Beleggershulp

week 35 / jaar 8/ 24-8-2025

Inleiding

De 2 tabaksaandelen in onze portfolio zijn een groot succes gebleken. We hebben nu een derde opgenomen in ons portfolio. Leden kunnen de nieuwsbrief over dit aandeel direct benaderen met de volgende link: Nieuwsbrief nr 40. Op onze portfolio pagina is te zien hoe de aandelen presteren, alleen voor leden toegankelijk : Portfolio – Investor Assistance Pro.

We steken een derde tabaksaandeel aan!

We maken er nooit geheim van dat we tabaksaandelen tot de beste aandelen van de wereld vinden behoren. De laatste 3 jaar maken ze dit ook helemaal waar. Zelf hebben we morele bezwaren tegen roken, maar de vrije keuze van een ieder persoon om dit te doen, weegt vele malen zwaarder voor ons. Daarom hebben we geen morele bezwaren tegen de aandelen en bedrijven die het verkopen. Iedereen weet ondertussen wel dat het slecht voor de gezondheid is. Ondanks dit, wensen we iedereen toch een rookvrije wereld toe.

De werkelijkheid is echter anders. Mensen blijven roken, en rookwaren kopen. Ook ondanks de regering het financieel haast onmogelijk maakt en de vele gezondheidswaarschuwingen op de verpakkingen. Daarom zullen er bedrijven blijven bestaan die de producten aanbieden, doet de een het niet, dan doet de ander het wel. Verder ontstaat er, op alles waar de overheid tegen is, een soort monopolie positie onder de bedrijven, die daardoor gigantische winsten maken. Omdat grote belleggingsinstellingen deze aandelen niet mogen aanraken, vanwege allerlei ESG normen, zijn de waarderingen laag en kunnen de bedrijven niet anders, dan dit aan de aandeelhouders uit te keren.

Als we lang genoeg doorgaan met fossiele brandstoffen in een hoek te duwen zal hier hetzelfde ontstaan. Je ziet dit al bij steenkool ontstaan, en nu ook bij olie en gasbedrijven. Dit is dan ook de reden waarom wij hierin investeren. Tabaksaandelen zijn immers met een flinke opmars bezig, ondanks dat de gehele wereld ertegen is. Altria (MO) ons eerste tabaksaandeel is met 116% gestegen (inclusief dividend) in 5 jaar tijd, dit is ruim 20% per jaar. British American Tabacco (BATS) is inmiddels met 106% (inclusief dividend) gestegen in 2 jaar tijd, dit is ruim 50% winst per jaar.

De strategie die we altijd aanhouden is zodra we 100% winst hebben, verkopen we de helft van de aandelen. De andere helft van de aandelen houden we aan en laten deze renderen zolang wij het aandelen vinden die het goed blijven doen.

Ons nieuwe (en derde) tabaksaandeel richt zich voornamelijk op de Europese markt. Volgens ons liggen daar nu net de kansen. We zien namelijk dat dit aandeel een klein beetje achter gebleven is bij BATS en MO. Een voorbeeld hiervan is dat de koers/winstverhouding lager ligt dan bij haar concurrenten. Leden van IA-pro kunnen de nieuwsbrief van het nieuwe aandeel via de volgende link benaderen: Nieuwsbrief nr 40.

Conclusie

Voor een investeerder die op inkomen gericht is, is het wijs om tabaksaandelen in zijn of haar portfolio op te nemen. Ze betalen dividenden van minimaal 5% per jaar uit en zijn goede defensieve aandelen. In deze tijd van onzekerheid zeker geen slechte investering.

