Dit is het eerste artikel in een zomerserie over koper in kopergebieden over de gehele wereld. We zullen de resultaten delen op een pagina op https://investor-assistance-pro.com voor onze leden, leden kunnen deze met de volgende link benaderen: The metal copper – Investor Assistance Pro, of gewoon door het menu op de home pagina te volgen. Met elk gebied gaan we op zoek naar aandelen die aantrekkelijk zijn. We zijn vooral geïnteresseerd in bedrijven die een mijn in ontwikkeling brengen, of naar producenten die we aantrekkelijk vinden. Met ieder artikel uit deze serie geven we mogelijk kandidaten op die interessant zijn, dit betekent zeker niet dat er iedere keer een aandeel voor ons tussen zit, maar we gaan er zeker naar op zoek.
Koper uit de Europese Kupferschieffer: Geschiedenis
Bron: Grok
Oudheid en middeleeuwen
Lang voordat Europa bestond in zijn huidige vorm, lag een groot deel van Noord‑ en Midden‑Europa onder een binnenzee: de Zechsteinzee. In deze stille, zuurstofarme wateren, ongeveer 257 miljoen jaar geleden (Laat‑Perm), bezonken fijne organische modderlagen op de zeebodem. Deze dunne, donkere lagen zouden later bekend worden als Kupferschiefer, letterlijk: koperleisteen. https://en.wikipedia.org/wiki/Kupferschiefer
Door miljoenen jaren van geologische processen werd deze schijnbaar onopvallende laag een van de rijkste koperafzettingen ter wereld. Metaalrijke vloeistoffen trokken door de onderliggende zandstenen en sloegen neer op de grens met deze organische laag, waardoor koper, zilver en andere metalen zich ophoopten.
Hoewel georganiseerde mijnbouw pas later goed werd gedocumenteerd, wijzen studies erop dat al in de Bronstijd mogelijk koper werd gewonnen uit deze lagen. De eerste gedocumenteerde exploitatie begon rond 1199 in Duitsland (Mansfeld-regio).Hier ontstond een van de oudste mijnbouwregio’s van Europa, waar technieken zoals vuurzetting werden gebruikt om kopererts uit gesteente los te maken.
Industriële revolutie
In de 18e en 19e eeuw werd Kupferschiefer een motor van industrialisatie. Nieuwe technologieën (stoommachines, dynamiet) maakten diepere winning mogelijk. Regio’s zoals: Mansfeld (Duitsland), Sangerhausen (Duitsland) en Neder-Silezië (Polen) werden belangrijke industriële centra.
Moderne tijd
Vandaag de dag is de Duitse productie grotendeels gestopt door uitputting van ondiepe ertsen, maar Polen is uitgegroeid tot een wereldspeler. De Kupferschiefer vormt nog altijd de basis van een van de grootste koper‑zilverdistricten ter wereld.
Koper uit de Europese Kupferschieffer: Gebied
De Kupferschiefer strekt zich uit over een enorm gebied van ongeveer 600.000 km² in de zogenaamde Southern Permian Basin. Belangrijke landen/regio’s:
Duitsland (o.a. Thüringen, Saksen-Anhalt)
Polen (Legnica–Głogów district)
Nederland (ondergrond)
Denemarken
Verenigde Koninkrijk (Marl Slate equivalent)
Litouwen en omgeving
Bron: Wikipedia
De rode zone toont de voormalige Zechsteinzee waar de afzetting ontstond. Koper uit de Europese Kupferschieffer: Metaalafzettingen. De Kupferschiefer is zeer rijk aan metalen:
koper: tot 18%
lood: 1–2%
zink: tot 3%
nikkel: 200–500 ppm
vanadium: tot 2400 ppm
molybdeen: 50–200 ppm
Zilver
belangrijk bijproduct
tot 5500 g/t
vaak in koperertsen ingebouwd
Nu moet u zich niet blindstaren op de maximale getallen. Kijk liever naar de typische getallen. 1-3% is erg hoog vandaag de dag voor een kopermijn. Nu is het zo dat de Kupferschieffer maar een dunne laag is van 0,5-1 meter dik. Echter in recente tijden mijnt men ook de laag eronder en erboven, waar gehaltes rendabel genoeg zijn om te mijnen. Zie het Poolse model in onderstaande afbeelding met de rode balken
Bron: Zientek et al (zie afbeelding)
De lagen liggen op grote diepten, dus men heeft grote ondergrondse mijnbouwcomplexen nodig. IA-pro heeft reeds een aandeel dat mijnt in het Poolse gedeelte. Het mooie is dat in de Kupferschieffer laag in Europa tevens erg veel zilver zit, samen met lood en zink zijn dit de voornaamste bijproducten. Bij een hoge zilverprijs kan dit echter omslaan in een hoofdproduct. Dit maakt deze laag zo enorm aantrekkelijk.
Nu moet u niet gaan denken dat het de productie van een Chileense of Indonesische mijn kan halen, maar er zijn mijnen mogelijk die in de top 10 kunnen belanden. We hoeven u niet het belang meer uit te leggen van de noodzaak aan koper. Dit kunt u lezen in onze voorgaande artikelen in het archief. Niet alleen de gehaltes zijn belangrijk, de schaal van de mijn is uiteindelijk doorslaggevend. Het is superduur om een kopermijn te bouwen en daarom moet het voldoende productie kunnen draaien voor minimaal 20 jaar en mogelijkheid hebben om de mijnleeftijd te verhogen middels exploratie.
Koper uit de Europese Kupferschieffer: Strategisch belang voor Europa
Europa heeft enkele kopergebieden, we zullen hier in latere nieuwsbrieven op terugkomen. Het continent heeft echter niet voldoende productie binnen haar grenzen. Nu Europa eindelijk een beetje wakker wordt en langzaam begint te ontdekken dat men toch ook eigen productie binnen haar grenzen nodig heeft, denken wij dat het vestigingsklimaat, vooral voor groene transitie metalen zoals koper, gaat verbeteren. Men heeft gezien dat afhankelijkheid van een bepaald land, voornamelijk China en de USA, tot flink hogere prijzen kan leiden en zelf verstoringen in de toevoer. Hierdoor is productie in kritische metalen zoals koper en zilver, al is het maar een gedeelte van de totale Europese vraag, van levensbelang. Ook het politieke Europese landschap verschuift nog steeds naar rechts, wat gunstig is ten aanzien van mijnbouw.
