Opties

We handelen alweer een aantal maanden met opties bij beleggershulp.nl. Wij realiseren ons dat het niet altijd makkelijk is om onze adviezen tijdig op te volgen. U zult waarschijnlijk weleens het gevoel krijgen dat wanneer u onze aanbeveling leest te laat te zijn om deze op te volgen aangezien sommige van deze adviezen in een dag verhandeld zijn van verkoop van een put tot het weer kopen hiervan. Daarom willen we in deze nieuwsbrief duidelijk maken dat u niet exact onze adviezen hoeft te volgen. Dit klinkt raar maar dit is het niet. Het gaat er namelijk om dat we u de wijze waarop we handelen duidelijk maken. We geven u de ticker symbolen en de termijn waarin de optie verhandeld wordt. U kunt vervolgens zelf de beste optie uitzoeken en een strategie bepalen wanneer u deze van de hand doet.  Wat u vervolgens exact doet is natuurlijk uw zaak, beleggershulp ziet het als haar taak u daarin te begeleiden en advies te geven.

Verder gaan we in deze nieuwsbrief in op het kopen van putopties. Het wordt langzaam tijd om langdurige putopties te kopen. De strategie die we hanteren proberen we in deze nieuwsbrief aan u duidelijk te maken. Ook hier kunt u natuurlijk uw eigen weg kiezen, wij proberen u echter zo goed mogelijk van advies te voorzien.

Het verkopen van putopties

Deze strategie passen we reeds enkele maanden toe bij beleggershulp.nl en met groot succes. Hier komen we later op terug. Zoals gezegd het gaat er niet om dat u exact onze adviezen opvolgt maar meer op de wijze waarop en de timing waarin we putopties verkopen en weer terugkopen. Het element timing is hierbij het lastigste, maar als u de algemene regels volgt die beleggershulp u aanreikt moet u een eind komen. Samengevat kan gezegd worden dat we van goede aandelen (fundamentele analyse) opties verkopen indien het sentiment het slechts is en dat, met opties van een korte looptijd. Pak hierbij kleine winsten, als u 25 euro of meer verdiend heeft, pak de winst dan, er zijn echt genoeg ander kansen. Met 40x handelen in een jaar heeft u dan 1000 euro te pakken. Ik ga uit van een portfolio van 25.000. Met een portfolio van deze hoogte heeft u een rendement van 4% per jaar. Vind u dit niet veel? Dan moet u zich bedenken dat het gaat om bijverdienen en niet om de hoofdzaak van de winst op uw portfolio. Hoofdzakelijk in opties handelen raden wij u echt af. Ga niet handelen als een professional tenzij u dit bent natuurlijk. Opties zijn zeer lastig goed te verhandelen en hebben een hoog risicoprofiel, ga dus niet spelen met u geld maar volg a.u.b. onze adviezen op. Anders kunt u het echt veel geld gaan kosten.

Om zo min mogelijk geld te verliezen met een zo laag mogelijk risico, met het doel om geld te verdienen, kunt u het beste de volgende regels volgen:

1. Verkoop putopties alleen van de beste bedrijven. Denk aan Microsoft, Apple, General Mills, Ralph Lauren, Hersey, Disney, Mastercard, Visa, Exxon, Royal Dutch Shell, Unilever, Phillips, Cisco, Qualcomm, Facebook, ect, ect, ect. Bedrijven met een uitstekende balans en groeipotentie. De groeipotentie moet hier steady zijn, dus liever 1% per jaar dan 1 jaar 9% en het andere jaar -8%. Uitzonderingen hierbij zijn grondstofbedrijven die wereldwijd opereren en die van zeer grote omvang zijn en dus waarschijnlijk niet om zullen vallen, veelal bedrijven in de energiesector of mijnbouwsector. Voorbeelden hierbij zijn BHP Billiton, Rio Tinto, Freeport McMoran, EOG resources, Franco Nevada, Wheathon Precious Metals, ect, ect, ect. Kijk bij dit soort bedrijven uit, verkoop van deze bedrijven alleen putopties indien de aandelen minimaal zo’n 25% gezakt is en dat het sentiment haast niet slechter kan. De waarde van de VIX omschreven in punt 2 is in dit geval niet iets waar je naar moet kijken, deze regel geld in dit geval niet.
2. Verkoop putopties van de bovenstaande bedrijven bij een VIX van >20. Dat wil zeggen dat de emotie volop in de markt zit en men angstig is, vaak is de beurs dan gezakt, bij een daling van ongeveer 10% is het vrij veilig om hierbij putopties te verkopen. Het voordeel is dat de premies die ontvangen worden vrij hoog zijn. Indien de beurs opveert stijgen de prijzen van de onderliggende aandelen en kan men de opties voor een lagere prijs terugkopen. Zodoende kan er winst gemaakt worden. Bij grondstofaandelen, zie tweede deel van punt 1, gaat deze vlieger niet op. Vergeet bij dit soort aandelen de VIX en concentreer je op een daling van het aandeel zelf van minimaal 25% over een jaar gezien.