Nieuwe service

U zult zich misschien afvragen waarom we de serie van shareholder yield de afgelopen weken in onze nieuwsbrieven service hebben opgenomen. Ten eerste konden we dit voor een vakantie periode voorbereiden, waardoor we wat meer tijd hadden om te relaxen. Maar een meer belangrijke reden is, dat we buiten onze huidige service (over the shoulder), waar u letterlijk met ons mee kan kijken wat wij doen met ons geld, een nieuwe service beginnen (under my pillow). Deze service richt zich op de beste wereldwijde aandelen, die de meeste shareholder yield uitbetalen. De bedoeling is dat we in het begin 10 aandelen uitkiezen, die het beste rendement opleveren. Het slechtste aandeel zullen we na een jaar of eerder rouleren, met een aandeel wat meer en constantere shareholder yield uitkeert. De bedoeling is dat u rustig kan slapen, zodat uw portfolio het werk doet. Een voorbeeld zijn de tabaksaandelen in onze huidige portfolio. We hebben onlangs een nieuw tabaksaandeel gekocht. Leden kunnen deze benaderen door op de portfolio pagina te kijken, zie de onderstaande link onder portfolio update. Verwacht bij deze service dus niet veel updates. het is juist de bedoeling dat we weinig wisselen. Wat u wel geven, is een maandelijkse update van de ranking van de aandelen. Hieruit zou u dan zelf ook eventueel andere aandelen kunnen uitzoeken. Omdat het veel werk is, en we nog veel te doen hebben, starten we pas in december dit jaar met deze service.

De under the pillow nieuwsbrief service gaat in december 20 euro per jaar kosten. U betaalt nooit meer dan dit bedrag u leven lang als u zich nu voor inschrijft. Heeft u interesse, dan kunt u zich alvast inschrijven op info@beleggershulp.nl , vermeld aub de volgende zin in uw mail: Ja ik heb interesse in de nieuwe service (under my pillow) voor 20 euro per jaar. Wij zetten u op de lijst.

Wat doen we anders in deze service dan de huidige nieuwsbrief service?

• We focussen ons zuiver op shareholder yield. De over de shoulder service is gericht op grondstoffen en inkomen aandelen die dividend uitkeren en is een actieve portfolio. Deze nieuwe under the pillow service richt zich op alle sectoren, niet alleen grondstoffen en is een niet-actieve portfolio (er zal weinig veranderen).
• We kopen 10 aandelen in het begin, dit laten we uitgroeien in de komende jaren naar maximaal 25 aandelen.
• We richten ons op een publiek dat de tijd heeft om het geld te renderen en zelf weinig tijd willen besteden, of mensen die hun vermogen willen behouden en extra inkomen willen hebben.
• Zoals met al onze services, we richten ons op de kleine investeerder. Als u meer vermogen heeft kan u eenvoudig een vermenigvuldigen toepassen.
• Het risicoprofiel van alle aandelen is laag. Dit houdt niet in dat het niet volatiel kan zijn, maar de kans is hierop veel lager dan de over the shoulder service.

Heeft u nog vragen, stel ze gerust op het bovenstaand e-mail adres.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: We hebben deze week het derde tabaksaandeel gekocht. De andere 2 hebben we gratis aandelen verkregen en staan nu te renderen. Hopelijk gaat het derde aandeel ook de 100% winst opleveren de komende 2 a 3 jaar, net zoals de eerste 2 hebben gedaan.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Zilver en Goud stegen afgelopen vrijdag flink op het mogelijk besluit van de FED om de rente te verlagen. Zo blijven we rugwind houden voor de metalen en blijven ze boven hun 50-daags gemiddelde koersen. Platina daarentegen lijkt iets onder het 50-daags gemiddelde te blijven hangen, verder daling is dus mogelijk.
   • Olie en Gas: Olie lijkt iets op te gaan kruipen, gas daalt nog steeds. We denken dat het wijs is om hierin wat posities te gaan opbouwen alhoewel we al een aardige portfolio hebben.
   • Steenkool: Blijft nog steeds kommer en kwel. Ook hierin zien we kansen, geduld is hierbij nodig.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector. Deze gaan we waarschijnlijk weer schrappen aangezien we de nieuwe service beginnen en deze hoort eigenlijk niet thuis in deze portfolio.
   • Uranium: Lijkt iets te gaan stijgen, we wachten gespannen af, de aandelen willen niet echt meewerken, deze week daalde ze weer een beetje. Misschien vormt dit echter een grote kans, wie weet.
   • Basis Metalen: Koper is opnieuw aan het uit bodemen na de enorme klap. Misschien een mooie instap voor een nieuw aandeel?

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is onderweg!

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

week 34 / jaar 8/ 17-8-2025

Inleiding

Deze week deel 4 over het begrip shareholder yield. In het vierde en laatste deel (dit deel) nemen we het schulden terugkoop rendement onder de loep. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 4: Wat is aandelen het schulden terugkoop (debt repayment yield) rendement?

📘 Definitie van Debt Repayment Yield

Debt Repayment Yield meet het percentage van de vrije kasstroom (Free Cash Flow, FCF) dat een bedrijf gebruikt om zijn nettoschuld te verminderen in een bepaalde periode.

