Koninklijke aandelen in goud?

Koninklijke aandelen in goud?

Volume 7 / Jaar 2

Het is eindelijk zover, goud is boven zijn weerstand uitgebroken, dit is duidelijk te zien in de onderstaande afbeelding.

De uitbraak van deze maand komt boven alle voorgaande toppen uit van de afgelopen 5 jaar. In zijn enthousiasme schoot de prijs zelf door naar een niveau $1435, daarna zakte de prijs van goud weer iets weg en zoekt opnieuw een steun op de voorgaande toppen. Dit zal waarschijnlijk wel even duren, goud heeft immers een aardige rit erop zitten. Bij beleggershulp hebben we er echter vertrouwen in dat de prijs van goud later in het jaar weer verder zal stijgen. Hoelang dit bodem proces gaat duren is lastig te zeggen. Misschien krijgen we nog een mooie stijging in juli te zien. Augustus is meestal een slechte maand, vooral voor goudmijnaandelen. De toekomst zal het echter zeggen. Misschien verkopen we iets in augustus maar voorlopig is het advies om alle goudmijnaandelen te houden. Hetzelfde geld voor de andere edelmetalen uiteraard. Wat ons verbaast is dat zilver maar niet uit de startblokken komt. De zilver goud ratio neemt belachelijk hoge waarden aan. Wij denken dat dit geen stand houdt, de ratio zal een keer gaan dalen en wel dit jaar. Ook denken we dat goud zal stijgen, dit houdt in dat we dus denken dat zilver nog harder zal stijgen.

1 tak van de edelmetalen industrie zijn de royalties. We wilden in deze nieuwsbrief hier aandacht voor vragen. Deze bedrijven kan je als de banken zien van de edelmetaal industrie, ze hebben nauwelijks personeel, en lenen productiebedrijven geld om in de toekomst een bepaald percentage van de productie in handen te krijgen. Hierdoor zijn ze enorm kosten efficiënt. Hierdoor zijn ze dus ook minder gevoelig voor dalingen dan goudmijn productiebedrijven. Ze hebben dan ook iets meer hefboomwerking bij een stijging maar geloof ons de hefboomwerking is nog steeds zeer goed. Het beste is dit te laten zien naar aanleiding van de grafieken van de beste royalty bedrijven (WPM, FNV, RGLD, en SAND) ten opzichte van een goud ETF (GLD) die de prijs van goud volgt.

In de bovenstaande grafiek is dit te zien van de afgelopen 6 maanden. De oranje lijn is de goud ETF en mag dan gezien worden als de goudprijs. Duidelijk is te zien dat de royalty bedrijven alleen duidelijk een betere performance hebben dan goud zelf. Nu zal u misschien denken, ja leuk maar de afgelopen 6 maanden is makkelijk , goud zat namelijk in een uptrend. Daarom is een mooi vergelijk om tevens te laten zien de 10 jaars grafiek gebaseerd op dezelfde gegevens. Dan zien we een patroon wat eigenlijk hetzelfde is. De royalty bedrijven doen het gemiddeld gezien over de meeste perioden minimaal 2x zo goed als de goudprijs. Vooral als de goudprijs stijgt is dit een gegeven. Wanneer is het dan een goed moment om deze bedrijven te kopen? Het antwoordt is: Als hun performance slechter is dan de GLD, dus onder de oranje lijn. Wanneer is het dan een goed moment om te verkopen? Als de goudprijs zich niet meer in een uptrend bevindt.

Sinds 2016 hebben we een uptrend in goud, die tot nu toe steeds hogere bodems noteert. Dit proces gaat voorlopig door is onze verwachting. Houd deze royalty bedrijven daarom stevig vast. We denken er zelfs over na om WPM te kopen indien goud en zilver een iets verdere dip maken. Als u niet kunt wachten en vertrouwen erin heeft dat de zilver en goudprijs zal blijven stijgen en een klein beetje verlies niet erg vindt, kunt u overwegen om het aandeel nu gelijk aan te schaffen. Bij beleggershulp wachten we nog even op een betere kans.

1 ding laat deze grafiek niet zien en dat is het dividend. RGLD, FNV en in mindere mate WPM betalen dividend uit. Het behaalde dividend is niet in de bovenstaande grafieken verwerkt waardoor het rendement in werkelijkheid nog groter is. Conclusie: Koop deze royalty bedrijven indien ze lager noteren dan de GLD, verkoop deze aandelen indien de bullmarket voor goud op zijn einde loopt. Geniet ondertussen van het ontvangen dividend.