Men kan ervoor kiezen om meerdere keren te verkopen indien na het opveren de prijs van het aandeel opnieuw zakt en dus ook bij een opgaande trend, op dagen waarop de koers zakt, opnieuw putopties te verkopen.

Uitzondering op deze regel is wanneer de bullmarket ten einde is. Dit is zeer moeilijk te bepalen maar indien de volatiliteit zodanig in de markt is geweest dat de beurs in 1 jaar ongeveer 5x 10% is gedaald dan is er een grote kans dat er een bearmarket aankomt van meerdere jaren. Ook als nu de markt meer dan 3x 10% is gedaald en daarna als een raket stijgt waarbij P/E ratios van gemiddeld meer dan 22 worden betaald moet men oppassen en liever geen putopties meer verkopen want er is dan grote kans dat een bearmarket aanstaande is. In een bearmarket wil je niet met de verkochte putopties blijven zitten. Medicijn is in dit geval echt je verlies te pakken, hoe zwaar dit ook is.

3. Wie het kleine niet eert is het grote niet weert. Neem dus met kleine winsten genoegen, 25 euro is dan genoeg indien een portfolio van 25.000 euro wordt aangehouden. Zorg er in dit geval voor dat de premie die men ontvangt minimaal 100 euro is zodat bij 25% winst de putoptie teruggekocht kan worden. Indien een portfolio van 100.000 euro wordt beheerd kunnen er voor totaal aan 4.000 euro aan opties verhandeld worden.
4. Verkoop nooit meer dan 1000 euro aan premies tegelijkertijd. Indien je 4 openstaande verkochte putopties hebt in je portfolio mogen deze dan niet meer dan 250 euro aan premie bevatten. Indien je 1 van deze opties teruggekocht hebt dan zou je weer bijvoorbeeld 2 putopties van max 125 euro premie erbij kunnen verkopen.
5. Probeer altijd minimaal 10% marge te houden. Verkoop met een strike prijs van ongeveer 10% onder de huidige prijs van het aandeel. Zodoende kan de prijs van het aandeel met 10% zakken plus de hoogte van de premie eer het echt pijn te doen.
6. Verkoop de putopties met een termijn van 2-6 maanden afloop. Het liefst op 3 maanden mikken.

Het kopen van putopties

Deze strategie hebben we tot nu toe nog niet toegepast. Indien de markt op zijn top is en we dreigen een bearmarket in te gaan, zullen we deze strategie steeds meer gaan toepassen en de vorige strategie steeds minder gaan toepassen. Ook hier is de timing uiterst lastig. We zoeken hier bedrijven uit die tijdens de laatste fase van de bullmarket al moeite hebben met een opwaartse trend. Bedrijven die veel schulden hebben en uit de gratie zijn bij beleggers. We hebben 2 bedrijven op het oog, hier komen we op terug. De strategie die we toepassen is het kopen van putopties van zwakke bedrijven (fundamentele analyse) met een lange termijn, minimaal 12 maanden tot 24 maanden.

We zullen deze strategie gebruiken om onze portfolio te hedgen. M.a.w. onze verlies gaan afdekken door de winst van de opties af te romen bij een flinke daling van de beurs met als doel het totale verlies te beperken. Het kan zodoende in dezelfde hoek worden gezet als het short gaan op aandelen.