Het is een indicator van:

• Financiële discipline
• Vermindering van leverage (hefboomwerking)
• Verbetering van kredietwaardigheid

🧮 Formule

Debt Repayment Yield (%) = (Afgeloste schuld / Vrije kasstroom) × 100

• Afgeloste schuld: Het bedrag dat het bedrijf daadwerkelijk heeft terugbetaald aan leningen (exclusief nieuwe schulduitgifte).
• Vrije kasstroom (FCF): Kasstroom na operationele kosten en investeringen (CapEx).

📊 Voorbeeld

Stel een bedrijf genereert €50 miljoen aan vrije kasstroom in 2025 en gebruikt €10 miljoen om schulden af te lossen:

Debt Repayment Yield = (10 / 50) × 100 = 20%

➡️ Dit betekent dat 20% van de vrije kasstroom is gebruikt om schulden af te lossen — een teken van sterke financiële discipline.

🔍 Interpretatie

Let op: een hoge yield is niet altijd goed — het kan ook betekenen dat het bedrijf te weinig investeert in groei.

💡 Waarom is het belangrijk?

• Versterkt balans: Minder schuld betekent minder rentelasten en risico.
• Verhoogt kredietwaardigheid: Kan leiden tot betere ratings en lagere financieringskosten.
• Vertrouwen voor beleggers: Bedrijven die actief schulden aflossen worden vaak als stabieler gezien.
• Flexibiliteit: Minder schuld betekent meer ruimte voor toekomstige investeringen of overnames.

⚠️ Beperkingen

• Houdt geen rekening met totale schuldpositie of rentekosten.
• Kan volatiel zijn bij schommelingen in kasstroom.
• Niet gestandaardiseerd: Verschilt sterk per sector (bv. kapitaalintensieve vs. dienstensector).

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar ook naar het terugkoop van de schuld rendement. Wij vinden dit de minst belangrijkste matrix van de shareholder yield, echter niet onbelangrijk. Een versterkte balans van een bedrijf mag niet onderschat worden.

Nieuwe service

U zullt zich misschien afvragen waarom we de serie van shareholder yield de afgelopen weken in onze nieuwsbrieven service hebben opgenomen. Ten eerste konden we dit voor een vakantie periode voorbereiden waardoor we wat meer tijd hadden om te relaxen. Maar een meer belangrijke reden is dat we buiten onze huidige service (over the shoulder), waar u letterlijk met ons mee kan kijken wat wij doen met ons geld, een nieuwe service beginnen (under my pillow). Deze service richt zich op de beste wereldwijde aandelen die de meeste shareholder yield uitbetalen. De bedoeling is dat we in het begin 10 aandelen uitkiezen, die het beste rendement opleveren. Het slechtste aandeel zullen we nu een jaar rouleren met een aandeel wat meer en constantere shareholder yield uitkeert. De bedoeling is dat u rustig kan slapen, zodat uw portfolio het werk doet. Een voorbeeld zijn de tabaksaandelen in onze huidige portfolio. We hebben onlangs een nieuw tabaksaandeel gekocht. Leden kunnen deze benaderen door op de portfolio pagina te kijken, zie de onderstaande link onder portfolio update. Verwacht wij deze service dus niet veel updates. het is juist de bedoeling dat we weinig wisselen. Wat u wel geven is een maandelijkse update van de ranking van de aandelen. Hieruit zou u dan zelf ook eventueel andere aandelen kunnen uitzoeken. Omdat het veel werk is, en we nog veel te doen hebben, starten we pas in december dit jaar met deze service.

De under the pillow nieuwsbrief service gaat in december 20 euro per jaar kosten. U betaalt nooit meer dan dit bedrag u leven lang als u zich nu voor inschrijft. Heeft u interesse, dan kunt u zich alvast inschrijven op info@beleggershulp.nl , vermeld aub de volgende zin in uw mail: Ja ik heb interesse in de nieuwe service (under my pillow) voor 20 euro per jaar. Wij zetten u op de lijst.

Wat doen we anders in deze service dan de huidige nieuwsbrief service?

