetalen is belangrijk voor de toekomstige winsten te kunnen handhaven. En vooral om voldoende reserves aan te houden om investeringen te doen. Bijvoorbeeld een overname kost veel geld, het is niet erg als een bedrijf hiervoor een lening afsluit. Het is echter nog belangrijker dat een bedrijf voldoende ruimte heeft in haar boeken om de lening te kunnen dragen zodat men niet verzuipt in te veel lasten.

Shareholder rendement

De drie rendementen bij elkaar is de shareholder yield. Zie de gele lijn. De shareholder yield kan dus behoorlijk oplopen, het hoogste punt is zo’n 13% bij dit aandeel. Dit is hoofdzakelijk te danken aan het terugbetalen van de schuld en op de 2de plaats het dividend rendement. Gemiddeld gezien geeft dit bedrijf ongeveer 5% terug aan de aandeelhouder. Niet slecht, maar er zijn betere aandelen.

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar naar de combinatie met de algehele shareholder yield. Hierbij is regelmatigheid saai maar beter. Dus als een bedrijf haar dividend ieder jaar verhoogt met een x%, en de shareholder yield gaat van linksonder naar rechtsboven in de grafiek, is het een aandeel wat zeer zeker de moeite waard is om naar te kijken. Toch blijft in onze ogen het dividend het belangrijkste, dit mag echter niet ten koste gaan van de andere 2 componenten, die willen we het liefst met positieve cijfers zien. Hopelijk heeft u nu meer inzicht gekregen in het begrip Shareholder Yield.

Volgende keer gaan we verder met deel 2, het dividend rendement. Hierbij kijken we hoe we het dividend rendement kunnen beoordelen en pakken een ander aandeel als voorbeeld.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

I.v.m. vakantie kunnen we de portfolio pagina niet updaten de komende weken.

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Deze sector stijgt langzaam iets door.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina, Zilver en Goud zakten allemaal behoorlijk weg. Goud haalde iets winst terug en kroop net in het korte termijn stijgende kanaal terug. Zilver toonde zwakte en viel uit het zeer korte termijn stijgende kanaal. Alleen het algehele lange termijn stijgende kanaal is in takt. Platina daalde en gaf veel winst prijs maar blijft mooi boven het 50-daags gemiddelde hangen.
   • Olie en Gas: Olie daalde aardig, maar de gele lijn houdt nog steeds. Gas blijft dalen.
   • Steenkool: Lijkt langzaam tot leven te komen. We hebben deze week een aandeel bijgekocht.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector.
   • Uranium: Lijkt opnieuw te gaan bodemen en zich op te maken voor een verdere stijging. Hierbij hebben we golden cross, maar we moeten echt kijken of dit zich verder uit gaat spelen, het gaat namelijk niet van harte.
   • Basis Metalen: Koper is teruggezakt onder het 50-daags en 200-daags gemiddelde en uit alle opgaande trendkanalen (korte termijn). Vormt nu een koopkans?

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket komt er aan!

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

week 30 / jaar 8/ 27-07-2025

Inleiding

Deze week hebben we onze glazen bol afgestoft en doen we een poging om de olieprijs te voorspellen. Verder hebben we aantal aanpassingen in ons portfolio gemaakt. Op onze portfolio pagina zijn deze aanpassingen ook te zien onder het kopje “updates”, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Ik voorspel: de gele lijn zal houden en wij krijgen een “golden cross”!

Normaal hebben we een grote hekel aan een voorspelling op maar enige prijsontwikkeling dan ook. Het voelt echt alsof je een waarzegster in een tent bent die mensen bedonderd. Maar, in dit geval gaan we er ons er toch aan wagen. We pakken deze keer de grafiek van de WTI aardolie erbij, zie hieronder.

De gele lijn hebben we uiteraard zelf in de grafiek getrokken. Olie vinden veel grondstoffen investeerders niet zo interessant. Veel sexyer zijn goud, zilver en tegenwoordig uranium. Maar olie is verreweg de belangrijkste en grootste grondstof op onze planeet. Het is ook de meest belangrijke ten opzichte van andere grondstoffen en de voorspelling op inflatie. Misschien is het wel de inflatie zelf die het presenteert. Als de olieprijs stijgt dan stijgen bijna alle producten en services. Een econoom zou hier vast anders overdenken en het beste argument hiervoor is natuurlijk de geldcreatie, maar misschien komen we dan wel in een kip en ei discussie. Kortom we zijn absoluut geen experts op dit gebied. Punt is dat de olieprijs belangrijk is voor de rest van de economie.

De olieprijs is op dit moment stijgende, dit onderstreept de gele lijn. Onze waarzegster zegt, dat de gele lijn zal houden de komende maanden. Wij vinden dit nogal een statement, maar goed, als ze het fout heeft, dan zullen we haar ontslaan. Maar toch, zien we zelf ook deze mogelijkheid. De onrust in de wereld neemt niet af en het aanbod wordt, naar ons idee, zwaar overschat. Natuurlijk, de Arabieren kunnen veel meer oppompen, maar zij zullen die niet tegen iedere prijs doen. Het is geen geheim dat men het liefst $100 voor een vat wil. De Amerikanen, nu nog grootste producent, hebben nu al te maken met dalende productie in de schalie-olie velden. Niet veel maar toch, erg tekenend. Verder blijft de vraag hoog, en deze wordt naar ons idee onderschat, althans de vraag in de toekomst. Men overschat de daling in de vraag ieder jaar en we hopen dat wij een betere waarzegster hebben, dan die van de Amerikaanse bureaus. Men houdt namelijk rekening met het feit dat we minder olie gaan verbruiken doordat we de energie transitie in gegaan zijn. Wij geloven niet in dit sprookje, en denken, dat we in onze eerdere artikelen hier genoeg over gezegd hebben.