Wil men de klimaatdoelstellingen halen, is erg veel koper nodig. Koper dat Europa nu niet voldoende heeft. De kupferschieffer brengt uitkomst. Nu moet alleen het gepraat in daden omgezet worden. En hier heeft Europa wel eens moeite mee. Toch denken we dat we er wel komen. De wil begint er langzaam te komen samen met het besef dat het noodzakelijk is, ook in de Europese achtertuin.
We hebben zogezegd al een aandeel in het Poolse gedeelte van de Kupferschieffer. We hebben nu een ander aandeel in Polen op het oog, maar kijken ook over de grens in het Duitse gedeelte. Volgens ons is dit gedeelte van de wereld zeer interessant, ondanks het huidige slechte klimaat voor dit soort bedrijven. Het klimaat veranderd zoals we geleerd hebben de laatste 10 jaar, dus ook het politieke klimaat kan veranderen. En dit komt eraan, het kan gewoon niet anders. Misschien zal men het politiek niet willen verkopen, maar reken er maar op dat achter de schermen reeds koortsachtig gewerkt wordt om dit gunstig in het daglicht te krijgen.
Neem als voorbeeld het klimaat over uranium. Uranium is nu hot, en zelfs bij een aantal milieuclubs draait de mening, zoals bij Greenpeace. En dan klimaatspecialist Greta, zij heeft inmiddels een positief advies hierover uitgebracht. Waarom iemand nog luistert naar de mening van deze Noorse (inmiddels) vrouw, is ons een raadsel, maar goed we hoeven ook niet alles te begrijpen. Als men eerder van mening had veranderd hadden we nu misschien niet in de CO2 ellende gezeten, dit is onze mening. Tenminste als het een ellende is, want daar zijn de wetenschappers het ook niet over eens. Onze favoriete tegenstem is Ferdinand Meeuws, deze Belgische wetenschapper gaat er prat op dat er veel meer CO2 in zijn Duvel biertje zit dan in de lucht.
Wat we hier mee willen zeggen is, dat de publieke en politieke mening kan veranderen. Dit zal ook met koper gebeuren, en men zal ook andere kritische materialen op de lijst gaan zetten om hier een positieve draai aan te geven. let maar op, ineens zal het goed zijn, voor de kinderen, of de kinderen van onze kinderen, een positief dikke duim verhaal zal gegeven worden.
Zo nu genoeg gemopperd, wat we van plan zijn is om een database te bouwen met koper aandelen die we hierop zetten, en die naar ons idee interessant zijn om te kopen. Dit zal enige tijd duren, maar het komt. We hebben ook ruim de tijd, aangezien dit investeringen zijn voor de komende 10 jaar, en niet voor het komende jaar. Waar we naar kijken is de mogelijke productie, het gehalte in de kopererts en vooral de mijnleeftijd. Het aandeel wat we op oog, heeft op alle drie de criteria een hoge score en maken we alvast aan onze leden bekend. Wij hebben het aandeel reeds aangekocht, zie link hieronder.:
Wilt u lid worden, dan kunt u zich hier inschrijven: Pricing – Investor Assistance Pro ook zijn we tegenwoordig op substack actief, voor leden die de Engelse taal machtig zijn kunnen zich beter hier inschrijven, we richten deze site steeds verder in, zie volgende link: Investor Assistance Pro Substack | Substack
Video updates, abonneer u op onze Youtube kanaal en mis nooit een video:
Het mag duidelijk zijn, we zijn heel erg bullish op koper op de zeer lange termijn. We maken deze serie om hier als investeerder op voor te sorteren. Daarmee hebben we al een aantal aandelen in de portfolio. Met dit onderzoek willen we de beste aandelen die naar koper zoeken toevoegen. Maar als we een producent tegenkomen die goedkoop is zullen we niet nalaten om deze ook aan te schaffen. Deze aandelen zullen waarschijnlijk 10-15 jaar in onze portfolio rondzwerven, tenminste als de casus voor koper overeind blijft, en naar ons idee blijft deze overeind. Voor de rest maken we deze zomer een pagina waar we links plaats van dit onderzoek zodat u alles op 1 pagina heeft. We hebben echter geen haast, we hebben het gevoel dat we hier makkelijk 2 of 3 jaar over mogen doen.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
Gevolg van sluiting van de straat van Hormuz voor onze portfolio
We onderzoeken, wat het sluiten van de straat van Hormuz, voor een effect heeft op onze portfolio. Verder kijken we, wat voor acties we moeten nemen, verkopen, kopen of niets doen. Leden kunnen onze aandelen met de volgende link bekijken: Portfolio Over My Shoulder (OMS) – Investor Assistance Pro.
Hypothetisch verhaal: De dag dat de straat van Hormuz afgesloten werd.
Het is laat in de avond wanneer het nieuws wereldwijd inslaat: “Er is oorlog tussen de VS/Israël en Iran en de Straat van Hormuz is gesloten. Een van ’s werelds belangrijkste energieknooppunten, een doorgang waar normaal 20% van de mondiale olieproductie en een groot deel van de LNG‑export doorheen stroomt, is abrupt tot stilstand gekomen. Beurzen openen chaotisch, analisten staan paraat, en de grondstoffenmarkt schiet in een emotionele, nerveuze achtbaan.
Nu is een deel van dit bericht niet hypothetisch meer en de oorlog is in volle gang. Het vervelende is, dat steeds meer landen deelnemen, of willen deelnemen, en dus de zaak escaleert. Een ander deel is gedeeltelijk hypothetisch, aangezien de straat van Hormuz blijkbaar niet door Iran is afgesloten. De afsluiting is namelijk niet door een land, en Iran is de enige die dit echt kan, gedaan, maar door verzekeringsmaatschappijen. Althans dat lijkt nu het verhaal te zijn. De premies zijn zo hoog opgelopen dat het voor rederijen niet meer betaalbaar is ten opzichte van de verdiensten. Daardoor leggen rederijen de schepen stil.
Iran zou ook niet moeten willen dat de straat afgesloten wordt, lijkt ons. De reden is, dat hun geldstroom dan ook ophoudt, en nog erger de oliestroom naar China. En China is sterk afhankelijk van Iran voor de olie importen. Dit is waarschijnlijk ook de reden waarom Trump deze oorlog begint. De macht om olie. In andere grondstoffen hebben de Amerikanen reeds verloren en moeten ze terrein terugwinnen, maar met olie, kunnen ze de petrodollar langer in stand houden en China een tijd lang in bedwang houden.
Maar er zijn 2 andere grondstoffen waar de Chinezen van het Midden-Oosten en hiermee de straat van Hormuz afhankelijk zijn. We komen hier uitgebreid op terug later in het artikel. Zie hiervoor het grootste probleem nr.1 en nr.2.