• We focussen ons zuiver op shareholder yield. De over de shoulder service is gericht op grondstoffen en inkomen aandelen die dividend uitkeren en is een actieve portfolio. Deze nieuwe under the pillow service richt zich op alle sectoren, niet alleen grondstoffen en is een niet-actieve portfolio (er zal weinig veranderen).
• We kopen 10 aandelen in het begin, dit laten we uitgroeien in de komende jaren naar maximaal 25 aandelen.
• We richten ons op een publiek dat de tijd heeft om het geld te renderen en zelf weinig tijd willen besteden, of mensen die hun vermogen willen behouden en extra inkomen willen hebben.
• Zoals met al onze services, we richten ons op de kleine investeerder. Als u meer vermogen heeft kan u eenvoudig een vermenigvuldigen toepassen.
• Het risicoprofiel van alle aandelen is laag. Dit houdt niet in dat het niet volatiel kan zijn, maar de kans is hierop veel lager dan de over the shoulder service.

Heeft u nog vragen, stel ze gerust op het bovenstaand e-mail adres.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: We hebben deze week het derde tabaksaandeel gekocht. De andere 2 hebben we gratis aandelen verkregen en staan nu te renderen. Hopelijk gaat het derde aandeel ook de 100% winst opleveren de komende 2 a 3 jaar, net zoals de eerste 2 hebben gedaan.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina, Zilver en Goud blijven een klein beetje hangen, maar dit is niet zo vreemd na al die geweldige voorgaande weken. De sterk stijgende trend is eruit en is vervangen door een minder snel stijgende trend, de 50-daags gemiddelden lijken te houden.
   • Olie en Gas: Olie en Gas bevinden zich ook in een zijwaartse beweging. Eeb stijging van de olieprijs lijkt verder weg te zijn dat we in eerste instantie dachten, misschien hebben we een half jaartje langer geduld nodig.
   • Steenkool: Blijft nog steeds kommer en kwel. We bevinden ons op de bodem en wij denken dat we in de 2de helft van het jaar, tegen de winter aan, een stijging krijgen in de steenkool futures.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector. Deze gaan we waarschijnlijk weer schrappen aangezien we de nieuwe service beginnen en deze hoort eigenlijk niet thuis in deze portfolio.
   • Uranium: Lijkt iets te gaan stijgen, we wachten gespannen af, de aandelen willen niet echt meewerken.
   • Basis Metalen: Koper is opnieuw aan het uit bodemen na de enorme klap. Misschien een mooie instap voor een nieuw aandeel?

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket komt er aan!

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

week 33 / jaar 8/ 17-8-2025

Inleiding

Deze week deel 3 over het begrip shareholder yield. In het derde deel (dit deel) nemen we buyback rendement onder de loep. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 3: Wat is aandelen terugkoop (buyback) rendement?

🧠 Wat is een Share Buyback?

Een share buyback is wanneer een bedrijf zijn eigen aandelen terugkoopt van de beurs of van aandeelhouders. Dit verlaagt het aantal uitstaande aandelen en verhoogt de waarde van de resterende aandelen.

• De ingekochte aandelen kunnen:
  • Worden vernietigd (waardoor ze permanent uit omloop zijn)
  • Worden bewaard als treasury stock (voor latere heruitgifte, bv. bij bonussen)

Dit is een voorbeeld van het bedrijf Chevron (CVX), dat aandelen succesvol inkoopt de afgelopen 20 jaar

🎯 Waarom doen bedrijven dit?

Bedrijven kopen hun eigen aandelen terug om verschillende redenen:

• Verhogen van de winst per aandeel (EPS)
  Minder uitstaande aandelen betekent dat de winst over minder aandelen wordt verdeeld.
• Signaal van vertrouwen
  Het management toont dat ze geloven dat het aandeel ondergewaardeerd is.
• Gebruik van overtollige cash
  In plaats van dividend uit te keren of te investeren, wordt cash gebruikt om aandelen terug te kopen.
• Voorkomen van verwatering
  Bij uitgifte van aandelenopties aan personeel kan een buyback de verwatering van bestaande aandelen compenseren.
• Bescherming tegen overnames
  Door aandelen terug te kopen, wordt het moeilijker voor externe partijen om een controlerend belang te verwerven.

Winst per aandeel van het bedrijf Chevron (CVX). Zo is te zien dat de winst per aandeel positief gehouden wordt. Als de winst namelijk tegenvalt, zie periode 2016- 2020, koopt men geen aandelen in en laat men de aandelen hoeveelheid zelfs groeien. Als de winst hoger is dan koopt men aandelen in. Zie plaatje Shares outstanding in bovenstaande afbeelding.

