Volume 7 / Jaar 2

Het is eindelijk zover, goud is boven zijn weerstand uitgebroken, dit is duidelijk te zien in de onderstaande afbeelding.

De uitbraak van deze maand komt boven alle voorgaande toppen uit van de afgelopen 5 jaar. In zijn enthousiasme schoot de prijs zelf door naar een niveau $1435, daarna zakte de prijs van goud weer iets weg en zoekt opnieuw een steun op de voorgaande toppen. Dit zal waarschijnlijk wel even duren, goud heeft immers een aardige rit erop zitten. Bij beleggershulp hebben we er echter vertrouwen in dat de prijs van goud later in het jaar weer verder zal stijgen. Hoelang dit bodem proces gaat duren is lastig te zeggen. Misschien krijgen we nog een mooie stijging in juli te zien. Augustus is meestal een slechte maand, vooral voor goudmijnaandelen. De toekomst zal het echter zeggen. Misschien verkopen we iets in augustus maar voorlopig is het advies om alle goudmijnaandelen te houden. Hetzelfde geld voor de andere edelmetalen uiteraard. Wat ons verbaast is dat zilver maar niet uit de startblokken komt. De zilver goud ratio neemt belachelijk hoge waarden aan. Wij denken dat dit geen stand houdt, de ratio zal een keer gaan dalen en wel dit jaar. Ook denken we dat goud zal stijgen, dit houdt in dat we dus denken dat zilver nog harder zal stijgen.

1 tak van de edelmetalen industrie zijn de royalties. We wilden in deze nieuwsbrief hier aandacht voor vragen. Deze bedrijven kan je als de banken zien van de edelmetaal industrie, ze hebben nauwelijks personeel, en lenen productiebedrijven geld om in de toekomst een bepaald percentage van de productie in handen te krijgen. Hierdoor zijn ze enorm kosten efficiënt. Hierdoor zijn ze dus ook minder gevoelig voor dalingen dan goudmijn productiebedrijven. Ze hebben dan ook iets meer hefboomwerking bij een stijging maar geloof ons de hefboomwerking is nog steeds zeer goed. Het beste is dit te laten zien naar aanleiding van de grafieken van de beste royalty bedrijven (WPM, FNV, RGLD, en SAND) ten opzichte van een goud ETF (GLD) die de prijs van goud volgt.

In de bovenstaande grafiek is dit te zien van de afgelopen 6 maanden. De oranje lijn is de goud ETF en mag dan gezien worden als de goudprijs. Duidelijk is te zien dat de royalty bedrijven alleen duidelijk een betere performance hebben dan goud zelf. Nu zal u misschien denken, ja leuk maar de afgelopen 6 maanden is makkelijk , goud zat namelijk in een uptrend. Daarom is een mooi vergelijk om tevens te laten zien de 10 jaars grafiek gebaseerd op dezelfde gegevens. Dan zien we een patroon wat eigenlijk hetzelfde is. De royalty bedrijven doen het gemiddeld gezien over de meeste perioden minimaal 2x zo goed als de goudprijs. Vooral als de goudprijs stijgt is dit een gegeven. Wanneer is het dan een goed moment om deze bedrijven te kopen? Het antwoordt is: Als hun performance slechter is dan de GLD, dus onder de oranje lijn. Wanneer is het dan een goed moment om te verkopen? Als de goudprijs zich niet meer in een uptrend bevindt.

Sinds 2016 hebben we een uptrend in goud, die tot nu toe steeds hogere bodems noteert. Dit proces gaat voorlopig door is onze verwachting. Houd deze royalty bedrijven daarom stevig vast. We denken er zelfs over na om WPM te kopen indien goud en zilver een iets verdere dip maken. Als u niet kunt wachten en vertrouwen erin heeft dat de zilver en goudprijs zal blijven stijgen en een klein beetje verlies niet erg vindt, kunt u overwegen om het aandeel nu gelijk aan te schaffen. Bij beleggershulp wachten we nog even op een betere kans.

1 ding laat deze grafiek niet zien en dat is het dividend. RGLD, FNV en in mindere mate WPM betalen dividend uit. Het behaalde dividend is niet in de bovenstaande grafieken verwerkt waardoor het rendement in werkelijkheid nog groter is. Conclusie: Koop deze royalty bedrijven indien ze lager noteren dan de GLD, verkoop deze aandelen indien de bullmarket voor goud op zijn einde loopt. Geniet ondertussen van het ontvangen dividend.

[table “14” not found /]
[table “15” not found /]
[table “16” not found /]

Benchmarking

Onze portfolio presteert minimaal 2x zo goed dan de S&P 500 en bijna 8 x beter dan de AEX. De laatstgenoemden indices laten tragere stijging zien als onze portfolio. Dit is natuurlijk dankzij de prestaties van goud en zilver, bitcoin en de opties. Beleggershulp verwacht een terugval in de koersen in Q3 van 2019, Q4 zal waarschijnlijk een slecht kwartaal worden voor aandelen maar een goed kwartaal voor de edelmetalen.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.