Dit weten de Chinezen ook, en daarom zetten ze volop in op alternatieve energie, steenkool en uranium. Niet omdat ze zo groen zijn, steenkool uitgezonderd, maar omdat hun afhankelijkheid van olie te groot is, en dit is waar de VS hun achilleshiel prima heeft weten te vinden, sinds Venezuela. Maar kunnen de Chinezen het grootste probleem nr.1 en nr. 2 ook oplossen? Dit is nog maar de vraag. Wij denken dat dit ze behoorlijk gaat raken. Ze zullen met de andere grondstoffen water bij de wijn moeten gaan doen, b.v. met de zeldzame aardmetalen. Hierdoor heeft de VS een enorme troef in handen.
Aan de andere kant wil Trump geen oorlog met China. Daarom heeft hij ook garanties afgegeven dat wat hem betreft de olie kan blijven vloeien door de straat van Hormuz. Dit is een teken aan Xi, olie zal naar China blijven gaan. Anders komen de Chinezen echt in actie, en wordt het echt eng, dan moet je denken aan WOIII. Of dit Trump gaat lukken is nog maar de vraag.
We zullen nu in gaan wat dit hypothetisch verhaal betekent voor het investeren in grondstoffen zoals wij doen. Daarna geven we onze blik hierop, en proberen een de glazen bol te raadplegen die we eigenlijk niet hebben. We moeten echter kijken welke effecten dit op de korte termijn heeft en op de langere termijn.
Olie – de lont in het kruitvat
Hypothetisch
Vrijwel onmiddellijk verdubbelt de volatiliteit. Handelaars verwachten dat miljoenen vaten per dag de wereldmarkt niet meer bereiken. Olieprijzen schieten in dit scenario in dagen tientallen procenten omhoog, met piekbewegingen die doen denken aan de oliecrisissen van de jaren ’70. Sommige landen kondigen strategische voorraden aan te zullen aanspreken. OPEC+ houdt crisisvergaderingen, maar kan weinig doen: de bottleneck is logistiek, niet productie. Iedere analist ter wereld zegt in koor: “Deze schok gaat maanden duren.”
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Irak reduceert al 1,45 miljoen vaten per dag, dit is 1,5% van de wereldwijde consumptieve (nu ongeveer 106 miljoen vaten per dag). Dit omdat het niet de straat van Hormuz en dus uit Irak weg kan. Dit moet dus al ergens anders vandaan komen. We kunnen ons voorstellen dat ook andere landen in de regio hier last van krijgen.
Iran en omringende landen kunnen vanzelf al minder produceren, aangezien men elkaars olie producerende faciliteiten aanvalt. Naar onze voorzichtige natte vinger prognose, kan dit in totaal (samen met dat van Irak) uitkomen tussen de 5-10% van wereldwijde productie. Hierdoor zal de olieprijs blijven stijgen, aangezien men die olie niet ergens vandaan kan halen. Tevens heeft de oorlogsmachine ook aardig wat extra olie nodig.
Wat houdt dit in voor de prijs van olie? Dat deze minimaal tussen de $80 – $90 komt te liggen de komende weken. Wat houdt dit in voor olieaandelen? Deze zullen stijgen, maar we verwachten geen uitwassen en dus sterke stijgingen, dit aangezien de beurs over het algemeen niet houdt van dit soort verrassingen. We moeten zeggen de stijging van de prijs valt ons enigszins mee, of tegen, het is maar hoe je dit bekijkt.
Wat zal volgens ons op langere termijn gebeuren?
We zien lange termijn in dit geval, langer dan 1 maand tot een jaar. Afhankelijk hoelang de oorlog duurt zullen geopolitieke spanningen oplopen en productie locaties worden vernietigd, waarvoor minimaal 1-2 jaar hersteltijd nodig is. De olievoorraden zullen slinken en olie consumptie zal stijgen.
Wat houdt dit in voor de prijs? Dat deze boven de $100 per vat komt te liggen met sterke volatiliteit tussendoor. Zelfs olie tekorten zal in sommige landen een realiteit worden. Op den duur zal dit voor de oliemaatschappijen, die weinig getroffen worden door het conflict, gunstig zijn.
Afhankelijk van de gebeurtenissen zal de prijs sterk schommelen tussendoor. Een voorbeeld kan een blokkering zijn van de straat van Hormuz, iets waar nu geruchten over gaan. Een andere gebeurtenis is een snel einde van het conflict, verwacht dan een scherpe daling, met daarop een herstel op het oude niveau van voor het conflict, of iets daarboven.
Conclusie oliebeleggingen:
Al met al is het volgens ons een gunstig klimaat voor beleggingen in olie, althans in gebieden die op dit moment niet getroffen worden door de oorlog. Favoriete landen zijn Canada, Noorwegen en landen in Zuid-Amerika
Aardgas – de nieuwe geopolitieke drukgolf
Hypothetisch
Als olie al ontploft, dan explodeert aardgas bijna letterlijk in prijs.
LNG‑tankers, die normaal van Qatar naar Europa en Azië varen, liggen nu stil, of maken gigantische omwegen via Afrika.
Europa, dat al gevoelig is voor aanvoerproblemen, ziet aardgasprijzen meteen omhoogschieten.
Aziatische importeurs Japan, Zuid‑Korea, en India, gaan in paniek mode en bieden elkaar over.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Het hypothetisch verhaal klopt volgens ons niet helemaal. Ja, het is waar dat er een koppeling is tussen de olie- en de aardgasprijs. Maar dit hoeft niet altijd direct te zijn en met dezelfde zwaarte. In dit geval is de Europese aardgasprijs enorm gestegen, maar dit komt door wat er in de eerste bullit staat, en niet doordat olie in prijs is gestegen. In de VS stijgen de prijzen wel, maar heel langzaam. We verwachten op korte termijn dat de stijging door zal gaan, aangezien Europa met hun lage voorraden en domme beleid hunzelf in de voet hebben geschoten. Met klap op de vuurpijl, heeft men in den Haag niet hun linkse trots in kunnen slikken en besloten om bij het standpunt te blijven om het Groninger veld te sluiten en de putten met beton vol te storten. Ik las dat het IQ in Nederland gemiddeld 85 is. Ik vermoed dat Den Haag het landelijk gemiddelde ernstig omlaag haalt.
Ons vermoeden is, dat afhankelijk van het nieuws, de aardgasprijs enorme bewegingen naar boven en beneden blijft maken op de korte termijn.
Wat zal volgens ons op langere termijn gebeuren?