🛠️ Hoe werkt het?

Er zijn meerdere methoden:

📈 Effecten op aandeelhouders

• Verkoop tijdens buyback → directe cash voor verkopers.
• Niet-verkopers → profiteren van hogere EPS en vaak een stijgende aandelenkoers.
• Fiscale impact → in sommige landen gunstiger dan dividend (minder belasting op koerswinst).

⚖️ Voordelen vs. Nadelen

Voordelen:

• Hogere aandelenkoers
• Verbeterde financiële ratio’s
• Flexibel alternatief voor dividend

Nadelen:

• Minder geld beschikbaar voor investeringen
• Mogelijke toename van schulden (bij financiering via leningen)
• Kritiek op kunstmatige koersstijging

🧪 Voorbeeld

Stel: een bedrijf heeft €1 miljoen winst en 1 miljoen aandelen → EPS = €1
Na terugkoop van 100.000 aandelen: 900.000 aandelen → nieuwe EPS = €1,11
Als de koers gelijk blijft, daalt de koers-winstverhouding, wat vaak leidt tot een hogere koers.

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar ook naar het terugkoop van aandelen rendement. Wij vinden dit, na dividend, de tweede belangrijkste matrix van de shareholder yield. Hopelijk heeft u nu meer inzicht gekregen in het begrip buyback yield.

Volgende keer gaan we verder met deel 4, het schuld terugbetaling rendement. Hierbij kijken we hoe we dit rendement kunnen beoordelen en pakken we weer een ander aandeel als voorbeeld.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Helaas is deze nu niet up to date vanwege vakantie, houdt hier aub rekening mee.

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Deze sector kabbelt een klein beetje door, als van ouds. Let op het 2de tabaksaandeel wat we hebben, waar we op ruim 80% winst staan binnen 2 jaar tijd.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina, Zilver en Goud stegen allen in prijs en blijven boven hun 50-daags gemiddelde. De koers naar boven is nog steeds in tact.
   • Olie en Gas: Olie en Gas bevinden zich in een neerwaartse trend en hierbij heeft de gele lijn niet gehouden. We moeten dus langer wachten op een herstel.
   • Steenkool: Na een korte stijging dalen de steenkool prijzen weer iets, met-steenkool blijft boven zijn 200-daags gemiddelde maar thermische steenkool zakt eronder. Geen goed teken.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector.
   • Uranium: Kwakkelt maar door, onbegrijpelijk maar geduld is hier echt nodig.
   • Basis Metalen: Koper lijkt te gaan uit bodemen na de enorme daling.

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket komt er aan!

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

week 33 / jaar 8/ 10-8-2025

Inleiding

Deze week deel 2 over het begrip shareholder yield. In het tweede deel (dit deel) nemen we dividend rendement onder de loep. Op onze portfolio pagina zijn de aandelen te zien waar we dividend uit generen, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro.

Deel 2: Wat is Dividend rendement?

📘 Wat is dividendrendement?

Dividendrendement is het percentage van je investering dat je jaarlijks terugverdient via dividenduitkeringen. Het geeft aan hoeveel dividend een aandeel oplevert ten opzichte van de huidige beurskoers.

Het is een belangrijke maatstaf voor beleggers, die focussen op inkomen, in plaats van alleen koerswinst. We gebruiken weer een voorbeeld van een aandeel dat dividend uitkeert. Dit keer wat dichter bij huis en kiezen voor Shell Plc (SHEL)

Om dit is perspectief te brengen kunnen we echter beter naar 2 andere afbeeldingen kijken. We pakken de afbeelding van dividend per aandeel en dividend groei van de laatste 10 jaar erbij

Duidelijk is te zien dat het dividend per aandeel gehalveerd is in 2020. Ook de dividend groei laat -50% zien. Shell besloot inderdaad in dit jaar haar dividend te verminderen. Dit kwam denken we, niet door de politieke druk, die het bedrijf al jaren voor de kiezen kreeg (dit verklaart de meme), maar door de benarde positie van olie bedrijven in de COVID crisis.

