week 50 / jaar 8/ 05-12-2025

Inleiding

Koper productie

Productie van koper is in 2025 iets hoger, dan in bovenstaande afbeelding is weergegeven, namelijk 23,4 miljoen ton. Als je dit echter afzet tegen de groei sinds 1970, valt dit in het niet. Schokkend is de afname in productie in vooral Chili, maar ook Indonesië en de DRC zijn opvallende dalers. Bij de stijgers hoort Peru en de USA.

Nu is het echter interessanter wat men verwacht qua productie de komende jaren.

Over 25 jaar wordt een productie verwacht van zo’n 48 miljoen ton, zelf als het tegenzit. Dit is bijna twee keer zoveel dan de huidige wereldwijde productie. Iets zegt ons dat dit niet helemaal realistisch is. Waarom zeggen we dit? Kijk naar de nieuwe ontdekkingen en de gemiddelde concentratie koper per ton die men mijnt.

De concentraties zijn sinds 2000 met zo’n 40% gedaald, dit terwijl de productie 3 miljoen ton is toegenomen. Dit betekent dat er zo’n 25% mijnproductie capaciteit is bijgebouwd in 5 jaar tijd, bovenop de al hoge productie van 2020. Dit is een hoop. Echter de productie aan koper is er niet veel mee opgeschoten. Maar, stel dat de concentratie gelijk blijft tot 2050. Dit is waarschijnlijk niet zo, aangezien die al decennia lang daalt, maar stel hij blijft gelijk. Dan moet er over 25 jaar zo’n 180% capaciteit bovenop de huidige productie capaciteit zijn bijgebouwd. Als men dan vervolgens naar de linker grafiek kijkt is hier niet echt hoop op, en als we eerlijk zijn, onrealistisch.

Wij denken dat wanneer de capaciteit op level gehouden moet worden op het huidige niveau, men al moeite krijgt om de productie in stand te houden. Iedereen weet waar de groei van de vraag naar koper vandaag komt. De elektrificatie van de industrie en ons normale leven. De geprojecteerde vraag nemen wij ook met een korrel zout, die zou in pas moeten lopen met de productie. Wij denken dat de vraag niet de hoge niveaus zal bereiken als men hier projecteert. Maar waarom zijn jullie dan bullish op koper? Omdat het aanbod nog meer tegen zal vallen is onze indruk.

Stockpiling

Gelukkig zijn een aantal landen wakker aan het worden. China was al langer wakker en heeft altijd zijn gretige handen op koper gehouden de laatste 15-20 jaar. In de komende 5 jaar zal dit niet veranderen. De groei zal echter minder zijn, maar de groei in de rest van Azië, en dan vooral India zal hoog zijn. De huidige voorraden van koper in Londen ziet u hier linksonder. Daaruit blijkt dat deze de laatste jaren aan de magere kant zijn. Vandaar dat de prijs omhoog gaat.

Als u de rechtergrafiek bekijkt zien we echter een ander verhaal. Hieruit blijkt dat de voorraden van de 3 grootste exchanges toenemen het laatste jaar. Wat is hier aan de hand? Het zijn niet de Europeanen, ook niet de Chinezen, maar dit keer de Amerikanen die aan het hamsteren zijn. Sinds november dit jaar is koper aangemerkt als kritisch materiaal. Hierdoor moeten bepaalde hoeveelheden op de plank liggen. Ons vermoeden is dat het sein dat de voorraden opgebouwd moesten worden, vroeg in dit jaar gegeven is.

Dit hoeft dus niet te betekenen dat de prijs van koper onder druk komt. Dit blijkt ook wel uit de prijsactie van dit jaar. Als men echter wat verder uitzoomt, ziet men een technisch beeld van hieronder. Hier is te zien dat koper onlangs tegen een zware weerstandslijn is aangebotst. Dit houdt in dat de koperprijs, technisch gezien niet veel hoger zal gaan. Maar we zeggen nooit, nooit. Het kan zijn dat het ditmaal wel de weerstand doorbreek en nieuwe hoogten opzoekt.