Dit zal geheel afhankelijk zijn wanneer de oorlog voorbij is, en Qatar zijn leveranties weer zeker kan stellen. Waarschijnlijk zijn wel een paar productie faciliteiten beschadigd, dus we kunnen er op rekenen, dat de hoeveelheid minder kan worden de komende 2 jaar. Hierdoor zullen de bodemprijzen van aardgas waarschijnlijk langzaam blijven stijgen.
Conclusie aardgasbeleggingen:
Al met al is het volgens ons een gunstig klimaat voor beleggingen in aardgas in gebieden die op dit moment niet getroffen worden. Wij hebben alleen beleggingen via bedrijven die zowel in aardgas als in olie handelen en produceren. Favoriete landen zijn Noorwegen, USA, Canada en Zuid-Amerika.
Goud & zilver – de veilige havens
Hypothetisch
Binnen 48 uur verschuift het sentiment.
Grote beleggers, pensioenfondsen en zelfs centrale banken zoeken veiligheid.
Goud noteert in dit scenario record na record, omdat het sentiment volledig draait naar bescherming.
Zilver stijgt nog harder, deels vanwege zijn dubbelrol als edelmetaal en industrieel metaal.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Op korte termijn zien we het hypothetisch verhaal geen werkelijkheid worden. Naar ons idee zal goud heel langzaam door blijven stijgen. Beleggers zijn met alles voorzichtig, en op een of andere manier lijkt goud dit al die tijd al in geprijsd te hebben. Dus de komende maand verwachten we een lichte stijging en niet meer. Indien de oorlog voorbij is, kan er zelfs een dip komen naar het 200 daags gemiddelde. Totdat men realiseert, dat toch niet alle problemen in de wereld opgelost zijn, en goud weer gaat stijgen.
Voor zilver zal hetzelfde verhaal gelden alleen op een veel volatielere basis.
Wat zal volgens ons op langere termijn gebeuren?
Op de langere termijn zal goud de stijging kalmpjes doorzetten. Onze verwachting is $6000 -$8500 per oz voor goud binnen 5 jaar tijd. Deze oorlog zal hieraan bijdragen, er wordt immers nog meer schulden (vanwege oorlog en herstelwerkzaamheden) gemaakt en dit is vaak een gunstig klimaat voor goud. Centrale banken zullen daarom goud blijven kopen om hun risico af te dekken.
Voor zilver zal hetzelfde verhaal gelden alleen op een veel volatielere basis.
Conclusie goud en zilver beleggingen:
Het hoeft niet te betekenen dat, indien goud en zilver omhoog gaan qua prijs, goud en zilvermijnen hiervan gaan profiteren. Waarom zeggen we dit? Omdat we in dit geval de olie prijs sterk in de gaten moeten houden. Als deze x2 of x3 gaat, worden de marges van mijnen lager als de goud- en zilverprijs minder hard stijgen. Voorlopig denken we dat het goede investeringen blijven, maar we moeten een waakzaam oog hebben, als de goud/olie ratio volledig de andere kant op slaat.
Koper & tin – de economische barometers
Hypothetisch
De metaalmarkten reageren complexer:
Koper krijgt het zwaar in de eerste weken omdat economieën mogelijk vertragen door de hogere energieprijzen.
Maar tegelijk stijgt de strategische waarde van koper door energietransitie en militaire productieketens.
Tin, essentieel voor elektronica, ondervindt verstoringen in wereldwijde toevoer ketens.
Na de eerste sell-off stabiliseert de markt.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
We zijn het eens met de hypothetische stelling, alhoewel we niet denken dat het tot een complete sell-off komt. Tin zie je wel enorme bewegingen maken, dit begrijpen we eerlijk gezegd nog niet helemaal goed. Voorlopig denken we dat koper en tin puur op sentiment handelen en niet structureel veranderen ten gevolge van de oorlog moet ondervinden.
Wat zal volgens ons op lange termijn gebeuren?
Op de lange termijn zullen prijzen van koper en tin blijven stijgen. Een gevolg van de oorlog is dat er erg veel stuk gemaakt is. Dit moet later allemaal weer hersteld worden. Koper zal zeker nodig zijn, maar tin ook in allerlei nieuw te bouwen elektronica toepassingen. Dus we blijven voor de komende 10 jaar positief voor deze metalen. Voor koper zeker, hier hebben we een artikel over geschreven laatst. Voor tin kan Myanmar roet in het eten gooien, als men het lukt om de productie enorm op te krikken. Dit verwachten wij in ieder geval niet.
Conclusie koper en tin beleggingen:
Conclusie is lekker blijven zitten en langzaam uitbreiden. De oorlog moet niet supergrote gevolgen hebben voor deze metalen. Ja de aandelen zullen schommelen maar puur op sentiment, niet zo zeer op fundamentele gronden.
Uranium – van niche naar noodzaak
Ook al komt er geen uranium door Hormuz, toch ontstaat een tweede‑orde effect:
Landen beseffen hoe kwetsbaar hun energie-infrastructuur is.
Kernenergie wordt opnieuw naar voren geschoven als strategische basisvoorziening.
Uranium futures stijgen hierdoor niet explosief, maar wel gestaag en betrouwbaar, omdat de vraagverwachting toeneemt.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
Op de korte termijn hoeft dit geen effect te hebben op de uranium prijs. Uranium wordt echter als energie metaal gezien, dus schommelingen met de energieprijzen is te verwachten. Op korte termijn voorzien wij geen grote veranderen in de prijs.
Wat zal volgens ons op lange termijn gebeuren?
Op de lange termijn zijn wij het eens met de hypothetische stelling. Deze oorlog is een reden bovenop de zovele reden om afhankelijkheid van energie te bewerkstelligen en kernenergie als speerpunt te maken van het energiebeleid. Hierdoor zal uranium op de zeer lange termijn, en minimaal de komende 10 jaar, een cruciale rol blijven spelen. De prijs van het metaal zal blijven stijgen is onze verwachting.
Conclusie uranium beleggingen:
Conclusie is lekker blijven zitten en langzaam uitbreiden. De oorlog moet niet supergrote gevolgen hebben voor uranium. Ja de aandelen zullen schommelen maar puur op sentiment, niet zo zeer op fundamentele gronden.
Steenkool – de onverwachte comeback
Hypothetisch
Ondanks klimaatdoelen wordt in dit crisisscenario de energiemix even minder principieel:
Aziatische landen schakelen tijdelijk terug op goedkope binnenlandse kolen.
Europa herstart enkele reservecapaciteiten.
De prijs van steenkool maakt daardoor een onverwachte, maar tijdelijke opleving.
Wat zal volgens ons op korte termijn gebeuren?