1. Beleggershulp portfolio juni 2019

H/M/L = Hoog/Midden/Laag risico aandeel wordt uitgedrukt in de weging van het aandeell, b.v. Bij een portfolio met $25.000 geef je resp. $1000/400/200 uit bij een weging van 1,0/0,4/0,2.
B/H/S = Buy/Hold/Sell. Buy= aandeel kan nog steeds gekocht worden, Hold= niet kopen/verkopen, Sell= verkopen
^ = Aandelen geprijsd in CAD. Andere aandelen zijn allen in USD geprijsd.
^^= Aandelen geprijsd in AUD.
InvestmentTickerBuy dateBuy pricePriceDiv.Return %WegingB/H/SStop
Base metals & Copper
BHP BillitonBBLJanuary 2, 201840.2451.115.5041%1H30.18
RIO TintoRIOJanuary 2, 201852.9862.347.3031%1H39.74
Gold&Silver Royalties
Franco NevadaFNVJanuary 2, 201879.1284.881.449%1B59.34
Sandstorm GoldSANDJanuary 2, 20185.035.54010%0.4H3.32
Osisko Gold RoyaltiesOR^March 28, 201812.513.650.2511%1H9.38
Royal GoldRGLDSeptember 21, 201877.00102.490.5334%1H57.75
Gold & Silver Miners
Pretium Resources IncPVGFebruary 9, 20186.7510.01048%0.2H3.38
Junior Gold Miners ETFGDXJFebruary 9, 201830.7534.96014%1H23.06
First Majestic SilverAGMarch 28, 20186.117.91029%0.2H3.06
First Mining Gold CorpFF^January 8, 20190.350.230-36%0.4B0.18
Anglo AmericanNGLOYFebruary 11, 201912.2814.280.2618%1.0H8.23
New Pacific MetalsNUAGApril 3, 20192.492.400-4%0.2B1.25
Dividend Income
Gamco Global G&Nat resGGNJanuary 2, 201854.580.9010%3H3.30
Macquire Infrastructure CompagnyMICApril 20, 201839.2140.545.0016%1H29.41
Two Harbers Investerment CorpTWOApril 20, 201815.6612.672.28-5%1H11.75
Colgate PalmoliveCLJune 30, 201864.8171.761.6813%0.5H48.61
Sprott IncSIISeptember 17, 20183.083.370.0912%2H2.03
China
China Water affairsCWAFFSeptember 17, 20181.081.030.03-2%0.5H0.71
Geely Automobile HoldingsGELYYOctober 29, 20183634.050-5%0.5H23.76
Uranium
Uranium Energy CorpUECJanuary 2, 20181.661.370-17%0.6B0.93
CamecoCCJJanuary 2, 20189.9510.730.068%2H7.12
NexGen Energy LtdNXEJanuary 2, 20182.242.040-9%0.6B1.36
Fission Uranium CorpFCU^January 2, 20180.70.480-31%0.4B0.39
Ur-EnergyURGOctober 1, 20180.730.94029%0.4H0.40
Energy Fuels IncUUUUApril 2, 20193.133.1300%0.4B1.75
Energy
Royal Dutch ShellRDSAJanuary 2, 201827.9828.712.5112%1H20.99
Sabine Royalty TrustSBRJanuary 22, 201940.8048.501.8123%0.5H30.60
Short
TeslaTSLAFebruary 23, 2018353223.46037%0.5Hnvt
SeaWorld Entertainment IncSEASJuly 13, 20182231.000-41%1Hnvt
Proshares Ultrashort S&PSDSDecember 3, 20183630.720-15%1Hnvt
Hertz Global HoldingsHTZFebruary 21, 201919.1315.96017%1.0Hnvt
Cannabis
Aurora Cannabis IncACBOctober 15, 20187.017.82012%0.5H3.51
Cannabis WheathonCBWTFApril 25, 20180.760.610-20%0.7B0.44
Pure GlobalPUREAugust 19, 20180.220.120-48%0.4H0.11
Medmen EnterprisesMMENApril 2, 20194.053.410-16%0.2B2.03
EV-metals
Cobalt 27 Capital CorpKBLT^October 10, 20185.124.230-17%0.2B3.41
Lundin Mining CorpLUN^October 11, 20185.967.21021%0.2B3.97
FGS
Canopy Growth CompagnyWEED^October 15, 201830.352.87074%0.125
Innovative Industrial PropertiesIIPRApril 25, 201832.32123.562.00288%0.25
BitcoinSeptember 09, 20184285.2810088.900135%0.50
Opties
Opties 2019256.2%1
Totaal944%30.40gem31.08%