Dit houdt niet in dat we stoppen met investeren in koper. We zijn al behoorlijk diep in koper gestapt, voornamelijk in de grote bedrijven, waardoor dit niet altijd zichtbaar is, in de portfolio, maar we hebben wel degelijk aardige blootstelling aan koper. Het laatste jaar kijken we naar kleinere aandelen. We hebben nu redelijk succes met een aandeel dat we al iets langer hebben, namelijk sinds 24-oktober, en wat op zo’n 80% winst staat. Een aandeel wat we een maand eerder kochten, staat reeds op 150% winst. Aangezien deze meer dan 100% winst staat, en wij ons geld van de tafel afgehaald hebben, kunnen we de naam bekend maken aan niet-leden. Dit is namelijk Gunnison Copper Corp (GCU). Deze week zijn we in een derde avontuur gestapt, dat reeds 7% winst noteert. Leden kunnen deze aandelen bekijken onder de speculatieve basis metalen aandelen met de volgende link: Portfolio – Investor Assistance Pro

Nu is het natuurlijk niet zo, dat we hiermee alleen maar succes zullen hebben. De portfolio zal zijn ups en downs hebben. Maar met geduld, en zelfs als we tussen de gele lijnen blijven, zullen koper investeringen zich uit betalen in de toekomst. We zijn dus altijd op zoek naar nieuwe kansen. We zullen echter nu even wachten met een nieuwe investering, aangezien het best wel eens kan zijn, dat de koperprijs weer daalt de komende maanden.

Voor de diegene die zich afvraagt wat de koperprijs over een zeer lange tijd heeft gedaan, kan de onderstaande grafiek bewonderen.

Conclusie

Op langere termijn zijn we heel erg bullish op koper. We hebben alleen altijd moeite om goede aandelen in deze sector te vinden. Tot nu toe hebben we een goede succes rate. We denken erover na om een Copper mines data pagina te maken, net als we bij andere metalen zoals goud, zilver en platina, reeds gedaan hebben. Dit zal echter enkele maanden in beslag nemen, we weten namelijk nog niet helemaal, hoe we hem willen insteken.

Wilt u lid worden, dan kunt u zich hier inschrijven: Pricing – Investor Assistance Pro

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro. Let op overzichten kunnen een dag later pas aangepast zijn, kijk dus regelmatig op onze website, en naar de datum van de update.

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Steady as she goes. Het cannabis aandeel blijft onderpresteren, maar de rest gaat goed!
   • Metaal mijnbouw aandelen: Goud en platina zijn een beetje grillig de laatste weken en zoeken duidelijk richting. Zilver heeft deze gevonden, en dit is de richting naar boven. Zie ook het artikel van vorige week: Precious Metals Breakout | Investor Help
   • Olie en aardgas: Aardgas blijft hoger koersen, aandelen in ons portfolio met grote blootstelling aan aardgas doen het dan ook goed. Olie vormt een heel interessant patroon. Kijkt u maar eens naar de ontstaande grafiek van deze grondstof en trek uw eigen conclusie.
   • Steenkool: Is zeer interessant aan het worden, de technische setup zegt dat we hogere koersen krijgen, de aandelen lijken deze trend te volgen. Gaat ons geduld dan beloont worden? Vooral met-coal is heel interessant.
   • Uranium: Doet niet veel, we denken dat de consolidatie periode wat langer gaat duren dan we in eerste instantie dachten.
   • Basis Metalen: Zie dit artikel voor koper. Maar we vlakken tin ook niet uit. Aangezien we al een grafiek van koper in dit artikel hebben, zullen we voor 1 keer de tin grafiek hieronder bijvoegen.

Motto blijft: Geduld, de grondstoffen bullmarket is in volle gang!

Leden sectie op IA-pro website

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

IA-pro website

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.