week 24 / jaar 8/ 15-06-2025

Inleiding

Deze week een artikel over olie. Natuurlijk speelt hierin de recente ontwikkeling in het Midden-Oosten een zeer grote rol, maar wij denken dat de stijging al voor de afgelopen week begon. We proberen u een beeld te schetsen waarom we dit denken, in het onderstaande artikel. Op onze portfolio pagina, is te zien welke aandelen we in ons portfolio hebben, leden kunnen deze benaderen met de volgende link : Portfolio – Investor Assistance Pro

Olieprijs (Brent oil)

De enorme piek in de prijs vandaag (deze afbeelding is van afgelopen vrijdag 13-06-2025) is niet moeilijk te verklaren. Israël viel Iran aan vannacht, en vernietigde de nucleaire faciliteiten. Link: IDF valt aan en vernietigt kerncentrale Natanz en wapens tijdens nachtelijke aanvallen in Iran. Beetje wrang op vrijdag de 13de maar hier kunnen we helaas ook niets aan veranderen.

Olie was echter al voor die tijd uitgebroken, dus de aanval van vrijdag is alleen een trigger geweest die het proces van een stijgende olieprijs deed versnellen. De fundamentele stijging was al begonnen. De bovenstaande grafiek is van afgelopen vrijdag, dus het kan er nu wat anders uitzien. Het kan best zijn dat volgende week de prijs weer de helft van deze stijging opgeeft. In onderstaande hoofdstukken proberen we u duidelijk te maken, dat de olieprijs de komende jaren zal gaan stijgen, onafhankelijk van dit soort grote verstoringen. De reden dat de prijs nu stijgt is omdat beleggers nerveus worden, voor eventuele verstoringen, in de aanvoer van olie.

Het technische beeld van olie ligt er in 1 klap een stuk beter voor. Indien olie boven het 200-daags gemiddelde blijft koersen, is het een zeer bullish teken. We moeten dus volgende week even afwachten, maar het ziet er voorlopig gunstig uit.

Wat zegt de OPEC?

In het westen denken we het vaak beter te weten, maar wij bij beleggershulp hebben ons aangewend, als het om olie gaat, ook even naar mannen te luisteren met een hoofddoek. Indien dit geen hoofdoek heet, dan excuses voor onze onwetendheid, we bedoelen dit zeker niet denigrerend. Maar vaak hebben OPEC en analisten in het midden oosten, er een aardige kijk op, en zijn net als de Chinezen, veel meer bezig met de lange termijn. De bovenstaande meneer maakte, en dit zelfs tijdens een COP, duidelijk dat olie alleen maar gaat groeien qua vraag. COP is de globale klimaat bijeenkomst. Uit het Westen, Afrika, Zuid Amerika en Oceanië, komen dan vliegtuigen vol met bezorgde mensen die vinden dat de mensheid teveel aardolie verbruikt. En waar men ook heen reist, het liefst met het vliegtuig, want dan ben je er lekker snel, overal is men bezorgt. Een voorbeeld is hiervan het bekijken van de smeltende gletsjers en de ijskappen op de noord- of zuidpool. Men spreekt er schande van dat onze generatie dit allemaal verpest heeft voor hun, met Greta voorop. Tenminste als ze niet met haar nieuwe hobby GAZA bezig is.

Toch is de bedoeling goed van deze mensen. Men ziet alleen de splinter in een ander zijn oog en niet de balk in hun eigen ogen, om er maar weer een Nederlands spreekwoord in te gooien. We moeten besparen op energie, en we moeten een energie transitie in. Wij komen maar zeer zelden mensen tegen die hier tegen zijn. Maar er zijn mensen, die het als een soort cult verheffen, en dan denken er verstand van te hebben. Als u ook zo iemand bent, zouden we u graag uit de droom helpen, en tegen u zeggen, luister ook eens naar een meneer met een hoofddoek. En word a.u.b. niet boos, gewoon luistern, en daarna kan u besluiten of u uw mening houdt of niet.

Deze meneer zegt dat het Westen aan het wensdenken is, als het om de olievraag gaat. De vraag gaat gewoon stijgen en dit tot 2050 met maar liefst 24%. Nu is hij van de OPEC, dus het is een beetje koren op zijn eigen molen, maar laten we zeggen dat hij voor de helft gelijk heeft, de vraag stijgt met ruim 10%. Dit is zo’n 11-12 miljoen vaten olie per dag erbij. En dit is veel. Dus drill baby drill, is zo’n gekke slogan niet. Deze meneer waarschuwt bovendien voor onder-investeringen in de sector. En ook hier heeft hij gelijk in. De voorraden slinken in bestaande oliebronnen, er is absoluut nog geen tekort, maar een 10% groei kunnen de oliemaatschappijen op dit moment echt niet aan. Verder zegt deze man dat de net-zero targets ONREALISTISCH is. En ook hier slaat hij de spijker op zijn kop. We maken deze opmerking wel meer, en zijn nog minimaal 3 miljard mensen die net zo willen leven als wij in het westen. En raad eens wie er meer energie verbruikt. Dus de vraag zal stijgen, hoe de bezorgde mensen ook meer bezorgd worden.