2. Gerealiseerde Winsten/Verliezen juni 2019

Gerealiseerde winst/verlies = (Totale Return/totale weging) =11.2%
InvestmentTickerSell datebuy priceSell priceDiv.ReturnWeging
2018 totaal-14%12.83
Artemis ResourcesARV^^01-02-190.200.100-49%0.20
Innovative Industrial PropertiesIIPR01-02-1932.3265.000101%0.25
eCobalt SolutionsECS^15-02-190.700.470-33%0.2
Hetz Global HoldingsHTZ31-05-1919.0514.13026%0.50
TeslaTSLA31-05-19353185.5047%0.50
BP Prudhoe bay Royalty TrustBPT27-05-1923.7517.810-25%0.50
Bitcoin25-06-194285.289431,000120%0.50
Totaal174%15.48

3. Opties juni 2019

Commentaar:
FIN= Finito, de optie is gesloten bij beleggershulp, advies is om optie te sluiten in de portfolio.
BB = Buy back een geschreven call of put
SELL = Verkoop een gekochte optie
TickerSoortStrikeDateSell/buybuy pricesell priceWinst/verliesto dowin
2018 optie winst117,80%
ATVIput47.5February 15, 2019-2281.224170.8FIN2
STZput150April 18, 2019-226023834.4FIN2
XOMput67.5April 18, 2019-21581498.4FIN2
MUput32March 15, 2019-21961910.4FIN2
QLDput60January 15, 2021-195092520.2FIN1
SANDcall4.5January 17, 202017712038.2SELL1
SANDcall4.5January 17, 202017712368.2FIN1
AGcall7January 17, 202017716583.2SELL1
AGcall7January 17, 202017712341.2FIN1
IAGcall2January 17, 20202455510.4FIN2
IAGcall2January 17, 202024545-9.6
PAAScall20January 17, 2020671.271.2-28.8
PVGcall8January 17, 2020112022398.2SELL
PVGcall8January 17, 2020112015025.2FIN1
SAcall14August 16, 2019357620.6SELL
SAcall14August 16, 2019113817027.2FIN1
DBCcall16August 16, 201916161-4.8
SCCOcall37September 19, 20191180364179.2FIN1
FCXcall13August 16, 2019211416184.4FIN2
SDScall50January 21, 2021126533565.2SELL1
VIXcall20August 21, 2019116519525.2FIN1
SPYput200December 18, 20201477477-4.8
WEATcall5October 18, 20191558020.2FIN1
WEATcall5October 18, 2019155600.20FIN1
JOcall35September 20, 20191207370158.2FIN1
JOcall35September 20, 2019120726048.2FIN1
SOYBcall16August 16, 201929090-9.6FIN1
CORNcall15August 16, 2019110518171.2FIN1
CORNcall15August 16, 2019110512010.2FIN1
WBAput50July 19, 2019
-11211142.2FIN1
GDXcall21July 19, 2019144.511666.7FIN1
GDXcall21July 19, 2019144.5170120.7SELL1
REMXcall19November 19, 20192100100-9.6
WPMcall22.5January 17, 202011902005.2FIN1
WPMcall22.5January 17, 2020119023540.2SELL1
Totaal256.20%1383.80
Winrate: 99%170

Benchmarking

Onze portfolio presteert minimaal 2x zo goed dan de S&P 500 en bijna 8 x beter dan de AEX. De laatstgenoemden indices laten tragere stijging zien als onze portfolio. Dit is natuurlijk dankzij de prestaties van goud en zilver, bitcoin en de opties. Beleggershulp verwacht een terugval in de koersen in Q3 van 2019, Q4 zal waarschijnlijk een slecht kwartaal worden voor aandelen maar een goed kwartaal voor de edelmetalen.

Disclaimer:

Beleggershulp baseert zijn werk op research vanaf het internet, bij officiële instanties en meningen van andere nieuwsbriefschrijvers. Niets in deze nieuwsbrief is letterlijk overgenomen van anderen, behalve sommige grafieken, het is de mening van de schrijver. Het kan fouten bevatten en u moet geen enkele investering beslissing maken zuiver op basis van wat u in deze nieuwsbrief leest. Het is uw geld en blijft uw verantwoordelijkheid. We zijn zelf een zeer kleine investeringsfirma en kunnen hierdoor onmogelijk zelf de prijs van aandelen beïnvloeden.

Privacy:

Beleggershulp bewaart je email en naam als gegevens, meer niet. Deze gegevens zijn alleen voor de eigenaar van de website inzichtelijk, zijn beschermd met een complex paswoord en worden niet verstrekt aan iemand anders. Indien u niet tevreden bent over onze service dan kunt u zich altijd uitschrijven door een e-mail te schrijven naar info@beleggershulp.nl. Wij schrijven u dan zo spoedig mogelijk uit.