Ook bij deze optiestrategie hebben we een aantal regels opgesteld waar we ons zo veel mogelijk aan willen houden

1. Koop putopties van slecht presterende bedrijven. We zullen een lijst maken in de loop van de tijd waarbij we de putopties zo veel mogelijk timen tegen de top van de bullmarket aan.
2. Koop de putopties indien de VIX <14 staat. Het liefst nog lager, dan zijn de premies die betaald moeten worden een stuk lager.
3. Neem hierbij geen genoegen met kleine winsten maar verkoop de opties pas als de beurs met minimaal 25-30% is gezakt.
4. Koop opties met een flink lagere strike prijs dan de huidige aandelenprijs. Zodoende is de premie die betaald moet worden het laagst en de winst het grootst als de markt flink gaat dalen. 30% lagere prijs is hierbij geen uitzondering.
5. Houd bij deze strategie ook de 1000 euro grens aan bij een portfolio van 25.000 euro. Tel hierbij de ontvangen premies van de voorgaande strategie op. Indien een portfolio van 100.000 euro wordt beheerd kunnen er voor totaal aan 4.000 euro aan opties verhandeld worden.
6. Koop putopties van minimaal 12-24 maanden aflooptijd. Koop ze zo goedkoop mogelijk als de markt op de top staat.                                                                                                                                                                                                          

Watchlist te kopen putopties

• SNAP, SNAP INC
• HTZ, Hertz Global Holdings

We zullen deze watchlist gaan vullen en u tijdig inseinen wanneer deze opties aan te schaffen

Resultaten van de opties die we tot nu toe verhandeld hebben

We staan op nu op ruim 75% winst met een weging van 1. Dit betekend dat we ongeveer op een portfolio van 25.000 euro een winst hebben gerealiseerd van 750 euro. Lang niet slecht voor een paar maanden werk. Verder is de winrate opgeklommen naar 96%. Dat betekend dat we in de 24 optietrades die we tot nu gedaan hebben in 96% van de gevallen winst hebben gerealiseerd. We zijn dan ook terecht trots op dit resultaat. Hieronder staat de tabel met alle verhandelingen. 1 trade staat nog open van 117 euro, de rest is allemaal gesloten. We hebben dus nog 883 euro ruimte om te verhandelen.

2018 optie winsten/verliezen
Ticker	Soort	Strike	Date	sell/buy	buy price	sell price	Winst/Verlies	to do	win
RDSA	put	28	19-10-18	-1	59	49	5,2	FIN	1
MA	put	180	21-09-18	-1	114	81	28,2	FIN	1
V	put	125	21-09-18	-1	75	46	24,2	FIN	1
BBL	put	40	21-09-18	-1	90	65	20,2	FIN	1
RIO	put	47,5	19-10-18	-1	135	106	24,2	FIN	1
FB	put	162,5	28-09-18	-1	95	65	25,2	FIN	1
FB	call	197,5	28-09-18	-1	160	5	150,2	FIN	1
AAPL	put	195,0	19-10-18	-1	122	90	27,2	FIN	1
AAPL	call	235,0	19-10-18	-1	97	167	-74,8	FIN	loss
MA	put	185,0	19-10-18	-1	119	85	29,2	FIN	1
RL	put	125,0	19-10-18	-1	139	115	19,2	FIN	1
SCCO	put	37,0	15-03-19	-1	165	135	25,2	FIN	1
CVS	put	65,0	21-12-18	-1	95	60	30,2	FIN	1
DIS	put	100,0	21-12-18	-1	105	60	40,2	FIN	1
V	put	120,0	21-12-18	-1	120	80	35,2	FIN	1
MSFT	put	95,0	21-12-18	-1	140	82	53,2	FIN	1
V	put	120,0	19-01-19	-1	150	107	38,2	FIN	1
MSFT	put	95,0	19-01-19	-1	165	130	30,2	FIN	1
MA	put	170,0	19-01-19	-1	185	142	38,2	FIN	1
V	put	120,0	21-12-18	-1	118	78	35,2	BB	1
XOM	put	72,5	18-04-19	-1	213	150	58,2	BB	1
MSFT	put	95,0	21-12-18	-1	138	98	35,2	BB	1
MA	put	175,0	21-12-18	-1	186	140	41,2	BB	1
CSCO	put	41,0	23-12-18	-1	108	80	23,2	BB	1
QCOM	put	57,5	21-12-18	-1	117	117	-4,8
Totaal						75,7%	757
Winrate:							96%	1	23
Commentaar: FIN= Finito, de optie is gesloten bij beleggershulp, advies is om optie te sluiten in de portfolio. BB = Buy back een geschreven call of put SELL = Verkoop een gekochte optie