Socialistische politici vinden dividend vaak een vies woord. Terwijl het gewoon een uitkering is voor het risico wat de investeerder loopt. Geen 1 politicus kijkt op van een rentevergoeding van een bank. Of nog slechter, een uitkering voor niet deelnemen aan het arbeidsproces. Dit is in hun ogen sociaal. Echter het D-woord is vies, gemeen, hebberig en alleen voor de rijken. Men vergeet echter erbij te vertellen, dat daar ons pensioen grotendeels van betaald wordt. Van bedrijven die zoveel winst maken, dat men haar medewerkers in dienst kan houden en de aandeelhouders (vaak pensioenfondsen) van premie kunnen voorzien. Een uitkering zonder tegenprestatie is dan wel sociaal. Begrijp ons niet verkeert, wij zijn niet tegen een uitkering, dit zorgt immers voor stabiliteit, maar het socialistische gedram op dit soort dingen, vinden we vaak overdreven en niet steekhoudend. Je zou het populistisch kunnen noemen.

🧮 Formule

Dividendrendement (%) = (Dividend per aandeel / Aandelenkoers) × 100

• Dividend per aandeel: Het bedrag dat een bedrijf jaarlijks uitkeert per aandeel.
• Aandelenkoers: De actuele marktprijs van het aandeel.

📊 Voorbeeld

Stel een aandeel kost €20 en keert jaarlijks €1 dividend uit:

Dividendrendement = (1 / 20) × 100 = 5%

Je ontvangt dus 5% rendement op je investering via dividend, los van eventuele koersstijging.

💡 Waarom is dividendrendement belangrijk?

• Inkomensstrategie: Beleggers die leven van hun portefeuille (zoals gepensioneerden) gebruiken dividendrendement om stabiel inkomen te genereren.
• Vergelijkingsmaatstaf: Je kunt het vergelijken met spaarrente, obligatierente of andere aandelen.
• Waarde-inschatting: Een hoog dividendrendement kan wijzen op onderwaardering van het aandeel — of op risico.

⚠️ Let op: hoog is niet altijd goed

Een hoog dividendrendement kan aantrekkelijk lijken, maar het kan ook betekenen dat:

• De aandelenkoers sterk is gedaald (bijvoorbeeld door slechte vooruitzichten).
• Het bedrijf te veel dividend uitkeert en te weinig investeert in groei.
• Het dividend niet houdbaar is en mogelijk wordt verlaagd.

Daarom is het verstandig om ook te kijken naar:

• Dividend payout ratio: Hoeveel procent van de winst wordt uitgekeerd?
• Financiële gezondheid: Kan het bedrijf het dividend blijven betalen?
• Groei vs. waarde-aandelen: Groeibedrijven keren vaak weinig dividend uit, waarde-aandelen juist meer.

Als we naar de payout ratio van Shell kijken zien we het volgende:

De financiële gezondheid van een bedrijf kan het beste afgelezen worden met behulp van de cashflow die het bedrijf genereert. Als dit stabiel en groeiende is, dan is het zeer waarschijnlijk dat het bedrijf haar dividend kan behouden en zelfs kan laten groeien. We laten u hier de free cashflow yield zien om het in procenten te houden. Duidelijk is te zien dat het FCF rendement flink is toegenomen de laatste jaren. We hebben er dus vertrouwen in dat het bedrijf haar dividend tenminste in stand houdt.

🔍 Dividendrendement vs. totaal rendement

Bijvoorbeeld: je ontvangt €1 dividend en het aandeel stijgt van €20 naar €22 → totaal rendement is 5% (dividend) + 10% (koerswinst) = 15%.

Conclusie

Voor een investeerder die een inkomen portfolio beheert, is het wijs om niet alleen naar het dividend rendement te kijken, maar naar de combinatie met de algehele shareholder yield. Hierbij is regelmatigheid saai maar beter. Dus als een bedrijf haar dividend ieder jaar verhoogt met een x%, en de shareholder yield gaat van linksonder naar rechtsboven in de grafiek, is het een aandeel wat zeer zeker de moeite waard is om naar te kijken. Toch blijft in onze ogen het dividend het belangrijkste, dit mag echter niet ten koste gaan van de andere 2 componenten, die willen we het liefst met positieve cijfers zien. Hopelijk heeft u nu meer inzicht gekregen in het begrip Shareholder Yield.

Volgende keer gaan we verder met deel 2, het dividend rendement. Hierbij kijken we hoe we het dividend rendement kunnen beoordelen en pakken een ander aandeel als voorbeeld.

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.