Maar het is niet alleen de gele lijn die van belang is. We hopen dat deze houdt, maar veel belangrijker is wat het 50-daags gemiddelde doet. Klimt de olieprijs de komende maanden en blijft deze boven het 50-daags gemiddelde, dan zal het 50-daags gemiddelde binnen 2 maanden het 200-daags gemiddelde snijden, zegt onze waarzegster. Dit heet een “golden cross”. De reden dat het deze naam heeft gekregen maar wel duidelijk zijn. Vaak als dit gebeurd dan blijft een grondstof of aandeel stijgen over een aantal maanden. Het heeft dus een sterk voorspellend karakter op basis van historische data.

Helemaal interessant wordt het, als de WTI aardolie prijs boven de $75 komt, en blijft koersen. De weg ligt dan open naar $100. Dit zou goed zijn voor onze olie aandelen. Maar slecht voor onze goud aandelen. Deze zijn namelijk afhankelijk van de olieprijs, aangezien ze veel brandstof nodig hebben voor hun operaties in de mijnen. Dit is dan ook de reden waarom we een aantal aanpassingen doen in de portfolio, waarbij we niet de overtuiging verliezen van beide grondstoffen. Immers, onze waarzegster kan het fout hebben, en olie daalt, en goud toont geen zwakte meer, maar blijft doorstijgen waardoor de goudmijnen geld blijven maken.

Aanpassingen in de portfolio:

• We verkopen Sandstorm Gold (SAND). Niet omdat het een slecht bedrijf is maar het wordt over genomen door Royal Gold (RGLD). En ook niet ook omdat dit een slecht bedrijf is, beide bedrijven zijn echter een onderdeel van het goudfonds dat we bezitten. In die zin hebben we dit aandeel dus al.
• We verkopen Franco Nevada (FNV). En niet ook omdat dit een slecht bedrijf is, maar het bedrijf is een onderdeel van het goudfonds dat we bezitten. In die zin hebben we dit aandeel dus al.
• Op beide aandelen hebben we meer dan 100% winst, en met het geld dat de verkoop oplevert kopen we deels aandelen terug in het goudfonds. Samen met de 50% winst die we in het goudfonds hebben houden we 60 van de 100 aandelen aan en verkopen de 40 andere aandelen. We halen op deze manier volledig onze aankoop terug en spelen verder met gewonnen geld. Bovendien houden we nog ruim 6 aandelen over aan geld, dat we nu in cash stoppen, maar in de toekomst in andere aandelen kunnen stoppen.

Andere aandelen waar we in geïnvesteerd in willen zijn, zijn Europese of Aziatische olie aandelen, het liefst met een flink dividend. Een andere categorie waar we naar kijken zijn kleine goud en zilvermijn aandelen. Indien we aankopen doen, zullen we de leden op de hoogte stellen.

Conclusie

De waarzegster heeft gesproken en wij zullen rustig afwachten of we haar moeten ontslaan, of dat we haar in de toekomst meer zullen raadplegen. Fundamenteel is de overtuiging bij ons, dat alle grondstoffen, en dus ook olie, de komende jaren zullen blijven stijgen. Er zal naar ons idee nooit zo’n krapte ontstaan, dat dit echt tot problemen gaat leiden, maar het staat bij ons als een paal boven water, dat er wel voldoende spanning in het geheel komt, dat de olieprijs de komende jaren zal blijven stijgen.

Er is hier wel 1 onzekerheid. Namelijk, het kan zijn dat dhr. Trump zijn toverstokje vindt, en nieuwe oliebronnen in zijn land vindt. Dan verslaat “the Donald” onze waarzegster. Vooralsnog zien we dit als een hele kleine kans, hoeveel geld hij ook in de economie gooit.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Deze sector kabbelt een klein beetje door, als van ouds. Let op het 2de tabaksaandeel wat we hebben, waar we op bijna 70% winst staan binnen 2 jaar tijd. Ook het chocolade aandeel begint te stijgen.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina, Zilver en Goud blijven een klein beetje hangen, maar dit is niet zo vreemd na al die geweldige voorgaande weken.
   • Olie en Gas: Olie en Gas bevinden zich ook in een stijgende beweging, zie dit artikel. Bij olie wachten we op een doorbraak van het 200-daags gemiddelde en het liefst een golden cross (als het 50-daags gemiddeld het 200-daags gemiddelde doorsnijdt van onder naar boven) daarna. Gas lijkt een dalende trend te krijgen.
   • Steenkool: Begint iets te stijgen, maar mag geen naam hebben. Het leuke is dat de aandelen wel redelijk beginnen te stijgen, weet men meer?
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector.
   • Uranium: Lijkt opnieuw te gaan bodemen en zich op te maken voor een verdere stijging. Hierbij hebben we golden cross, maar we moeten echt kijken of dit zich verder uit gaat spelen, het gaat namelijk niet van harte.
   • Basis Metalen: Koper is definitief uitgebroken en lijkt verder te gaan stijgen nu. Tin lijkt nu ook uit te gaan breken.

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket komt er aan!

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.