Aanbevelingen deze maand:

• Koop GELYY onder de $40 met een weging van 0,5
• Koop ACBFF onder de $11 met een weging van 0,125

Portfolio updates

Deze maand was dramatisch, niet alleen voor onze portfolio maar voor de gehele markt. Base Metals & Copper sector doet het nog steeds goed en lijkt weer iets te herstellen na de enorme dreun. De Gold&Silver Royalties hebben de weg naar boven nog niet gevonden, net als de Gold en Silver Miners. We denken echter nog steeds dat de stijging bij goud en zilver eraan zit te komen, eind van het jaar kunnen we nog een dip krijgen vanwege tax-loss selling. Ook de sector dividend income is gezakt en staat nu in de min. De sector China noteert een kleine min, onze nieuwe aankoop Geely is goed van start gegaan. Ook in de Uranium sector hebben we een kleine min, we verwachten een klapper in deze sector in de toekomst. De Cannabis sector zakte flink weg, we hebben in Canopy winst genomen. De sector Digital Currency net als de nieuwste sector EV-metals staat op een klein, niet noemenswaardig verlies. Het devies blijft, houd koers.

Portfolio overzicht

Beleggershulp portfolio                         prices: 02-11-2018
Investment	Ticker	Buy date	Buy price	Price	Div.	Return	Weging	B/H/S	Stop
Base metals & Copper
BHP Billiton	BBL	02-01-18	40,35	41,91	2,36	10%	1,0	H	30,26
RIO Tinto	RIO	02-01-18	52,98	50,82	3,07	2%	1,0	H	39,74
Nevsun Resources	NSU	02-01-18	2,47	4,48	0	81%	0,2	H	1,24
Gold&Silver Royalties
Franco Nevada	FNV	02-01-18	79,12	65,18	0,71	-17%	1,0	B	59,34
Sandstorm Gold	SAND	02-01-18	5,03	3,82	0	-24%	0,4	B	3,32
Osisko Gold Royalties	OR^	28-03-18	12,50	10,56	0,15	-14%	1,0	B	9,38
Royal Gold	RGLD	21-09-18	77,00	76,76	0	0%	1,0	B	57,75
Gold & Silver Miners
Pretium Resources Inc	PVG	09-02-18	6,75	8,13	0	20%	0,2	H	3,38
Junior Gold Miners ETF	GDXJ	09-02-18	30,75	28,09	0	-9%	1,0	B	23,06
First Majestic Silver	AG	28-03-18	6,11	5,92	0	-3%	0,2	B	3,06
Novo Resources Corp	NVO^	31-05-18	4,00	2,02	0	-50%	0,2	B	2,00
Artemis resources	ARV^^	01-06-18	0,20	0,14	0	-28%	0,2	B	0,10
Dividend Income
Gamco Global G&Nat res	GGN	02-01-18	5,00	4,22	0,5	-6%	3,0	H	3,30
Macquire Infrastructure Compagny	MIC	20-04-18	39,21	38,78	2,0	4%	1,0	H	29,41
Two Harbers Investerment Corp	TWO	20-04-18	15,66	14,73	0,94	0%	1,0	H	11,75
Colgate Palmolive	CL	30-06-18	64,81	60,29	0,42	-6%	0,5	H	48,61
Sprott Inc	SII	17-09-18	3,08	3,02	0	-2%	2,0	B	2,03
China
China Water affairs	CWAFF	17-09-18	1,08	0,975	0	-10%	0,5	B	0,71
Geely Automobile Holdings	GELYY	29-10-18	36	42,59	0	18%	0,5	B	23,76
Uranium
Uranium Energy Corp	UEC	02-01-18	1,85	1,33	0	-28%	0,4	B	0,93
Cameco	CCJ	02-01-18	9,49	11,14	0	17%	1,0	H	7,12
NexGen Energy Ltd	NXE	02-01-18	2,71	2,14	0	-21%	0,2	B	1,36
Fission Uranium Corp	FCU^	02-01-18	0,78	0,68	0	-13%	0,2	B	0,39
Ur-Energy	URG	01-10-18	0,80	0,70	0	-13%	0,2	B	0,40
Energy
Royal Dutch Shell	RDSA	02-01-18	27,98	27,36	1,17	2%	1,0	H	20,99
High-Crush Partners LP	HCLP	31-07-18	12,37	6,85	0,98	-37%	0,6	B	6,19
Short
Tesla	TSLA	23-02-18	353,00	346,41	0	2%	1,0	H	nvt
SeaWorld Entertainment Inc	SEAS	13-07-18	22,00	26,90	0	-22%	1,0	H	nvt
Cannabis
Innovative Industrial Properties	IIPR	25-04-18	32,32	40,89	0,6	28%	0,5	H	21,56
Aurora Cannabis Inc	ACBFF	15-10-18	10,8	8,69	0	-20%	0,125	H	5,4
Cannabis Wheathon	CBWTF	25-04-18	1,15	0,73	0	-37%	0,25	B	0,575
Pure Global	PURE	19-08-18	0,28	0,28	0	0%	0,2	H	0,14
Digital currency
Bitcoin		07-09-18	5558,56	5569,03	0	0%	0,5	B	2779,28
Litecoin		07-09-18	45,76	44,65	0	-2%	0,5	B	22,88
EV-metals
Cobalt 27 Capital Corp	KBLT^	10-10-18	5,12	5,15	0	1%	0,2	B	3,41
eCobalt Solutions	ECS^	11-10-18	0,7	0,63	0	-10%	0,2	B	0,47
Lundin Mining Corp	LUN^	11-10-18	5,96	5,80	0	-3%	0,2	B	3,97
FGS
Canopy Growth Compagny	WEED^	15-10-18	30,3	48,92	0	61%	0,125
Opties
Opties 2018						75,7%	1,0
Totaal						-51%	25,3	gem	-2,00%
H/M/L = Hoog/Midden/Laag risico aandeel wordt uitgedrukt in de weging van het aandeell, b.v. Bij een portfolio met $25.000 geef je resp. $1000/400/200 uit bij een weging van 1,0/0,4/0,2. B/H/S = Buy/Hold/Sell. Buy= aandeel kan nog steeds gekocht worden, Hold= niet kopen/verkopen, Sell= verkopen ^ = Aandelen geprijsd in CAD. Andere aandelen zijn allen in USD geprijsd. ^^= Aandelen geprijsd in AUD.

