maart, 2025 | Beleggershulp

Inleiding

Deze week een artikel over olie, en dan vooral de olievoorraad in de USA. We kijken naar wat dit voor ons als energie investeerders betekent. Abonnees van IA pro kunnen onze energie portfolio bekijken op: https://investor-assistance-pro.com , wat voor soort aandelen in deze portfolio zitten.

De SPR (Strategic Petroleum Reserves)

Dhr.Biden heeft de SPR voor een heel groot deel verkocht. Dhr.Trump vond het echter tijd om weer te tanken en de SPR bij te vullen. Tijdens de Biden administratie is zo’n 300 miljoen vaten olie verkocht uit de SPR, om de olieprijs, en dus de inflatie te drukken. Dit is hem niet echt gelukt. De olieprijs tijdens zijn bewind heeft weliswaar geen grote piek gemaakt, maar is dan ook weer niet elkaar gezakt. In dat opzicht is het beleid van Biden totaal mislukt. Nu zit men met een lage reserve en een behoorlijk hoge olieprijs.

Trump heeft reeds in zijn eerste maand van regeren aangekondigd dat de SPR aangevuld moet worden. Nu moet u zich beseffen, dat dit niet een kwestie is van naar een pomp rijden en binnen 5 minuten je tank vullen. Dit duurt jaren eer dit op het oude niveau terug is. Een hoge pief uit Washington zegt hierover erover het volgende: 20 miljard aan olie per jaar.

Als we 20 miljard per jaar nemen en dit door de huidige olieprijs delen dan betekent dit per dag 800.000 vaten olie wil je de SPR in 1 jaar bijvullen. Dit is echt significant. Nu zal men waarschijnlijk hier langer voor uittrekken. Wij denken dat Trump zijn termijn met een volle tank wil afsluiten, wat zou betekenen dat er minimaal 250.000 vaten per dag naar de SPR moeten.

Drill baby drill

Nu moeten die vaten ergens vandaan komen. Trump heeft de olie het liefst uit eigen land. Trump schreeuwde daarom zijn drill baby drill van de daken. Maar hier zitten enkele belangrijke nadelen aan. De man is niet achterlijk en snapt dit waarschijnlijk ook. Als men meer naar olie gaat boren, stel de oliemaatschappijen willen dit, zakt de olieprijs, aangezien er meer aanbod komt op de markt. Als we kijken wat de maatschappijen op dit moment doen zien we het volgende.

Hier zien we dat de boorcapaciteit op zijn max zit en dat het er zelfs op lijkt dat het aanbod van schalie olie minder wordt de komende jaren. Ook als we naar het aantal boringen kijken wordt het zeker niet meer, eerder minder. Dit houdt in, dat bij de huidige prijs, de maatschappijen geen investeringen doen om het mantra van dhr Trump te volgen.

Maar er kleeft nog een ander nadeel aan schalie olie in de USA. Het is namelijk steeds gasrijker geworden en minder olierijker. Dit betekent dat de olie lichter wordt. Niet alleen lichter, maar dus qua hoeveelheid minder. De gashoeveelheid stijgt. Om de SPR te kunnen vullen, kan je dit niet alleen met lichte olie doen. Je moet een mix opslaan van lichte en zwaardere olie. Dit omdat raffinaderijen niet alle oliesoorten kunnen verwerken, men zit vast aan een bepaalde zwaarte van de aardolie qua design. Dit was ook de reden waarom de Keystone XL pijpleiding van groot belang was. Om zware olie uit Canada te mixen met dunne olie uit de USA. Maar de leiding is al 10 jaar speelbal van politiek gekonkel. Obama hield het project tegen, Trump 1 gaf de vergunning om te bouwen weer uit, Biden hield het weer tegen, en Trump 2 wil het weer laten bouwen.

Maar de olie zal niet uit Canada komen. Althans daar lijkt het voorlopig niet op. In de eerste plaats is de leiding nog niet gereed voor gebruik en duurt waarschijnlijk nog wel even. Op de tweede plaats is Trump ruzie aan het zoeken met zijn noorderburen. Trump ziet Canada als een toekomstige staat in het almachtige USA en wil daar bovendien Groenland aan toevoegen. Bovendien smijt hij met tarieven naar Canada, en de Canadezen proberen deze bal terug te kaatsen. Dus de olie zal voorlopig niet gaan vloeien uit het noorden. Maar uit welke richting dan wel?