We zijn het eens met de hypothetische stelling. Het is allemaal het gevolg van de sterk stijgende gasprijzen in vooral Europa, maar Azië en in mindere mate Noord-Amerika ziet ook stijgingen in de gasprijzen. Hierdoor wordt steenkool, en dan vooral thermische steenkool meer in trek. Het zou best wel een de verrassing van het huidige conflict kunnen worden, voor wat betreft steenkoolinvesteringen op de korte termijn.
Voor metallurgische steenkool zullen de prijzen onder druk komen de komende maanden, is onze verwachting. Dit aangezien het een deuk in de handel en daardoor de benodigdheden voor metaal zal geven aangezien investeringen terug zullen worden geschroefd in het Midden-Oosten.
Wat zal volgens ons op lange termijn gebeuren?
Na het eindigen van de oorlog en de hervatting van de aardgas leveranties, alsmede het beginnen van de zomer, zullen de prijzen doen dalen en daarna verwachten we dat de prijsbodems voor thermische steenkool hoger zullen blijven. Dit omdat productieniveaus best wel eens verrassend veel lager kunnen uitvallen van gas ex midden Oosten als we nu anticiperen. Hierdoor zal het nodig blijven meer steenkool te verbranden voor energie.
Op lange termijn (vanaf 4 maanden en langer) zien we dit als gunstig voor voor de metallurgische steenkool prijzen. Dit aangezien nu bakken met metaal worden afgeschoten en vernietigd. Dit moet allemaal weer worden geproduceerd en hersteld worden.
Conclusie koper en tin beleggingen:
Conclusie is lekker blijven zitten en hopen op 100% winst. We zijn niet van plan om veel uitbreidingen in deze portfolio te brengen.
Meststoffen – het grootste probleem nr.1 dat ontstaat
Hypothetisch scenario: De Straat van Hormuz gaat 4 maanden dicht ten gevolge van de oorlog.
Maand 1 — De schokgolf
Ureumprijzen schieten omhoog met 40–60% binnen dagen.
Importafhankelijke landen zoals Indië, Brazilië, Turkije, Bangladesh raken direct in de problemen.
Boeren wereldwijd stellen aankopen uit in de hoop op prijsdaling.
Handelaren hamsteren meststoffen, wat de prijzen verder opdrijft.
Gevolg: De eerste tekenen van een wereldwijde meststoffen schaarste worden zichtbaar.
Maand 2 — Productieproblemen in de landbouw
Boeren in ontwikkelingslanden verminderen hun stikstofgebruik met 20–40%.
In Europa en de VS blijven boeren produceren, maar tegen veel hogere kosten.
De wereldwijde graanproductievooruitzichten dalen met 5–8%.
Rijst producerende landen in Azië waarschuwen voor lagere opbrengsten.
Gevolg: Voedselprijzen beginnen wereldwijd te stijgen.
Maand 3 — Structurele tekorten
De wereldwijde ureumvoorraad raakt uitgeput.
Alternatieve producenten (VS, Canada, Egypte, China) kunnen de gaten niet volledig opvullen.
China, ’s werelds grootste producent, beperkt export om eigen voedselzekerheid te beschermen.
De FAO (Food and Agriculture Organisation of the United Nations) waarschuwt voor een “ernstige verstoring van de voedselketen”.
Gevolg: De wereldwijde voedselprijzen stijgen met 15–25%.
Maand 4 — Wereldwijde impact op voedselproductie
Graanopbrengsten dalen wereldwijd met 10–15%.
Rijstproductie daalt met 5–10%.
Vleesprijzen stijgen omdat veevoer duurder wordt.
Kunstmest intensieve gewassen zoals maïs, tarwe en suikerriet worden het hardst geraakt.
Gevolg:
Lage‑inkomenslanden krijgen te maken met voedselonzekerheid.
Rijke landen kunnen blijven produceren, maar tegen veel hogere kosten.
De wereldwijde inflatie stijgt.
Waarom is de impact zo groot?
Omdat stikstofmeststoffen (ureum, ammoniak, UAN) niet vervangbaar zijn op korte termijn. Zonder stikstofmeststoffen daalt de opbrengst van veel gewassen met 30–50%. De Golfregio is een van de goedkoopste en grootste exporteurs ter wereld, dus een blokkade van de straat van Hormuz: verstoort de wereldwijde aanvoerketen, verhoogt prijzen explosief en treft vooral landen die geen eigen productie hebben.
Wie wordt het hardst geraakt? Indië, Brazilië, Bangladesh, Indonesië en Afrika (Nigeria, Kenia, Ethiopië). Minder kwetsbaarzijn: VS, Canada, EU en Rusland. Deze landen hebben eigen productiecapaciteit of toegang tot alternatieve leveranciers.
Hoe groot is de rol van de Golfregio in stikstofmeststoffen?
De landen rond de Straat van Hormuz (Qatar, Oman, VAE, Saudi-Arabië, en Irak) zijn samen goed voor ongeveer, 30–35% van de wereldwijde productie van ureum, en 10–15% van de wereldwijde productie van ammoniak. Dit betekent dat een langdurige blokkade een enorme impact zou hebben op de wereldwijde beschikbaarheid van stikstofmeststoffen.
Destraat van Hormuz is een cruciale exportroute voor stikstofmeststoffen zoals: Ammoniak, Ureum, UAN en AN (ammoniumnitraat). Debelangrijkste producenten in deze regio zijn:
QAFCO (Qatar Fertilizer Company) Een van de grootste ureumproducenten ter wereld.
Oman India Fertiliser Company (OMIFCO) Produceert: Ureum en Ammoniak.
SABIC Agri-Nutrients. Produceert: Ammoniak.
Fertil (Ruwais Fertilizer Industries) Produceert: Ureum en Ammoniak.
Basrah Fertilizer Plant. Produceert ureum.
We zullen het korte termijn en langere termijn scenario voor dit hoofdstuk niet uitwerken, Het mag duidelijk zijn dat hoe langer dit duurt, er een hongersnood ergens in Afrika of Bangladesh op de loer ligt. Daarom noemen we dit het grootste probleem nr.1 dat ontstaat als gevolg van de oorlog en het sluiten van de straat van Hormuz. Maar dhr. Trump ligt op schema zegt hij, en dat betekent dat de Amerikanen over een maand controle hebben over de straat.
Wij denken dat de meststoffen dan weer ge-exporteert kunnen worden, op voorwaarde dat dhr.Trump gelijk krijgt en de oorlog is afgelopen met een opening van de straat van Hormuz ten gevolge. Dit zal eerst de prijzen tijdelijk laten dippen, om vervolgens weer langzaam te laten stijgen. Waarom? Omdat men nu de productie aan het opslaan is in de regio. Deze kan bij opening van de straat makkelijk weggevaren worden. We weten echter niet in hoeverre de havens en productiefaciliteiten beschadigd zijn. Maar laten we aantal procenten productie verlies aannemen. Ook zullen huidige klanten, hun vraag gaan verleggen naar veiligere landen, en dit kan voor een deel blijvend zijn. Want wie zegt immers dat dit niet meer kan gebeuren.