De 24% kan echter best wel eens waarheid worden. Je ziet allerlei bedrijven de groene investeringen terugdraaien. Het is eenvoudigweg niet rendabel genoeg. Iedereen kan dit zien, die een beetje verstand van energie heeft, het is niet moeilijk, het is alles een kwestie van energie efficiëntie. De snelste weg naar een olie vrije wereld is kernenergie. De elektrificatie gaat er komen, maar zeker niet voor 2050 is onze verwachting. Na 2050 is er mogelijk een daling van de olievraag mogelijk als de efficiëntie van groene vormen van energie zo goed zijn dat het rendabel wordt. En een andere factor is natuurlijk de prijs van olie. Als olie flink duurder wordt, dan zullen groene investeringen rendabeler worden. Dus de olieprijs moet ook uit dit oogpunt omhoog, en niet naar beneden.

Wat doen niet OPEX leden?

Het linker grafiekje zegt het eigenlijk al. De productie daalt in de USA en omringende landen uit Noord- en Zuid-Amerika. En dit komt niet door verminderde vraag. Het komt doordat er minder geboord wordt op de schalieolievelden in de Verenigde Staten, waar we al een jaar over schrijven. Dat de olieproductie daalt uit deze velden, lijkt nu te gaan gebeuren. En nieuwe investeringen zijn door de groene politiek in de ijskast gezet. Oliemaatschappijen hebben deze dit jaar pas weer in de ontdooistand gezet. Investeringen zullen dan waarschijnlijk pas effect gaan hebben vanaf 2027. Dit moeten we echter nog gaan onderzoeken. Toch zie je ook een lichte daling in andere landen, onder andere Brazilië, en dit is wel opvallend. Misschien is dit ook een green-deal effect? Wie weet, een onderzoek waard voor in de toekomst wellicht.

1 land mag niet ontbreken in de analyse, als het om Noord- en Zuid-Amerika gaat, indien het gaat om teruglopende productie. En dit is Canada. Ook hier zien we een trend die alsmaar lagere productie weergeeft. Is ook niet gek met zo’n dramatische regering als die van Trudeau. Hopelijk gaat het met Carney een stukje beter.

Goed, het belangrijkste bij teruglopende productie is om te kijken wat de schalie olie velden in de Verenigde Staten doen.

Hoe staat het ervoor met de schalie velden in de Verenigde Staten?

In bovenstaande grafiek is duidelijk te zien dat het aantal geboorde locaties sterk af aan het nemen is. Dit betekent verminderde productie in de toekomst. Onderstaande 2 afbeeldingen bevestigen dit, ook de nieuwe boorlocaties lopen sterk terug. Dit is duidelijk een effect van te lage prijzen, waardoor het niet rendabel meer is om naar nieuwe olie te boren. Verder zijn er steeds meer geluiden dat de velden in Noord-Amerika gasrijker worden.

Toch moet men een beetje voorzichtig zijn met conclusies te trekken aan het aantal boringen. U moet namelijk ook rekening moeten houden met wat een zo’n boring doet. En het geval is, dat men tegenwoordig zulke goede technieken heeft dat de productie 2 of 3 keer zo hoog is, dan vroeger. Daarom zie je ook een daling in DUC’s in 2023, en toch een hogere productie in de onderstaande grafiek.

Als u echter terugkijkt naar de grafiek van de productie van Noord- en Zuid-Amerika, dan ziet u nu wel het effect van verminderde boringen (en dus investeringen) doordruppelen. Sinds dit jaar produceert de US minder, en wij denken dat dit gaat aanhouden de komende jaren. Olie productie zal ergens anders vandaan moeten komen. Wij denken dat diepzee boringen de oplossing gaan zijn, dat is ook de reden dat we hier ingestapt zijn, vooral de olie service bedrijven zullen het goed doen in zo’n klimaat.

Hoe is het met de SPR voorraden in de Verenigde Staten?