OPEC

Trump is een vindrijke man en heeft blijkbaar het loket van de OPEC weer gevonden. De OPEC gaat vanaf april 138.000 vaten per dag erbij pompen. Dit gaat ervoor zorgen dat het probleem van dhr.Trump gedeeltelijk opgelost wordt, en de olieprijs niet te hard zal stijgen als gevolg van het bijtanken van de SPR. Wie denkt dat de Amerikanen geen invloed meer hebben bij Saoedi Arabië heeft het mis. De prins maakt er geen geheim van dat hij meer op de golflengte van dhr.Trump zit, dan op die van Biden. Het was überhaupt al de vraag of Biden wel een golflengte had het laatste jaar van regeren, maar dat is een ander verhaal. Trump heeft de prins belooft om Iran meer lastig te gaan vallen, en dit beviel de prins wel. Daarom trekt men zich weer wat aan, als grootste OPEC lid, wat de Amerikanen te zeggen hebben.

Conclusie

De olieprijs zal in de Trump2 jaren waarschijnlijk rond de $70 blijven schommelen. Helaas voor ons als energie investeerders, we zullen meer geduld moeten hebben. Maar het is absoluut geen kommer en kwel. Waarschijnlijk wordt de schalie olie minder uit de USA en wereldwijd staat nieuw aanbod, lees voldoende investeringen, op de tocht. Ja, de grote oliemaatschappijen gaan weer meer budget besteden aan hun basisactiviteiten, namelijk olie maken, maar het duurt jaren voordat dit op de markt komt. Het zal dus een delicate markt worden waar enerzijds de maatschappijen voldoende moeten verdienen, lees een prijs van olie die hoog genoeg is, anderzijds een lagere olieprijs om de SPR op te vullen en de inflatie onder controle te houden. Wij denken toch dat het klimaat gunstig zal blijven voor onze investeringen en dan vooral aan de olie service kant. Leden kunnen zien, in onze olie en gas inkomen portfolio en de speculatieve olie portfolio, welk aandelen we hebben op: https://investor-assistance-pro.com .

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

Huishoudelijke mededelingen:

Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Portfolio update:

Onze nieuwsbrief van onze vorige update: MAGA in de Amerikaanse warenhuizen? | Beleggershulp is inmiddels gereed en leden kunnen de nieuwsbrief lezen door op de volgende link te klikken: Nieuwsbrieven – Investor Assistance Pro

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

De inkomen portfolio.
- Verslavingsgevoelige aandelen: Gaan nog steeds kalmpjes verder en we stijgen weer iets in deze portfolio. We worden weer langzaam blij in deze sector.
- Metaal mijnbouw aandelen: De dollar zakt behoorlijk, dit zou normaal goed moeten zijn voor goud en zilver. Dit zien we echter onvoldoende gebeuren en maken ons een klein beetje zorgen. Voor als nog denken we dat goud de $ 3000 wel gaat halen.
- Olie en aardgas aandelen. Zie dit artikel, geduld en de winsten zullen gematigd zijn de komende jaren.
- Steenkool: Werkelijk waar een slachting is gaande. Dit is voor ons een verrassing en moeten hier lessen uit gaan trekken. Toch denken we dat we het bij het juiste einde hebben en misschien is het wel een goed idee om toch verder in te stappen.
De speculatieve portfolio:
- Edelmetalen. We houden toch nog even de kaarten op de borst. We wachten op een instap kans.
- Basis metalen. Koper steeg hard de laatste tijd, voor de rest weinig nieuws.
- Olie en aardgas. Zie dit artikel.
- Crypto Corner: De update staat op de website, u kunt hier een kijkje nemen: Crypto Corner.
De trading portfolio. We zijn aan het kijken om hierin nieuwe posities op te nemen. Voorlopig staan we een paar procenten positief. Verder denken we er toch aan om onze short positie te sluiten, deze maakt teveel verlies en het herstel blijft te lang uit.

Motto blijft: Houdt u nog langer vol en koop in 2025 als er een mooie dip is in de grondstoffen aandelen.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

Tin Tin in de Tin markt?

maart 2, 2025 Martin Belder

week 9 / jaar 8

Inleiding

Deze week een artikel over het basismetaal Tin. Door vele investeerder niet als interessant gezien, maar wij willen hier graag verandering in brengen. Dus misschien lukt het bij u, na het lezen van dit artikel. Abonnees van IA pro kunnen onze portfolio bekijken op: https://investor-assistance-pro.com , wat voor soort aandelen in deze portfolio zitten. We hebben ook de nieuwsbrief van vorige week af en gepubliceerd op de website, leden kunnen deze direct benaderen met de volgende link: Nieuwsbrieven – Investor Assistance Pro

TinTin

Eerst moeten we onze titel verklaren uiteraard. TinTin is in het Nederlands kuifje, en waar kuifje is, zijn lastige situaties en een avontuur. Kuifje is de stripheld van de Belgische schrijver en tekenaar Herge. Belgische en Nederlandse lezers zullen vast warme herinneringen hebben aan deze stripverhalen. De vraag is, of we in de tin markt dit ook gaan krijgen, of dat we dit reeds achter ons hebben. Dus kunnen we eerst moeilijkheden verwachten de komende jaren en komt daarna alles weer goed, of is het kuifje avontuur al bijna over, en stijgt de markt naar een beeld met stijgende prijzen en een positieve uitkomst, waarbij problemen worden opgelost.