Zwavel – het grootste probleem nr.2 dat ontstaat
De landen rond de Straat van Hormuz zijn gigantische producenten van zwavel, vooral omdat zwavel vrijkomt bij olie- en aardgasraffinage. De regio produceert ongeveer: 30–35% van de wereldwijde zwavelexport, een groot deel hiervan gaat naar Azië en Afrika, waar het wordt omgezet in zwavelzuur voor koperwinning en meststoffen. Belangrijke exporteurs: Qatar, Saudi-Arabië, VAE, & Koeweit.
Zwavelzuur zelf wordt minder vaak verscheept (corrosief, duur), maar zwavel is de grondstof voor zwavelzuur en wordt massaal geëxporteerd via, jawel daar komt hij weer, de straat van Hormuz. Nu is het grootste probleem niet zwavelzuur, maar wat hiermee gedaan wordt. Een voorbeeld van koper zullen we uitwerken, maar eigenlijk geldt dit ook voor de productie van goud, zilver, platina en uranium.
Waarom is zwavelzuur cruciaal voor de koperproductie?
Zwavelzuur is één van de belangrijkste chemicaliën in de wereldwijde koperindustrie. Het wordt gebruikt voor: Leaching (uitlogen van koper uit erts, vooral bij ertsen met een laag gehalte), SX-EW (solvent extractie – electro-winning) en Raffinageprocessen. Zonder voldoende zwavelzuur kan een groot deel van de wereldwijde koperproductie niet draaien.
Vooral landen als: Chili, Peru, Congo (DRC) en Zambia zijn sterk afhankelijk van geïmporteerd zwavelzuur of zwavel (om zelf zwavelzuur te maken).
Wat gebeurt er als de Straat van Hormuz maandenlang dichtgaat?
Maand 1 — De zwavelmarkt explodeert
Zwavelprijzen stijgen 100–200% binnen weken. Aziatische zwavelzuurfabrieken (China, India, Zuid-Korea) melden tekorten. Koperproducenten in Chili en Afrika waarschuwen voor verminderde productie.
Maand 2 — Koperproductie begint te dalen
SX-EW‑kopermijnen verminderen output met 10–20%. Koperconcentraatproducenten kunnen nog draaien, maar raffinage wordt duurder. De koperprijs stijgt met 20–30%. Waarom? SX-EW‑mijnen hebben direct zwavelzuur nodig. Zonder zuur stopt het proces.
Maand 3 — Wereldwijde impact op industrie en energie
Elektrische voertuigen, kabels, transformatoren en batterijen worden duurder. De energietransitie vertraagt door hogere koperprijzen. Overheden beginnen strategische voorraden te gebruiken. Begrijp u nu de reden waarom Amerika haar kopervoorraden zo heeft laten oplopen de afgelopen maanden?
Maand 4 — Structurele tekorten
Wereldwijde koperproductie daalt met 15–20%. Zwavelzuurprijzen blijven extreem hoog. Nieuwe investeringen in alternatieve zwavelbronnen (bijv. smelters) worden versneld.
Conclusie IA-pro
Wij denken dat voor alle huidige posities het beste is, om de rit uit te zitten en de verliezen te nemen. Ons vermoeden is, dat dit tijdelijk is, en uiteindelijk voor ons gaat ten gunste gaat werken. Vooral de olie en aardgasaandelen doen het nu redelijk goed. De rest komt wel weer terug denken we.
Met het grootste probleem nr.1 en nr.2 ontstaan dus ook tekorten in de metalen. We hebben dit nog niet direct verwerkt in de analyse van de metalen zelf. Maar het kan zijn dat dit voor de producenten niet gunstig is. Deze maken dan een dip, aangezien de analisten verminderde productie verwachten. Dit zal echter een ultieme koopkans zijn. De prijzen van goud en zilver zullen stijgen, dit omdat kluizen bijna leeg zijn (nu spreken we alleen over zilver) en de schaarste groter wordt qua aanbod. Als alles weer aan de gang komt, zullen de prijzen van de edelmetalen hoog blijven, en de productie kan men ook weer omhoog brengen naar het oude niveau. Eer de markt dit absorbeert maken de producenten giga-winsten. We gaan hiervoor echter even rustig zitten. Tot die tijd is het niet onverstandig om wat cash opzij te zetten. We kunnen dan toeslaan op het juiste moment.
China is sterk afhankelijk van deze zwavel en meststoffen uit het Midden-Oosten. Dus ook hier heeft dhr. Trump een strategische politiek machtsmiddel in handen tegen China. Gaat deze oorlog dan helemaal niet over Iran? En is het atoomprogramma dan allemaal opgeblazen en is hier helemaal geen probleem? De waarheid zal, zoals met zoveel dingen in het midden liggen. Maar dat de Amerikanen met eerst Venezuela, en nu Iran, een enorme klap aan China hebben uitgedeeld mag duidelijk zijn.
We hebben ook een nieuwe sector ontdekt waar we graag in willen investeren en we hebben een aandeel gevonden dat hier perfect bij aansluit, plus het grootste probleem nr.1, maar ook nr.2 kan oplossen voor de westerse wereld. Leden zullen zeer binnenkort op de hoogte worden gebracht.
Hieronder de laatste video update waar we langs de grafieken van de belangrijkste grondstoffen lopen, wekelijkse updates vanuit X, en maandelijkse geopolitieke updates, geven.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
Koper tekort voor de koper van koper in de toekomst?
Deze week een artikel over het metaal koper. We hebben ongemerkt al veel koper aandelen in ons portfolio, maar we willen meer grip krijgen op het toekomstige scenario wat in de koperwereld kan gaan plaatsvinden. Met deze bril op, onderzoeken we of we dieper in de junior koper aandelen willen stappen, of niet. Leden kunnen onze koper aandelen met de volgende link bekijken: Portfolio Over My Shoulder (OMS) – Investor Assistance Pro, kijk in de kolom met het element Cu.
Het bullish scenario van koper
Eerst moeten we de titel verklaren voor onze Engelse lezers. In Nederlands gebruiken we het woord voor een koper (a buyer), ook voor het metaal koper (copper). Dus in het Nederlands heeft het een kwinkslag, die in het Engels niet altijd juist vertaald kan zijn.