Gerealiseerde Winsten en Verliezen vanaf 01-01-2018

Gerealiseerde winsten/verliezen
Investment	Ticker	Sell date	Buy price	Sell Price	Div.	Return	weging
iPath Bloomberg Cocoa	NIB	04-04-18	23,79	30,36	0	28%	1,00
iPath Bloomberg Coffee	JO	04-04-18	15,31	14,14	0	-8%	1,00
iPath Bloomberg Sugar	SGG	04-04-18	26,71	24,40	0	-9%	1,00
Frontier Communications	FTR	04-05-18	11,34	7,68	0	32%	0,50
Hertz Global Holdings	HTZ	04-05-18	21,37	14,47	0	32%	0,50
VanEck Vectors Rare Earth	REMX	02-03-18	29,84	22,38	0	-25%	1,0
MS China A Share Fund	CAF	02-01-18	22,12	21,84	0	-1%	1,0
FTSE China 25 Index F	FXI	02-01-18	47,58	43,38	0	-9%	1,0
GX China Consumer	CHIQ	02-01-18	18,90	16,82	0	-11%	1,0
Proshare Ultra FTSE China50	XPP	09-02-18	82,38	71,96	0	-13%	1,0
Ivanhoe Mines	IVN	16-08-18	4,17	2,09	0	-50%	0,2
Wheathon Precious Metals	WPM	04-09-18	22,24	16,68	0,27	-24%	1,0
Kobalt 27 corp	KBLT	07-09-18	10,25	5,13	0	-50%	0,2
Canopy Growth Compagny	WEED^	25-04-18	30,3	70,90	0	134%	0,125
Naspers	NPSNY	02-01-18	58,10	38,35	0	-34%	0,4
Totaal						-6%	10,93
Gerealiseerde winst/verlies = (Totale Return/totale weging) =							-0,6%

Benchmarking

Onze portfolio presteert slechter dan de S&P 500 en iets beter dan de AEX. De slachting in de grondstoffen laten diepe sporen na in ons portfolio. Toch blijven we geloof in onze beleggingen houden en denken dat er verbetering aankomt, dit moet zich vooral in Q1 2019 laten zien.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.

[pdf id=793]