Dhr. Biden heeft een enorme deuk geslagen in de strategische aardolie voorraden van de US. Deze enorme domme actie heeft ervoor gezorgd dat de olieprijs laag kon blijven. Hierdoor zijn ook investeringen opgedroogd. Het is bijna net zo dom als het Groninger gasveld stoppen en de putten afdekken met beton. Nu is men met een lichte herstel operatie bezig, en Dhr. Trump koopt tenminste weer een beetje voorraad. Maar het is veel te weinig, zo duurt het nog minimaal 3 jaar eer de voorraad weer een beetje op peil is. Maar er komt een ander risico om de hoek kijken. Ze heten niet voor niets strategische olie reserves. Deze voorraad is bedoelt om de US langdurig op oorlogspad te kunnen sturen. Dus als er een conflict komt, waarbij de US betrokken wordt, reken er maar op dat de olieprijs verder omhoog knalt. Maar dit is niet nodig, en hopelijk komt het niet zover. Het opvullen van de voorraad is nu voldoende om de bodem onder de aardolieprijs te leggen.

Conclusie

De olieprijs is omhoog geknald vanwege het conflict in het Midden-Oosten, maar de basis van de stijging is het niet doen van voldoende investeringen, en domme politieke keuzes waarmee men niet onder ogen wilt zien, wat het beste voor de mensheid is. De olieprijs zal waarschijnlijk, weliswaar met ups en downs, langzaam verder stijgen, eerst boven de $ 80 en daarna verder. Maar let op, er zijn ook analisten die zeggen dat de prijs weer gaat zakken. Op korte termijn geloven we dit best, maar in een horizon van 2-3 jaar denken we dat olie maar 1 kant kan opgaan qua prijs, en dat is naar boven. Leden van IA-pro kunnen onze portfolio van olie aandelen op de volgende pagina bekijken: Portfolio – Investor Assistance Pro

Leden sectie op IA-pro website

Bent u na het lezen overtuigd dat onze service wat voor u is, kunt u een abonnement nemen op onze betaalde service. Op onze betaalde website, hebben wij de volgende abonnementen, klik op de onderstaande afbeelding om naar de website te gaan om een abonnement af te sluiten.

Voor leden van deze gratis site (blijft zo) raden we aan eens een kijkje te nemen op de nieuwe site. Deze is met de bovenstaande button te bereiken. U kunt alleen niet verder dan de homepagina. Achter deze pagina bouwen we een site op met veel informatie voor beleggers. Om de aandelen te bekijken die wij kopen moet u echter een abonnement bij ons aanschaffen.

IA-pro website

Huishoudelijke mededelingen:

 Een abonnement op onze nieuwsbrieven van beleggershulp, wekelijkse updates en updates tussendoor, zijn 100% gratis. Neem daarom een abonnement door hier op te klikken.

Verder willen we u op de kleine lettertjes wijzen. We kiezen wel eens voor de woorden, advies, adviseren, ect, ect. We willen u erop wijzen dat we geen financiële adviseurs zijn. We zijn dus absoluut geen financieel adviseurs of vermogen beheerders. We vertellen u louter wat wij doen met ons geld en hierop kunt u uw eigen investeringsbeslissingen nemen. Wij willen dit graag nog een keer benadrukken. Dus doe uw eigen research. We zullen in de toekomst onze woorden voorzichtiger gaan kiezen omdat we ons realiseren dat dit nogal eens verwarring kan opleveren, ook al is dit een gratis nieuwsbrief.

Portfolio update:

We raden leden aan om regelmatig te kijken op onze portfolio pagina: Portfolio – Investor Assistance Pro

1. De inkomen/speculatie portfolio.
   • Verslavingsgevoelige aandelen: Deze sector kabbelt weer een klein beetje door, als van ouds. We verkopen langzaam de Chinese tech-aandelen in deze sector. Misschien dat we er eentje nog even aanhouden, we wachten volgende week nog even af.
   • Metaal mijnbouw aandelen: Platina en zilver stegen en gaven iets van hun winsten terug, goud steeg lekker door en vormde weer een all-time-high. We kopen volgende week een nieuw platina aandeel, leden kunnen via de volgende link zien welk aandeel dit is: Nieuw Platina aandeel – Investor Assistance Pro
   • Olie en Gas: Gas, beweegt op en neer, geen belangrijke update te vermelden. Olie, zie dit artikel.
   • Steenkool: Zakte weer iets. We zullen heel lang geduld met deze sector moeten hebben is onze vrees nu. De cases blijft echter overeind, vooral Azië heeft een hoop steenkool nodig.
   • Verzekering: Niets te vermelden, is onze meest saaie sector.
   • Uranium: Zakte ook iets, heel opvallend eigenlijk aangezien de aandelen flink stegen.
   • Basis Metalen: Koper danste ook op en neer. Ook hier zullen we even geduld moeten hebben, zie artikel van vorige week.

Motto blijft: Houdt u nog langer vol (GEDULD) en koop in 2025 als er een mooie dip is in de grondstoffen aandelen.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Neemt u de inhoud dan ook niet als advies om acties te ondernemen. Wij vertellen u alleen wat wij doen met ons geld. Uw investeringen blijft en kost uw geld en blijft dus uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.