Er is geen betere promotor dan Robert Friedland, voor het metaal koper. We raden u aan om de volgende film te bekijken, en uw eigen oordeel hierover te vellen.
Hier is een duidelijke, compacte en goed onderbouwde samenvatting van Robert Friedland’s presentatie over het toekomstige kopertekort.
Kernboodschap Friedland:
Friedland benadrukt dat de wereld in een situatie komt, die nog nooit eerder is voorgekomen: De wereld moet in de komende 18 jaar net zoveel koper delven, als in de afgelopen 10.000 jaar gecombineerd. Dit is zonder extra vraag door: elektrificatie, datacenters, AI‑infrastructuur, en bijvoorbeeld zonne‑ en windenergie.
Waarom is koper essentieel volgens Friedland:
Koper is “de slagader van de energietransitie”, essentieel voor elektriciteitsnetten, EV’s, batterijen, en AI‑datacenters. Een strategisch metaal, dat zelfs nationale veiligheid raakt. Het tekort begint voor 2030 voelbaar te worden. De wereld “slaapt richting een kopercrisis”.
Laatst was Frieland bij dhr.Trump, om zijn administratie prijzen, voor het goede werk, wat zij op het gebied van mijnbouw doen, en dit voor de broodnodige strategische positie van de USA in de toekomst. Dhr. Trump zijn ego werd duidelijk opgepoetst, dit deed Friedland super goed.
Aanbod probleem volgens Friedland: Onder investering in nieuwe mijnen. Nieuwe kopermijnen kosten: 10–20 jaar om te ontwikkelen en tientallen miljarden aan kapitaal. De wereld verbruikt 30 miljoen ton koper per jaar. Slechts 4 miljoen ton wordt gerecycled, dit gaat het probleem dus niet oplossen.
Hogere kosten en vertragingen door: supply‑chain problemen, strengere regelgeving, en milieuvergunningen die jaren duren.
Geopolitieke spanningen maken het niet makkelijker: Handelsspanningen (VS–China), moeilijker toegang tot machines en technologie, en “Balkanisering van de wereldeconomie”. Balkanisering kan opgevat worden als “fragmentatie in kleinere, vaak rivaliserende eenheden”.
Conclusie Friedland: de wereld staat op de drempel van een structureel kopertekort, stijgende prijzen, geopolitieke spanningen rond grondstoffen, en een enorme investeringsgolf in nieuwe mijnen. Natuurlijk bieden zijn bedrijven de oplossing voor het probleem.
Het is een knap staaltje promotie, eerlijk toegegeven. Maar heeft de man gelijk? Als je naar de historie kijkt, dan is het antwoordt een duidelijke, JA. Hij is niet voor niets miljardair, dan moet je wel en behoorlijk goede kijk hebben, op waar de wereld naar toe gaat. Vooral als je bedenkt, dat hij dit in de wereld van mijnbouw bereikt heeft, geen gemakkelijke taak lijkt ons. Maar is het alleen een promotiepraatje, of is er daadwerkelijk een schreeuwend tekort aan het metaal.
Daarvoor is het nodig dat we ons zelf een beeld vormen, wat er daadwerkelijk gaande is. Het is altijd gevaarlijk, om naar de mening van 1 iemand te luisteren, vooral als die iemand uit de industrie zelf komt, en voor eigen parochie predikt, ondanks dat we Robert Friedland erg hoog hebben zitten. We raden u aan hetzelfde te doen.
Wat doen andere bedrijven?
We hebben de titel van dit kopje zorgvuldig gekozen, door het woordje doen erin op te nemen. Mensen kunnen nog zoveel praten, maar wat doet men. Bij Friedland is het duidelijk, zijn focus ligt duidelijk bij het bouwen van kopermijnen. Maar wat doet de rest? Laten we er een paar grote jongens bij pakken.
Bovenstaande bedrijven zijn de grootste mijnbouwbedrijven van de wereld. Het verhaal wat we hier uit kunnen trekken is dat de focus duidelijk op koper ligt en dit voor de komende decennia wat hun betreft. Om u een beeld te schetsen, BHP haalt zijn meeste winst uit koper, en al niet meer uit ijzererts. BHP geeft verder aan, genoeg in de pijpline te hebben, voor toekomstige groei. Rio Tinto is op zoek naar andere overname kandidaten. Verder geven beide bedrijven aan, dat zij verwachten dat er veel M&A gaat plaatsvinden binnen de kleinere bedrijven.
Waar staan wij in dit verhaal, ook een ernstig tekort aan koper, denken wij?
De grootte van de ontdekkingen van kopermijnen neemt af:
Bron: MrEx consulting BHP analyses
De gebogen stippellijn geeft aan dat de ontdekkingen steeds dieper gezocht moeten worden. Vooral na 1980 is hierin verandering waar te nemen. U kunt de diepte van de ontdekkingen op de verticale schaal zien, en de jaren op de horizontale schaal.
De grootte van de mijnen is weergegeven door de witte bollen, hoe groter de bol, hoe groter de mijn. En uiteraard hoe groter de reserves en resources. Wat hieruit waar te nemen is, is dat vooral na 2000 de grootte van de ontdekkingen duidelijk afnemen.
Dus we kunnen constateren dat er niet voldoende aandacht geweest is de laatste 25 jaar, om kopermijnen te bouwen en te ontdekken. Maar is het alleen een kwestie van aandacht?
De concentraties van de kopererts uit mijnen nemen af:
De verticale as geeft de concentratie van het kopererts weer in procenten koper per ton erts. Waar het gemiddelde bijna op 4% lag voor de tweede wereldoorlog, is het sindsdien gedaald, en blijft volgens deze projectie dalen tot ver onder de 1%. We zitten nu zo rond de 1%. Met andere woorden, er moet steeds meer erts uit de mijn worden gehaald, om een ton koper te produceren. WOII heeft natuurlijk niets met de concentraties te maken, maar is zuiver een tijdsindicatie.
De linker foto is van de grootste mijn ter wereld, deze bevindt zich in Chili. Deze mijn is zo groot, dat je hem vanuit de ruimte op aarde kan waarnemen. U kunt zich bedenken dat vrachtwagens op de terraswegen elkaar moeten kunnen passeren ter grootte van diegene op de rechter foto. Wat er gezegd wordt is, dat als de energietransitie op grote schaal doorgaat, er volgens projecties, ieder jaar zo’n mijn de deuren moet openen.
Waar wordt koper gewonnen in de wereld?
Bron: US geological survey
Uit de afbeelding hiernaast is af te leiden, dat er maar in 3 landen een stijging in productie is waar te nemen, de laatste 10 jaar. Dat is Peru, Rusland en de democratische republiek van Congo.