Analyse van de tin markt

Nu in 2025 wordt de totale vraag naar tin geschat op zo’n 430 kiloton per jaar. Dit zal groeien naar zo’n 490 kiloton in 2030, dit betekent zo’n 2,5% groei per jaar. Grote producenten nemen steeds meer duurzaamheidsinitiatieven aan boord en recyclen sinds 2022 steeds meer, toen lag dit op zo’n 33%. Ook zijn de regels in westerse landen steeds strenger geworden en er heeft een verplaatsing van de productie naar Zuidoost Azië plaatsgevonden. Kuifje heeft nu zijn avonturen niet in woke-landen, maar in landen zoals Vietnam en Thailand.

Deze verschuiving is niet onopgemerkt gegaan, zie bovenstaande afbeelding. De prijs, is door productie in andere landen, waar men de milieuregels niet zo nauw hoeft te nemen, in 2022 enorm gezakt. Doordat de recycling van de bestaande tin voorraad langzaam daalt, en de toepassingen van het metaal stijgen, zorgt dit voor een langzame stijging in de tin prijs na 2022. Wij moeten dus onderzoeken welke vraag de komende jaren in het verschiet ligt voor tin, en of de productie aan deze vraag kan voldoen, om te bepalen, of een investering in het metaal, een verstandige keus is.

Trends op de tinmarkt

De EV-markt. De markt van elektrische wagen is qua tin uitgegroeid tot een van de belangrijkste markten, waar de vraag naar het metaal blijft stijgen. Hierbij zijn vooral de belangrijkste toepassingen te vinden in de elektronica en batterijen. U weet dat tin gebruikt wordt op de elektronica kaarten als soldeer. Maar er zijn vele andere toepassingen in de auto-industrie, een voorbeeld is de snellaad technologie waar ook tin wordt gebruikt. Toepassingen en de totale benodigde hoeveelheid tin in iedere auto stijgen, en ook de EV-markt stijgt qua omvang, alhoewel minder dan verwacht, de komende decennia.
De elektronische en elektrotechnische industrie. Deze sector blijft de groeimotor voor de vraag naar tin in de komende jaren. 50-70% van de vraag van tin gaat naar deze sector en daarmee vormt deze sector dus de ruggengraat van de productie en vraag naar tin. De groei is voornamelijk te vinden in smart telefoons, maar ook in een velerlei andere toepassingen in technologie, waar onze Duitse buren verrassend genoeg voor een groei van 7,5% zorgen. Maar wereldwijd groeit deze sector vooral in het slimmer maken van allerlei apparatuur. Overal waar een printplaat in moet, bevat immers tin.
De blikverpakkingsindustrie. Deze industrie groeit vooral in ontwikkelingslanden, waar ingeblikt voedsel steeds populairder wordt. Tin zorgt hierbij voor eigenschappen in de verpakking wat beter bestand is tegen corrosie, betere impact op het milieu, voorkomen van oxidatie van het product en verbeterende recycle capaciteiten van het product.
Soldeer zonder lood. Dit wordt een steeds belangrijkere drijfveer van de stijgende vraag naar tin aangezien deze door een strengere milieuwetgeving en gezondheidszorgen ondersteund wordt. Deze ontwikkeling is vooral te zien in de consumentenelektronica.

Trends bij de Tin producenten:

Modernisering productie faciliteiten met geavanceerde smelt installaties met het doel een efficiëntere productie te bewerkstelligen. Dit zorgt voor een druk op de vraag naar tin.
Research en Innovatie naar nieuwe toepassingen voor tin. Dit wakkert uiteraard de vraag naar meer tin aan.
Verticale integratie van de bedrijfstak binnen 1 onderneming. Met andere woorden, bedrijven die van het product mijnen tot het product op de markt brengen geïntegreerd zijn, is de trend. Dit zorgt voor een stabielere vraag en aanbod in de markt.
Strategische partnerschappen in verschillende markten. Dit zorgt voor een stabielere vraag en aanbod op de markt.
Methoden om beter en meer te recyclen. Dit zorgt voor een druk op de vraag van het metaal.
Consolidatie. Dit betekent dat de grote vissen de kleinere vissen in de tin markt overnemen, en dat er grotere bedrijven ontstaan, in verschillende delen in de wereld, wat tot gevolg heeft dat de productie stabieler zal verlopen, en dus het aanbod beter ingeschat kan worden.