De DRC levert duidelijk de grootste bijdrage aan de wereldproductie stijging. En hiervoor mogen we de dhr. Friedland een veer in zijn kont stoppen, hij heeft dit namelijk voor het grootste deel waargemaakt. Dus, we hebben visionairs en entrepreneurs zoals hem nodig, niet wensdenkers uit ons kikkerlandje. Als we tenminste de planeet aarde willen verduurzamen en het klimaat enigszins helpen, waar men zo’n veel zorgen bij heeft. Maar met zorgen alleen, en wensen uitspreken gaan we het niet redden.
Schattingen wat de wereld nodig heeft.
Bron: Bloomberg NEF
Uit projecties van Bloomberg blijkt, dat zowel de energie transitie, als de overige sectors, meer koper nodig heeft.
Bron: Morgan Stanley research, Bloomberg, Wood Mackenzie
Uit bovenstaande afbeelding is duidelijk te zien de koperhoeveelheid die nodig is, sinds 1950 blijft stijgen, en dit met gemiddelde van zo’n 2,5% per jaar. En hierin is nog geen eens de energie transitie meegenomen. De prijs van koper is gestegen tot net onder de $6 in 2026. Deze prijs zal omhoog moeten, willen we meer koper op de markt kunnen brengen.
Voorraden:
Hoe gaan de 3 grote machtsblokken om met koper als strategisch metaal in de toekomst?
USA: Een wetsvoorstel in het Amerikaanse Congres wil een $2,5 miljard “Strategic Resilience Reserve” (SRR) oprichten voor kritieke mineralen, waaronder koper. Het doel is om de afhankelijkheid van China te verminderen, en de binnenlandse toeleveringsketen te stabiliseren.
China: China is actief koper aan het stockpilen en breidt zijn strategische voorraden uit. De Chinese metaalindustrie roept op tot grotere strategische koperreserves. Er wordt samengewerkt met staatsbedrijven om commerciële voorraden te vergroten. China’s import en raffinagecapaciteit groeit sterk, mede door handelsspanningen. Kort gezegd: China bouwt zowel strategische als industriële koperbuffers op.
EU: De EU probeert juist minder afhankelijk te worden van China, voor kritieke grondstoffen zoals koper. Brussel werkt aan een actieplan, om de aanvoer van kritieke mineralen te diversifiëren. De EU ziet koper als een strategisch materiaal voor de energietransitie. De EU stockpilet zelf geen grote koperreserves, maar focust op aanvoerzekerheid via beleid, partnerschappen en mijnbouwprojecten.
Conclusie IA-pro
We zien dat grote bedrijven zich duidelijk op koper concentreren. En deze jongens zijn niet dom, dus als zij zien, dat hier grote winsten de komende decennia uit te halen zijn, door meer productie online te brengen, kan je er vanuit gaan, dat er een tekort zal ontstaan. Verder zien we, dat de grootte van ontdekkingen, en de concentraties van de erts, kelderen. Hierdoor zal er meer exploratie gedaan moeten worden, en meer erts uit de grond gehaald moeten worden, om de productietargets van nu en in de toekomst, te behalen. En deze stijgen jaarlijks hebben we gezien. Hierdoor kan de prijs van een ton koper maar 1 richting op, en dat is omhoog.
Behalve de energietransitie en de AI infrastructuur + datacenters, die voor meer kopervraag gaan zorgen de komende jaren, is er ook nog de beweging naar meer strategische voorraden aanleggen. China doet dit al, maar de EU en vooral de USA bewegen ook hiernaar toe. Dit zorgt voor vraag bovenop de vraag.
Onze kijk op het verhaal, is dat er meer koper nodig is dan nu uit de grond gehaald kan worden. Dit houdt in dat de huidige producenten grotere winsten zullen gaan draaien, aangezien de prijs veel hoger zal moeten worden. De prijs moet omhoog, aangezien er meer mijnen gebouwd zullen moeten worden, die in de toekomst minder rendabel zullen zijn. Hierdoor zal niet alleen de productie omhoog moeten, wat al haast niet mogelijk is, maar ook de exploratie naar het metaal zal een enorme vlucht moeten nemen. We zijn al aardig in de producenten belegd, we hebben onlangs ook een Europees aandeel gekocht, dat zowel in zilver, als in koper erg groots is, en wat zich op wereldschaal kan meten, met de grote jongens. Europa zal het nodig hebben in de toekomst, duidelijk is te zien dat men nu met de gedachte al achter loopt.
Zien we de situatie net zo ernstig als weerspiegeld wordt in de afbeeldingen en films in dit artikel? Nee, de waarheid ligt meestal in het midden. Maar als we maar de helft nodig hebben van wat men denkt nodig te hebben voor de energie transitie plus andere zaken zoals AI, dan moet men echt aan de bak om nieuwe mijnen te ontdekken. Nu is de project op zo’n 42 miljoen ton koperproductie voor 2050. Dit is bijna een verdubbeling van de huidige hoeveelheid. Maar zelfs als we in het midden gaan zitten, dan hebben we de komende 25 jaar 10 Escondida mijnen nodig (zie foto in dit artikel). Ziet u dit al voor zich, wij niet eerlijk gezegd. Daarom kijken wij, hoe we in de junior exploratie bedrijven meer kunnen beleggen. We hebben onlangs een stap in deze richting gemaakt, die we waarschijnlijk gaan uitbreiden in de toekomst: 19-02-2026 (OMS): 1 nieuwe optie – Investor Assistance Pro
De toekomst is in koper wat ons betreft, het zal niet direct gaan uitbetalen, maar over 10 jaar zullen we op rozen zitten, net zoals met zilver, goud en uranium nu. Leden kunnen onze koper aandelen met de volgende link bekijken: Portfolio Over My Shoulder (OMS) – Investor Assistance Pro, kijk in de kolom met het element Cu.
U kunt vanaf vandaag ook met iDEAL betalen bij IA-pro:
Hieronder de laatste video update waar we langs de grafieken van de belangrijkste grondstoffen lopen, wekelijkse updates vanuit X, en maandelijkse geopolitieke updates, geven.
Verder raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.
Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!
Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.
Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.
Huishoudelijke mededelingen:
Mededeling aan leden met een betaald abonnement en leden met een gratis abonnement.
Het lijkt erop dat we niet iedereen bereiken, wilt u daarom zeker stellen dat onze mail niet in de spam folder terecht komt. Dit kunt u doen door de volgende email adressen als contact toe te voegen:
Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.
Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.
Disclaimer:
Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.
Privacy:
Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.
